De John Jansen, CEO Deribit

Aparent, instrumentele derivate criptografice își fac un nume ca fiind o investiție mai bună și mai sigură decât bitcoin sau orice altcoin disponibil pe piață. Indiferent, rămâne esențial ca investitorii să țină cont de obiectivele lor de investiții și de situația unică înainte de a investi în titluri financiare de orice fel, dar dacă ar trebui să ne riscăm ceva – ar fi noul coronat rege criptografic, instrumentele derivate. Piața instrumentelor derivate a crescut de 1,5 ori mai mult decât piața spot în ceea ce privește volumul tranzacționat zilnic, dar posedă în continuare un potențial uriaș ascendent. Acest potențial este făcut cu atât mai clar atunci când se ține seama de piața de capital, unde piața instrumentelor derivate este mult mai mare decât piața de capital în sine.

Deci, ce sunt derivatele? Instrumentele derivate sunt titluri financiare care se bazează sau sunt legate de un alt activ și iau forma unui contract între două părți. Prețul instrumentului derivat depinde de prețul activului de bază. Avantajele tranzacționării instrumentelor derivate, spre deosebire de criptomonedele reale, devin din ce în ce mai clare. Deci, care sunt avantajele tranzacționării instrumentelor derivate în locul criptomonedelor tranzacționate popular?

Managementul precis al riscurilor

Gestionarea riscurilor este o caracteristică atrăgătoare pentru orice investitor, experimentat sau debutant, care participă la jocul de tranzacționare criptografică. Atunci când tranzacționați pe o piață care are stabilitatea unei relații de liceu „din nou, din nou”, este esențial să minimizați orice riscuri financiare atunci când se prezintă oportunitatea sau strategia de a face acest lucru. Instrumentele derivate sunt cea mai bună alegere atunci când vine vorba de o gestionare mai bună a riscurilor, deoarece permit investitorilor să evalueze și să evalueze în mod eficient un risc la îndemână, scufundându-se într-o investiție numai atunci când se află la niveluri optime de confort. De exemplu, un investitor care deține un bitcoin s-ar putea simți în siguranță în cazul în care renunță la o viitoare creștere, dar nu poate face acest lucru confortabil decât după ce bitcoin crește peste 10.000 USD înainte de sfârșitul lunii decembrie. În acest caz particular, investitorul care deține bitcoinul ar putea vinde o opțiune de apel din decembrie, primind în schimb o primă.

Instrumentele derivate nu gestionează doar riscurile proiectate, ci pot fi folosite și pentru a le reduce. De exemplu, un investitor ar putea alege să cumpere o opțiune de vânzare, care este o opțiune de a vinde active la un preț convenit la o anumită dată sau înainte de aceasta. Vor plăti o primă, dar vor primi și bani dacă prețul Bitcoin ar scădea în mod neașteptat sub prețul convenit.

Eficiență îmbunătățită a pieței

Tranzacționarea instrumentelor derivate pe piața criptografică fluctuantă vine cu costuri mai mici de tranzacționare decât tranzacționarea criptelor direct pe o bursă la vedere. Acesta este un lucru pe care instrumentele derivate de pe piața financiară tradițională le au în comun cu instrumentele derivate criptografice. Cumpărarea sau vânzarea unui bitcoin în medie costuri oriunde între 0,1-0,2% pe tranzacție, în timp ce costurile de tranzacție asociate contractelor de derivate criptografice sunt în jur de 0,05%.

Un avantaj mai controversat în ceea ce privește utilizarea instrumentelor derivate în spațiul criptografic îi împiedică pe entuziaștii blockchain-ului și pe „puriștii” vechilor școli. De ce? Deoarece introducerea instrumentelor derivate înseamnă că ar putea exista un loc nou pentru reglementarea guvernamentală într-o tehnologie care se mândrește cu încredere și transparență de la egal la egal.

Volume de tranzacționare mai mari

În general, beneficiile instrumentelor derivate se acumulează într-un volum mare de tranzacționare, asigurându-se că toți comercianții și investitorii pot executa tranzacții mari la prețuri eficiente. Această lichiditate sporită atrage apoi mai mulți comercianți să facă schimb de platforme pe piață, acționând simultan ca auto-consolidare acolo unde spread-urile de ofertă sunt din ce în ce mai strânse.

Tranzacționarea cu un levier ridicat salută o oportunitate amplă pentru comercianții din spațiu, întrucât mai multe platforme de schimb de instrumente derivate criptografice oferă acum un levier de până la 100 de ori; aceasta înseamnă că comercianții și investitorii pot lua o poziție de 100 Bitcoin cu doar 1 BTC în contul lor de tranzacționare. În schimb, investitorii, comercianții și deținătorii de monede pot obține cu toții randamente mari din cea mai mică modificare a prețurilor activelor sau surselor subiacente. Tranzacționarea cu pârghie ridicată este asociată cu un risc mare, chiar și cu instrumentele derivate, astfel încât toți cei implicați trebuie să fie prudenți și să tranzacționeze cu atenție.

Instrumentele derivate criptografice fac un efort pe piața actuală, convingând comercianții și investitorii că sunt instrumentele potrivite (și numai!) Pentru a se poziționa în cele mai profitabile mijloace posibile. Mai simplu spus, instrumentele derivate au potențialul de a restabili creșterea într-o industrie care se luptă în prezent, prin dezvoltarea și producerea de noi produse care permit traderilor să genereze profit indiferent de direcția pieței. Comercianții cu instrumente derivate se înmulțesc, pe măsură ce intră agresiv în spațiul criptografic și pe măsură ce strategiile de tranzacționare devin din ce în ce mai ușor de implementat. Derivatele criptografice sunt aici pentru a rămâne și vor aduce masele cu ele.

Declinare de responsabilitate: Acest articol reprezintă opinia autorului invitat și nu trebuie interpretat ca un sfat de investiții de la Cointelligence.

Despre autor:

John Janson este arhitectul platformei de schimb Deribit, condus de perfecțiune și de o mentalitate „bună nu este suficientă”. Am auzit despre Bitcoin pentru prima dată în vara anului 2012 și a fost imediat agățat. A început prin a cumpăra niște Bitcoin și a le tranzacționa pe mai multe burse. Nu mult mai târziu, la începutul anului 2014, el a avut ideea de a crea o platformă de tranzacționare la termen și opțiuni de criptomonede, care s-a transformat într-un schimb de contracte futures și opțiuni numit Deribit..