Open Forum Series de Tagion # 2: DeFi Chat cu On Yavin și Gary Bernstein

Open Forum Series este inițiat de Roxana Nasoi, Șef de strategie la Tagion / i25s ApS. Seria constă în chaturi live care au loc în fiecare trimestru în chatul Telegram Tagion, cu invitați de renume și membri ai comunității. Scopul principal este de a purta conversații de calitate și de a înțelege care sunt punctele de durere, soluțiile și ce pot fi îmbunătățite în sistemele existente. Al doilea forum deschis Tagion a avut loc marți, 18 august, cu o durată de 2 ore, între orele 17:00 și 19:00 UTC. Dacă doriți să participați la una dintre următoarele sesiuni, vă rugăm să contactați Roxana la [e-mail protejat]

Data & Ora: marți, 18 august, 17:00 – 19:00 UTC.

Număr de participanți: 50.

Tagion a găzduit a doua ediție a Open Forum Series pe tema DeFi (finanțe descentralizate), cu invitații principali On Yavin, fondator la Cointelligence (și autor al ghidului DeFi) și Gary Bernstein, fondator la CoTrader. Peste două ore, condusă de CSO Tagion, Roxana Nasoi, conversația a variat de la starea și direcția industriei până la detalii despre abordările de gestionare a problemelor DeFi de astăzi.

Aici, vă prezentăm o prezentare generală a principalelor teme și puncte făcute de oaspeții noștri și membrii comunității. La sfârșitul prezentării generale, avem câteva linkuri recomandate și pentru citiri ulterioare.

Bitcoin și DeFi

Yavin îl exprimă în termeni generali: „DeFi este un mediu riscant, dar interesant, pentru ca oamenii să preia controlul asupra banilor lor și să găsească noi modalități de a-i folosi. Scade sau elimină în totalitate barele de intrare pe piețele financiare care anterior erau disponibile doar pentru cei bogați. Posibilitățile sunt cu adevărat incitante, deși sunt încă primele zile. ”

Aceste zile de început deschid noi căi pentru investitori, mari și mici, de explorat, dar numirea ei „zile de început” nu este hiperbolă. În termeni DeFi, o criptomonedă sau dApp nu este neapărat un instrument DeFi.

Gary Bernstein vede astfel că, „Printr-o definiție îngustă și ciudată a finanțelor, Bitcoin poate fi considerat finanțare ca și în crearea de bani, dar aceasta nu are definiția completă a finanțelor pe care DeFi pe Ethereum o poate face, adică nu poate crea pe lanț mecanisme de creare a instrumentelor financiare. […] Era cambiană DeFi îndeplinește o mare parte din ceea ce unii consideră promisiunea Bitcoin: înlocuirea sistemului financiar. “

Danielle Tichner, fondatoarea W-Source și FuturaeX, a abordat și discuția în BTC și WBTC. „În viitor și opțiuni, Bitcoin este un activ de bază. Dar WBTC? ” Din punct de vedere al lichidității, statisticile actuale au arătat că numerele au fost mai mari pentru WBTC (6.785) față de BTC: (5.738). Pentru mai multe detalii, verificați linkurile din notele de subsol.

Cazuri de utilizare

„Îmi place foarte mult această afirmație: de multe ori când oamenii vorbesc despre "bancarea celor nebancati" sau au un proiect care înseamnă asta, înseamnă doar economii și plăți. Banca este mult mai mult decât aceste două. DeFi are încă un drum lung de parcurs, dar cel puțin abordează și celelalte lucruri pe care aceste alte proiecte nu le-au abordat sau au afirmat în mod eronat că nu sunt necesare. ” Travin Keith, consultant independent în Crypto.

Activarea schimburilor descentralizate (DEX-uri) este văzută ca principal caz de utilizare pentru DeFi, totuși, după cum notează On Yavin, „Cred că DEX-urile vor fi cel mai important caz de utilizare, dar nu suntem încă acolo; trebuie să ne maturizăm mult, mult mai mult! ” Mai mult, în ciuda mantrei „bancare nebancată” care se aude în fintech în general, situația este mai complexă decât simpla oferire de transferuri de bani și economii.

Așa cum a spus Kristian Vestergaard de la Tagion CCO: „ca exemplu, o mare parte a activităților bancare este în măsură să ofere împrumuturi tuturor, pe baza unui fel de reasigurare pentru banii rambursați – asta nu face parte din "bancarea celor nebancati" pachetul încă, dar trebuie să fie pentru ca acesta să intre în mainstream. ”

Creșterea oportunităților în afara sistemului bancar actual este cu siguranță ceva la care practicanții se uită de-a lungul drumului. Yavin vede că „nu cred că suntem pregătiți pentru asta acum, dar pe termen lung văd ca cei nebănciți sunt înregistrați cu DeFi”.

Price Discovery și DEX-uri

Unul dintre punctele culminante interesante a fost dezbaterea dintre descoperirea prețului și AMM (swap DEXs).

Theis Simonsen, CEO la i25s, susține că „Bursele pot comanda oferte și întreabă, fac descoperirea prețului, potrivirea și decontarea. Un DEX face acest lucru descentralizat, ceea ce înseamnă că aveți nevoie de comandă pentru a face acest lucru, lucru pe care blockchain-ul probabilistic nu îl poate oferi. ”.

Gary Bernstein de la CoTrader afirmă că „DEX-urile care contează sunt practic iterații, îmbunătățiri, versiuni ale mecanismului Bancor – originalul AMM DEX – include Uniswap, Kyber, Balancer etc. […] Aveți produse reale. Acestea sunt instrumente defi foarte abstracte, de exemplu. ”

În demonstrarea modului în care AMM-urile sunt superioare DEX-urilor, cum ar fi EtherDelta, pe care le putem referi ca 1.0 DEX-uri, Gary a explicat că AMM poate fi o rezervă de 2 jetoane, de exemplu.

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

Prețul ar fi aici raportul de rezervă de la A la B. Nu este nevoie ca nimeni să cumpere sau să vândă. AMM (swap DEX) ar tranzacționa întotdeauna cu dvs. la o rată de A / B. Aspectul principal al AMM este că nu există comenzi la diferite prețuri. Doar 1 preț – A / B.

Un alt exemplu: tranzacționare simbolică stabilă până la stabilă, pentru a menține 2 grajduri la 1 USD față de 1 USD. Există taxe de câștigat în această tranzacție, iar beneficiul pentru lume este grajduri mai stabile.

„Descoperirea prețurilor nu este un judecător al moralității.” – Gary Bernstein.

Statul DeFi

Având în vedere prăbușirea lui Yam la începutul lunii august din cauza unei erori în codul său de guvernanță, starea industriei este proaspătă în mintea oamenilor. Două probleme se remarcă în special, și anume escrocheriile și începuturile relativ recente ale eforturilor actuale ale DeFi. În ceea ce privește ultimul, On Yavin afirmă că, „cred că totul este o provocare, în acest moment. Reglementarea nu este clară în ceea ce privește DEX-urile și bănuiesc că vor dura câțiva ani pentru a avea o claritate reglementară reală, ceea ce dăunează progresului. Totul în jurul securității de toate tipurile nu există încă. ”

În ceea ce privește aspectul luminos, există însă dovezi care susțin o viziune pozitivă asupra industriei. Gary Bernstein a subliniat că „Dex-urile sunt cu siguranță o componentă cheie. Deși există o mulțime de sh * tcoins tranzacționați acolo, să spunem, nu este într-adevăr interesul sau problema DEX-urilor. Piața s-a maturizat prin salturi, iar acum proiectele cu randamente și venituri domină. În câteva zile, DeFi le descoperă. Între timp, unele se termină și cu vulnerabilități descoperite. ”

El a adăugat, de asemenea, că „Auditul se face de obicei folosind terțe părți profesionale, dar nu sunt o certitudine 100%. Evaluarea comunității poate fi, de asemenea, eficientă, oferind recompense de erori. Conceptul de asigurare onchain este foarte interesant. Contractul de asigurare ar câștiga un% atâta timp cât X nu se va întâmpla și ar fi golit altfel. ”, Și că„ mecanismele DeFi pot deservi totul în lume, la fel ca și finanțele, de ex. să strângă fonduri pentru noi proiecte, să creeze mecanisme prin care să facă acest lucru. ”

Ca în orice întreprindere financiară, alergarea peste escroci este o amenințare. „Escrocheriile sunt într-adevăr un factor mai mare, întrucât este mai ușor să începi decât într-un CEX. Acesta este unul dintre numeroasele cazuri în care beneficiile adăugate (o accesibilitate mai mare în ceea ce privește blocajele directe, cum ar fi restricțiile de țară) aduc responsabilități suplimentare (trebuind să se verifice și mai mult pentru sine). ”, Spune Travin Keith.

„În ciuda cotei sale de piață relativ mici atât în lumea criptografică, cât și în economia mai largă, DeFi este încă o forță de care trebuie să ții cont. La începutul anului 2019, valoarea totală blocată în garanția DeFi era de doar 275 milioane USD, astfel încât rata de creștere pe parcursul anului a fost impresionantă, la fel ca și creșterea suplimentară de la 1 miliard USD la 2,5 miliarde USD din februarie până în iulie. Deși nu ne putem aștepta neapărat ca DeFi să păstreze acest nivel de creștere în timp, există dovezi puternice că acesta va menține un impuls pozitiv pe măsură ce tot mai mulți oameni devin interesați de activele digitale și de noi modalități de a se implica cu piețele financiare. ” – Pe Yavin.

„Totul depinde de cât de repede acționează băncile. În țările în curs de dezvoltare, în decurs de un deceniu, puteți vedea un salt uriaș de la clasa săracă la cea de mijloc. Mai exact, țările din această categorie doresc 3 lucruri: accesul la educație, accesul la asistență medicală și accesul la servicii bancare. Aceasta este o potrivire perfectă pentru ca băncile să lanseze agresiv o campanie și să înceapă clienții. […] DeFi singur nu poate ajuta cei nebancari, dincolo de partea serviciilor financiare, decât dacă avem un ecosistem legat: educație – asistență medicală – finanțare care lucrează mână în mână. ” – Roxana Nasoi, CSO la i25s.

Cum să abordăm escrocheriile, să menținem confidențialitatea – acestea sunt probleme care intră adânc în comunitatea DeFi, iar propunerile (cu dezavantajele lor evidente) variază de la păstrarea dedicată la votul comunității și nu numai.

„Încasarea este o problemă diferită de DeFi în sine, dar are unele de ex. Soluții P2P. Pe măsură ce oamenii folosesc, de exemplu, EthYuan din ce în ce mai mult, poate s-ar putea înclina către un fel de revoluție, probabil. – Gary Bernstein.

„Problema cu EthYuan este lipsa de confidențialitate, ETH în sine nu este privat, este de fapt teribil în ceea ce privește confidențialitatea și anonimatul” – Roxana Nasoi.

Gary susține că „mecanismul de confidențialitate este elaborat cu ZK, de exemplu. Deocamdată, există opțiuni mai bune precum Monero ”.

Travin Keith a adăugat că „În acest moment există o cerință de supracolateralizare, dar cred că lucrăm pentru un sistem în care acest lucru să nu fie o cerință pentru unii. Cred că poate apărea un sistem bazat pe merit în cazul în care oamenii care sunt încrezători că ceilalți pot rambursa pot acoperi chiar și o parte din garanție. Pentru mine, atunci lucrurile vor deveni cu adevărat incitante ”.

În ceea ce privește votul, comunitatea Open Source a demonstrat de zeci de ani că reputația și respectul pot fi, de asemenea, foarte viabile. „Cântărit algoritmic, astfel încât roboții care intră și votează nu primesc la fel de mult ca o persoană care a votat corect în mod constant de ani de zile. Poate că s-ar putea folosi ceva similar cu sistemul Dovadă de importanță din NEM. Un proiect numit Sora are, de asemenea, un sistem de vot care ia în considerare factori ca acesta. Se poate face, de asemenea, complet, fără stimulente financiare directe. De multe ori oamenii cred că este necesar ”- Travin Keith.

„Pentru a fi corect, există o cerere uriașă pentru sisteme de reputație. Încă nu am văzut o propunere centralizată sau descentralizată care să se ocupe de toate problemele reputației și coruptibilitatea datelor. Doar pentru că este pe un blockchain, nu înseamnă că datele de dinainte nu au fost corupte. ” – Roxana Nasoi.

DeFi și Regulament

„Așa cum Grant Gulovsen a scris într-un articol publicat pe Coindesk, staking / masternodes sunt neclare din punct de vedere reglementar. Dacă construiți experimente, este bine, dar dacă doriți să vizați piețe mature și să veniți cu o alternativă, este nevoie de mai multe validări înainte de a intra pe piețele mai largi. ” Roxana Nasoi, CSO.

„Cred că am făcut progrese uriașe în ultimii 3 ani de când am intrat în industrie. Am trecut de la o situație de război cu guverne și bănci la o situație în care majoritatea guvernatorilor acceptă cripto și majoritatea băncilor și-au dat seama dacă nu le poți învinge să li se alăture – spunând că eu cred că vestul sălbatic se întoarce cu DeFi acum și la fel de mult pe măsură ce sunt optimist pe DeFi pe termen lung, cred că vom vedea un alt accident uriaș așa cum am văzut cu nebunia ICO. În acest moment, majoritatea proiectelor DeFi sunt fie escrocherii, fie proiecte bullsh * t, doar câteva dintre ele vor fi proiecte de succes pe termen lung. ” – Pe Yavin.

***

Mulțumiri speciale oaspeților și gazdelor noastre:

Gary Bernstein, fondator la CoTrader. Piața de fonduri Defi.

Pe Yavin, fondator la Cointelligence.

Travin Keith, consultant independent în criptografie.

Danielle Tichner, fondator la W-Source și FuturaeX.

Echipa Tagion:

Theis Simonsen, CEO;

Kristian Vestergaard, CCO;

Roxana Nasoi, CSO, Avocat pentru confidențialitate.

Linkuri suplimentare:

Randament agricol: https://boxmining.com/yfi-yield-farming/