Anul 2018 a asistat cu siguranță la descoperirea jetoanelor de securitate. Tehnologia blockchain a permis tokenizarea diferitelor forme de valori mobiliare și active. Este incontestabil că jetoanele de securitate au făcut posibilă tokenizarea a aproape tot ceea ce are o valoare, inclusiv acțiuni, bunuri, proprietăți imobiliare, strângere de fonduri, contracte futures, credite, închirieri bazate pe timp, închirieri de servicii, produse creative precum muzică, artă și literatură, credit, contracte futures și multe altele.

Oferte de jetoane de securitate revoluționează piețele de securitate și atenuează majoritatea problemelor asociate tranzacțiilor de securitate convenționale. Tehnologia blockchain promovează transparența, deoarece toate tranzacțiile și înregistrările de proprietate sunt stocate pe registre mari, care nu pot fi modificate. Jetoanele de securitate fac posibilă tokenizarea valorilor mobiliare, astfel încât activele financiare, cum ar fi acțiunile, obligațiunile, contractele futures, acțiunile, swap-urile și forward-urile, pot fi gestionate toate prin registre mari distribuite.

Totuși, unde vor fi tranzacționate jetoanele de securitate? Disponibil în prezent schimburi de criptomonede nu sunt echipate pentru a sprijini tranzacționarea simbolurilor de securitate. Mai mult, majoritatea burselor nu au licențele necesare pentru a permite tranzacționarea valorilor mobiliare. Ca atare, au început să apară schimburi de jetoane de securitate licențiate pentru a umple acest gol și pentru a oferi lichiditate pieței de jetoane de securitate.

Evident, jetoanele de securitate vor atrage o mare parte din banii Wall Street în perioada 2019 și 2020. Această schimbare așteptată i-a îndemnat pe mulți capitaliști de risc și antreprenori să investească în stabilirea de schimburi de jetoane de securitate în ultimii doi ani. De-a lungul acestui articol, vom arunca o privire asupra schimburilor de jetoane de securitate care se așteaptă să fie lansate în 2019 și în al patrulea trimestru al anului 2018.

Înainte de a începe, să explorăm cele mai importante schimburi de jetoane de securitate care au fost deja stabilite și care promovează în prezent lichiditatea pieței de jetoane de securitate.

Schimburi curente de securitate

BnkToTheFuture (BTF)

BTF este o platformă de investiții în securitate criptografică care este deschisă numai investitorilor profesioniști pe baza jurisdicției utilizatorului. Pentru a se califica pentru a adera la BTF, investitorii trebuie să aibă procesul de înregistrare în funcție de țara lor de reședință și ar trebui să poată investi cel puțin 1.000 USD pe platforma BnkToTheFuture.

BTF încearcă să se stabilească ca o piață pentru proiecte bazate pe blockchain care emit jetoane de securitate, acțiuni, obligațiuni convenționale, contracte futures și alte forme de valori mobiliare tokenizate.

Prin emiterea tokenului lor nativ, BFT, au făcut un mare pas către reunirea investitorilor cu cea mai mare valoare netă interesați de valori mobiliare tokenizate, criptomonede și alte forme de soluții Fintech. Utilizatorii care dețin 10K Jetoane BF au acces la oferte speciale pe platforma BnkToTheFuture

tZero

tZero este ideea Overstock, care a fost stabilită pentru a servi ca schimb de jetoane de securitate. Cel mai mare lucru despre tZero este interfața sa de utilizator, care este extrem de prietenoasă și ușor de utilizat. Platforma se mândrește cu integrarea front-end a unui sistem de gestionare a riscurilor, un sistem de gestionare a comenzilor, un motor de potrivire a comenzilor, plasarea comenzilor, comenzile de piață, tehnologia proprietară și suport complet pentru tranzacționarea jetoanelor de securitate.

tZero a colaborat cu Polymath pentru a simplifica procesul legal de emitere și tranzacționare a jetoanelor de securitate. Polymath a inovat un nou standard de jetoane bazat pe Ethereum, ST20, care poate fi deținut și deținut doar de o listă de adrese de portofel Ethereum autorizate, care au finalizat procedurile de verificare KYC, care impune respectarea reglementărilor guvernamentale.

tZero a încheiat recent faza de vânzare privată a jetonului său de securitate (TZRO) care a durat până la sfârșitul lunii august; atunci platforma de tranzacționare a intrat în funcțiune.

Bancor

Bancor a inovat protocolul Smart Token, care este semința pentru un schimb descentralizat de criptomonede. Jetoanele inteligente pot fi convertite continuu și autonom la alte jetoane din rețea utilizând o tehnologie care funcționează într-o manieră care este oarecum similară cu schimbările atomice.

Bancor s-a alăturat lumii schimburilor de jetoane de securitate. Literal, protocolul Bancor este pe deplin conform cu tranzacționarea jetoanelor de securitate, iar jetonul BNT va acționa ca un jeton de conector sau un jeton de punte, care poate intermedia schimbul între orice pereche de jetoane de securitate.

MERJ

MERJ a fost înființată în 2011 ca piață principală a valorilor mobiliare din Seychelles și a continuat să construiască o colecție impresionantă de licențe de reglementare și membri, alăturându-se operatorilor majori NYSE și LSE ca parte a Federației Mondiale a Burselor..

Grupul a început să lucreze în 2016 pentru a furniza o infrastructură de piață reglementată pentru valorile mobiliare digitale, iar în august 2019 a intrat în vigoare cu prima listare la bursă din lume de capitaluri proprii tokenizate. Grupul este o combinație integrată vertical de bursă, agenție de compensare și depozitar de valori mobiliare, permițându-i să ofere un serviciu complet de la capăt la capăt, inclusiv emiterea, tranzacționarea, decontarea, registrul și custodia. Ca atare, este prima piață reglementată la nivel global care susține piețele primare și secundare ale valorilor mobiliare digitale. Combinația de infrastructură de nivel instituțional și acces direct prin web, mobil și API pentru investitorii cu amănuntul, înseamnă că MERJ are o ofertă cuprinzătoare atunci când vine vorba de atragerea listărilor și a lichidității.

Declarația misiunii MERJ este de a oferi o infrastructură de piață de clasă mondială care combină cele mai bune din ambele lumi. Cu o echipă puternică de management și o experiență impresionantă, ne așteptăm ca MERJ să fie o forță de frunte în lumea schimburilor de jetoane de securitate.

Acum, să aruncăm o privire asupra schimburilor de jetoane de securitate care se așteaptă să fie lansate în trimestrul IV 2018 și 2019 până în 2020.

Schimburi de securitate viitoare

Bursa de Valori din Gibraltar

Bursa de valori din Gibraltar (GSX) este o bursă de valori din Gibraltar. GSX a fost prima bursă de valori complet licențiată din Gibraltar. Schimbul a fost pe deplin operațional în primul trimestru al anului 2015. În octombrie 2017, CEO-ul GSX a anunțat înființarea unei noi filiale pentru bursă, Gibraltar Blockchain Exchange (GBX), care vizează înființarea unei piețe reglementate de jetoane de utilități. La scurt timp după anunțul GBX, GSX Group Ltd. a confirmat că intenționează să reînnoiască bursa grupului (GSX) pentru a deveni prima bursă de token de securitate reglementată vreodată din lume..

Chiar dacă tranzacționarea de jetoane de securitate era planificată să înceapă până în al patrulea trimestru al anului 2018, întârzierea aprobării de reglementare de către Gibraltar Financial Service Commission (GFSC) a condus la amânarea procesului în primul trimestru al anului viitor. Lansarea tranzacționării de jetoane de securitate pe GBX va marca un moment important pentru comunitatea criptografică, deoarece jetoanele de securitate vor fi recunoscute de o bursă de valori licențiată de UE.

Coinbase

Coinbase, popularul schimb de criptomonede din SUA, a anunțat că este pe drumul cel bun pentru a permite tranzacționarea simbolurilor de securitate pe platforma sa. Fiind cu sediul în SUA, obținerea licențelor bancare necesare și statutul de brokeraj poate dura ani. Pentru a depăși acest lucru, Coinbase a decis să fuzioneze cu companii care dețin deja licențele și înregistrările necesare. De aceea Coinbase a achiziționat cu succes trei instituții financiare: Venovate Marketplace Inc, Keystone Capital Corp și Digital Wealth LLC.

Aprobarea acestor achiziții de către guvern va ajuta Coinbase să dobândească poziția legală a unui brokeraj complet, ceea ce va permite schimbului să lanseze tranzacționarea de jetoane de securitate pe platforma sa. Se așteaptă ca utilizatorii să poată tranzacționa jetoane de securitate pe Coinbase în 2019, însă nu a fost anunțată o dată specifică pentru lansarea schimbului de jetoane de securitate al Coinbase..

Templum

Templum este un alt schimb de jetoane de securitate din SUA, care este planificat să fie lansat în 2019. Templum Markets LLC este o filială a Templum, care este înființată pentru a permite emiterea și tranzacționarea diferitelor forme de active tokenizate..

În februarie anul trecut, Templum a achiziționat Liquid M Capital, care a oferit companiei acces la un ATS, permițând o piață secundară instituției. Prin intermediul ATS, Templum va putea oferi tranzacționare de jetoane de securitate pe platforma sa, în conformitate cu reglementările SEC din SUA.

Chiar dacă platforma de tranzacționare Templum este live, jetoanele listate sunt foarte puține. Până în prezent, BanQu a fost singura companie care a efectuat un TAO, iar BCAP este singurul comerț secundar finalizat cu succes. Templum tocmai a colaborat cu CUSIP Global Service pentru a putea aduce numărul de identificare standardizat la jetoanele de securitate ICO.

Platforma se așteaptă să fie complet dezvoltată în 2019, permițând tranzacționarea de jetoane de securitate care este pe deplin conformă cu reglementările SEC din SUA.

SharesPost

În 2009, SharesPost a fost înființat pentru a deschide ușa secundarilor online de capital privat. Astăzi, SharesPost are peste 50.000 de investitori acreditați și a executat tranzacții de peste 4 miliarde de dolari în acțiuni pentru peste 200 de companii de tehnologie.

În luna mai trecut, SharesPost a anunțat că își va actualiza actualul ATS pentru a putea oferi tranzacționare de jetoane de securitate pe platforma sa. Ulterior, compania a anunțat în iunie că a reușit să închidă o rundă Seria C de 15 milioane de dolari, condusă de LUN Partners și Kinetic Capital pentru a-și extinde ATS și deschide piețele din Asia. CEO-ul SharesPost își propune să creeze o piață globală pentru tranzacționarea activelor de securitate convenționale și tokenizate ale diferitelor companii private.

Bursa australiană de valori mobiliare

Bursa australiană de valori mobiliare (ASX), bursa principală a Australiei, a anunțat în 2017 că lucrează pentru a deveni prima bursă din lume care dezvoltă o infrastructură pentru platforma sa de tranzacționare bazată pe tehnologia blockchain. ASX a planificat să utilizeze tehnologia registrului public pentru a înlocui cadrul său de compensare, cunoscut sub numele de Clearing House Electronic Subregister System (CHESS), pentru a oferi comercianților o eficiență, securitate și fiabilitate îmbunătățite ale sistemului. Bursa de valori de top din Australia își dezvoltă propriul blockchain, adică. "blockchain permis", tokenizarea titlurilor de valoare pentru piața de capital din Australia.

Chiar dacă ASX a planificat lansarea platformei sale de tranzacționare cu jetoane de securitate în trimestrul IV 2020, consiliul bursei a anunțat recent că data lansării a fost amânată până în martie / aprilie 2021. ASX a început să exploreze diferite aplicații ale tehnologiei blockchain în 2015, pentru a putea să înlocuiască sistemul de decontare, registru și compensare a schimbului cu un sistem bazat pe blockchain dezvoltat prin colaborarea cu Digital Asset (DA), o companie de software specializată în dezvoltarea de soluții distribuite pe contabilitate pentru instituțiile financiare.

Noua platformă de tranzacționare va funcționa pe un blockchain permis, în cazul în care deținătorii de conturi înregistrați vor trebui să obțină autorizație pentru a-l putea folosi, în timp ce ASX va reprezenta singura parte cu capacitatea de a efectua tranzacții financiare la contabilitate. Ca atare, noua platformă va reprezenta o rețea centralizată pentru tranzacționarea valorilor mobiliare tokenizate.

Bursa de Valori din Malta

Bursa de Valori din Malta tocmai a semnat o serie de tranzacții care au ca scop să permită MSX, brațul fintech al bursei, să lanseze o platformă de tranzacționare a valorilor mobiliare tokenizate. Aceste tranzacții vor face partenerul MSX cu Neufund, o platformă pentru emiterea de jetoane de securitate, pentru a construi o bursă descentralizată, complet reglementată, pentru tranzacționarea valorilor mobiliare tokenizate, în plus față de jetoanele de securitate..

Parteneriatul planifică un pilot în cursul lunii următoare, care va include un ICO găzduit pe piața primară a Neufund, iar jetoanele ICO vor fi listate și tranzacționate ulterior pe Binance (prin intermediul unui acord separat cu Neufund).

MSX colaborează îndeaproape cu autoritățile de reglementare din Malta pentru a se conforma Legii autorității din Malta pentru servicii financiare. Malta a apărut ca un paradis pentru investitorii blockchain, întreprinderi mari precum OKEx și Binance mutându-se în țară, care a fost denumită "insulă blockchain" în ultimii ani.

SIX Swiss Exchange

SIX Swiss Exchange, bursa principală din Elveția, a anunțat în iulie anul trecut că dezvoltă o platformă operațională completă de tranzacționare, decontare și custodie pentru jetoane de securitate și valori mobiliare tokenizate. Noul proiect al bursei, care a fost numit "SIX Digital Exchange" (SDX), se dorește a fi primul schimb end-to-end din lume pentru piețele de active tokenizate. SDX va simboliza valorile mobiliare convenționale existente și alte forme de active nebancabile pentru a spori lichiditatea activelor nelichide. În plus, serviciile SDX vor include emiterea, listarea și tranzacționarea de jetoane de securitate. SDX va fi pe deplin conform cu reglementările reglementatorului financiar elvețian FNMA și va fi aprobat de Banca Națională Elvețiană, în mod similar cu SIX Swiss Exchange.

Bursa de Valori din Londra

London Stock Exchange, una dintre cele mai vechi burse din lume, a anunțat în iulie anul trecut că colaborează cu principalul autoritate de reglementare financiară din Regatul Unit, Financial Conduct Authority (FCA), în plus față de două firme din Marea Britanie; 20 | 30 și Nivaru, pentru a emite acțiuni tokenizate într-o companie din Marea Britanie, în deplină conformitate cu reglementările Autorității de Conduită Financiară din Regatul Unit.

Parteneriatul planificat va utiliza platforma LSEG Turquoise, un schimb hibrid care oferă un univers larg de acțiuni europene. Acțiunile se vor baza pe blockchain-ul Ethereum și vor fi compuse în principal din jetoane standard ERC20. Mai târziu în această lună, 20 | 30 va fi prima platformă care va testa procesul. După o perioadă de blocare de un an, serviciul va fi lansat publicului, permițând startup-urilor și corporațiilor să-și simbolizeze acțiunile. Interesant este faptul că un număr mare de companii așteaptă să testeze procesul.

Gânduri finale

În cele din urmă, merită menționat faptul că toate aceste schimburi de jetoane de securitate emergente și platforme de tranzacționare pentru acțiuni tokenizate reprezintă doar începutul unei noi ere care va duce piețele de acțiuni la un nivel cu totul nou. Jetoanele de securitate bazate pe blockchain oferă comercianților o multitudine de eficiențe și avantaje care promovează transparența și securitatea. Chiar dacă un procent considerabil din instituțiile financiare convenționale ale lumii rezistă utilizării tehnologiei blockchain, piața abia a început să se adapteze, deoarece asistăm la apariția multor platforme de tranzacționare pentru jetoane de securitate și acțiuni tokenizate în anul următor. Pe măsură ce tot mai mulți oameni încep să-și dea seama de avantajele tehnologiei de registre publice, piața va începe cu siguranță să se îndrepte spre un nou model bazat pe tokenizarea activelor.

Nu aș fi surprins dacă toate piețele de acțiuni ale lumii trec la blockchain în următorii câțiva ani. Cine știe? Să așteptăm să vedem!