Không phải tất cả các loại tiền điện tử đều có thể dễ dàng mua và bán. Các loại tiền điện tử lớn nhất và nổi tiếng nhất, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum, được hỗ trợ bởi hầu hết mọi sàn giao dịch và dịch vụ phục vụ cho tiền điện tử. Các loại tiền điện tử ít nổi tiếng hơn không được đại diện rộng rãi trên thị trường, đây không chỉ là vấn đề về nhận thức thương hiệu và tiếp thị. Vấn đề của một mã thông báo ít được biết đến là vấn đề kinh tế về tính thanh khoản.

Tiền điện tử càng ít nổi tiếng thì người bán càng khó tìm được người mua vào đúng thời điểm họ muốn bán và ngược lại. Sở giao dịch giúp giảm bớt vấn đề thanh khoản cho tất cả các mã thông báo mà nó hỗ trợ bằng cách đề nghị giữ mã thông báo trong khoảng thời gian giữa khi người bán cung cấp và người mua mua. Nói một cách thực dụng, họ mua mã thông báo từ bạn và sau đó bán nó cho người khác với giá cao hơn một chút và họ kiếm tiền bằng cách giữ mức chênh lệch.

Tuy nhiên, để cung cấp dịch vụ đó, sàn giao dịch cần một mức độ tin cậy nhất định rằng đối với mỗi mã thông báo mà họ chấp nhận, họ sẽ tìm được người khác để gỡ nó ra trong thời gian thích hợp. Nếu một mã thông báo không phổ biến, thì sẽ có rủi ro là không ai đến và mua nó và sàn giao dịch sẽ giữ lại những đồng tiền vô giá trị. Vì vậy, các sàn giao dịch hãy cẩn thận về việc họ sẽ chấp nhận những đồng tiền nào.

Điều này tạo ra một vấn đề khó khăn đối với các loại tiền điện tử mới nổi, bởi vì chúng cần phải được mua và có thể giao dịch để có giá trị thị trường, nhưng chúng cũng cần có giá trị thị trường để các sàn giao dịch muốn hỗ trợ chúng và cung cấp tính thanh khoản. Sẽ là lý tưởng nếu có một cách nào đó để có một sàn giao dịch toàn cầu mà tất cả các loại tiền tệ đều có thể kết nối với nhau để không có vấn đề gì, mã thông báo luôn có thị trường. Thay vì một sàn giao dịch hỗ trợ tất cả các giao dịch mua bằng nguồn tài chính của riêng mình, có thể có một phương tiện trao đổi mà mọi người có thể hoán đổi mã thông báo của họ bất cứ lúc nào.

Đây là một ý tưởng có từ trước khi blockchain ra đời, từ năm 1944 khi có một đề xuất tạo ra một loại tiền tệ trao đổi giữa các loại tiền tệ fiat quốc gia. Loại tiền tệ siêu quốc gia đó được dự định gọi là Bancor. Ý tưởng đã không thành công như ban đầu, nhưng bây giờ tên này đang được áp dụng cho một loại tiền điện tử hy vọng đạt được điều gì đó tương tự trong không gian tiền điện tử.

Bancor là một hệ thống trao đổi mã thông báo mà không cần bên thứ ba trao đổi để tài trợ cho tương tác. Họ đã phát hành mã thông báo ERC-20 được gọi là Mã thông báo mạng Bancor (BNT), để giúp tài trợ cho dự án và trong tương lai, cung cấp một hệ thống hợp đồng thông minh để giúp tạo điều kiện thuận lợi cho mạng lưới trao đổi của họ.

Bancor làm gì?

Chìa khóa để hiểu Bancor là nó sử dụng các mã thông báo hiện có khác làm nguồn dự trữ để hỗ trợ tính thanh khoản của nó. Ý tưởng là người mua có thể do dự giao tiền mặt cho một mã thông báo khó hiểu nếu lo sợ rằng mã thông báo sẽ khó bán, ngay cả khi nó có giá trị thị trường xác định.

Tuy nhiên, nếu người mua biết rằng họ luôn có thể chuyển đổi mã thông báo thành một mã thông báo khác có thể dễ dàng giao dịch, thì họ biết rằng họ luôn có thể truy cập giá trị vốn có trong mã thông báo đó. Lưu ý rằng nó không làm cho đồng tiền trở nên có giá trị hơn hay ít hơn — điều này được xác định bởi các lực lượng thị trường như với bất kỳ đồng tiền nào khác. Nó chỉ đảm bảo rằng đồng xu có thể được mua hoặc bán theo yêu cầu, trái ngược với các đồng tiền khác, nơi bạn có thể bị mắc kẹt khi chờ đợi khi người mua hoặc người bán xuất hiện.

Để tạo mã thông báo của riêng bạn trên Mạng Bancor, bạn sẽ khai báo một loại tiền tệ mà bạn muốn làm đơn vị tiền tệ dự trữ. Hiện tại, có vẻ như chỉ có thể sử dụng các mã thông báo tương thích ERC-20, mặc dù điều đó có thể thay đổi để bất kỳ đồng xu nào, bao gồm cả Bitcoin, đều có thể được sử dụng. Hiện tại, giả sử rằng bạn muốn sử dụng Ether (ETH), mã thông báo cốt lõi của chuỗi khối Ethereum, vì nó được hỗ trợ tốt.

Sau đó, bạn sẽ mua một số mã thông báo của riêng mình với một số lượng ETH, tạo ra một khoản dự trữ. Khi những người khác mua vào đồng xu của bạn, giao dịch mua của họ sẽ đi vào cùng một khoản dự trữ. Giá mua phản ánh tỷ giá thị trường, vì vậy số lượng ETH dự trữ luôn phù hợp với giá trị của mã thông báo Mạng Bancor (BNT) của bạn. Tương tự, nếu mọi người bán bớt BNT của bạn, họ sẽ nhận lại tỷ giá thị trường hiện tại cho mã thông báo của bạn trong ETH, giảm dự trữ.

Bằng cách này, luôn có thị trường để bán BNT của bạn, miễn là có thị trường cho ETH, có vẻ như rất có thể xảy ra trong tương lai gần.

Về bản chất, blockchain Bancor giống như một sự trao đổi để lấy đồng xu của bạn luôn ở đó cho bạn, sẵn sàng mua lại mã thông báo của bạn từ khoản dự trữ đã được tạo và luôn sẵn sàng bán mã thông báo cho bạn nếu bạn lấp đầy dự trữ.

Tất cả điều này được giải thích trong giấy trắng, tất nhiên, và có một bảng tính bạn có thể sử dụng để tính toán giá trị của các mã thông báo giả định liên quan đến BNT nếu bạn muốn thực hiện một cách tiếp cận thực tế hơn để xem nó hoạt động như thế nào.

Lịch sử của Bancor

Khi mọi người nói về cách sự bùng nổ tiền điện tử đã huy động được số tiền điên cuồng trong một khoảng thời gian ngắn, Bancor là một ví dụ điển hình về ý nghĩa của họ.

Vào ngày 12 tháng 6 năm 2023, Bancor đã huy động được 153 triệu đô la Mỹ trong ICO của mình chỉ trong 3 giờ. Đây là số tiền cao thứ 4 được huy động bởi một ICO cho đến nay.

Một nhà đầu tư đáng chú ý trong ICO là Tim Draper, một tỷ phú đầu tư mạo hiểm, người đã đề xuất từ ​​lâu để có thêm tính thanh khoản trong đầu tư mạo hiểm.

Việc bán hàng quá mạnh mẽ, nó đã gây ra một số vấn đề trên mạng Ethereum. Họ thực sự đã huy động được hơn 51 triệu đô la Mỹ so với dự định, gây khó chịu cho những người mua trước đó, những người cảm thấy việc mua hàng của họ bị giảm giá trị.

Tuy nhiên, kể từ khi ICO ban đầu, Bancor đã đã nhận được hơn 100 mã thông báo cho nền tảng của nó và giá trị của BNT đã tăng từ khoảng 2,60 đô la Mỹ vào thời điểm ICO lên 3,26 đô la Mỹ vào thời điểm viết bài, cho thấy rằng mọi thứ đang đi đúng hướng cho tất cả mọi người tham gia.

Nhóm Bancor

Trang giới thiệu trên trang web Bancor tự mô tả như một “nền tảng” bao gồm một hội đồng và một ban cố vấn. Họ không liệt kê bất kỳ nhà đầu tư nào, điều này không nhất thiết phải ngạc nhiên, vì họ đã huy động được số tiền kỷ lục trong thời gian ngắn. Họ không liệt kê bất kỳ nhà phát triển nào trên trang nhóm của trang web của riêng họ, nhưng trang này có danh sách người mở rộng hơn, bao gồm cả các nhà phát triển.

Một trong những người đồng sáng lập của họ là Galia Bernartzi, người ủng hộ mạnh mẽ việc thúc đẩy sự hòa nhập nhiều hơn của phụ nữ trong không gian tiền điện tử, nói rằng:

Crypto cung cấp một phương tiện rõ ràng để phụ nữ không chỉ dựa vào mà còn thay đổi hoàn toàn cuộc chơi, cho tất cả mọi người – vì xét cho cùng, hệ thống kinh tế mà chúng ta tạo ra cuối cùng cũng định hình toàn bộ xã hội của chúng ta.

Đối thủ cạnh tranh và thách thức

Từ quan điểm công nghệ, Bancor dường như không có bất kỳ sai sót cụ thể nào trong phương pháp luận của mình. Về cơ bản, nó chỉ là một công thức toán học để theo dõi giá trị một mã thông báo trong điều kiện lưu trữ dự trữ của một mã thông báo khác, với một hợp đồng thông minh để thực thi nó.

Nhưng đã có những lời chỉ trích đối với Bancor ở mức độ cao hơn về mục đích. Nhà nghiên cứu Emin Gün Sirer và nghiên cứu sinh Phil Daian, với sự trợ giúp tư vấn từ Vitalik Buterin, đã viết một bài blog dài và chi tiết đặt câu hỏi về mục đích của việc có một dịch vụ như Bancor.

Tâm điểm của bài phê bình là vấn đề mà Bancor tuyên bố sẽ giải quyết được, được gọi là “sự trùng hợp ngẫu nhiên về mong muốn.” Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có một số mã thông báo ABC bạn muốn bán và tôi có một số mã thông báo XYZ, nhưng bạn không muốn XYZ và tôi không muốn ABC. Nhu cầu của chúng tôi không trùng hợp, vì vậy cả hai chúng tôi đều bế tắc, không thể trao đổi hàng hóa của mình. Bancor đang cố gắng giải quyết vấn đề này bằng cách buộc một loại tiền tệ cơ bản, BNT, bên dưới cả hai mã thông báo của chúng tôi để cả mã thông báo ABC và XYZ của chúng tôi sẽ luôn có giá trị cơ bản mà chúng tôi có thể trao đổi, ngay cả khi bạn và tôi không thể trao đổi với nhau khác.

Tuy nhiên, như bài phê bình chỉ ra, đây không phải là đơn vị tiền tệ chức năng đã được sử dụng? Trong hầu hết các trường hợp, bạn có thể hoán đổi mã thông báo ABC và XYZ của chúng tôi cho một thứ gì đó phổ biến hơn như ETH, và sau đó không thành vấn đề nếu một trong hai chúng ta muốn mã thông báo của nhau, bởi vì chúng ta có thể tìm thấy giá trị trong thị trường rộng lớn hơn.

Nếu không ai muốn trao đổi một trong hai mã thông báo của chúng tôi lấy ETH, thì chẳng phải chỉ có các lực lượng thị trường nói với chúng tôi rằng mã thông báo của chúng tôi không có giá trị gì sao? Và nếu bạn muốn thiết lập một mức giá ổn định cho đồng tiền ABC của mình, bạn có thể thực hiện việc mua này bằng cách mua đồng tiền của chính bạn bằng ETH của riêng bạn, do đó thiết lập giá trị thị trường, theo các nhà phê bình, là tất cả những gì hoàn thành với dự trữ của Bancor.

Một người sáng lập Bancor đã viết một sự phản bác từng điểm một, nơi họ cho rằng nhà phê bình đã bỏ lỡ quan điểm cố gắng tạo ra một phương pháp luận để giải quyết một vấn đề. Có, có lẽ người ta có thể sử dụng ETH làm phương tiện trao đổi giữa mã thông báo ABC của bạn và mã thông báo XYZ của tôi, nhưng điều đó không có nghĩa đó là giải pháp tốt nhất có thể và không có cải tiến nào có thể được thực hiện để đổi mới trên hệ thống hiện tại để thử và tạo thêm tính thanh khoản . Nó phải được để cho người đọc xem ai là người đưa ra trường hợp mạnh mẽ hơn.

Cách mua và lưu trữ BNT

Nguồn: Bancor Official Blog

Là một mã thông báo ERC-20, BNT có thể được lưu trữ trên các ví tương thích với ERC-20, chẳng hạn như MyEtherWallet và có thể được mua trên các sàn giao dịch phổ biến, chẳng hạn như Binance.

Bancor có phát hành một chiếc ví, chỉ có sẵn để tải xuống sau khi bạn Đăng ký trên trang web của họ. Ví cho phép người dùng mua, lưu trữ và quản lý bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào và cung cấp quyền truy cập vào các chuyển đổi mã thông báo với việc thanh toán trên chuỗi tức thì giữa bất kỳ mã thông báo nào trên Mạng Bancor.

Ví Bancor có thể được tạo bằng tài khoản Telegram, WeChat hoặc Messenger. Sau khi đăng nhập, người dùng có thể nhập bất kỳ ví ERC-20 hiện có nào để bắt đầu chuyển đổi ngay lập tức.

Người dùng Bancor trước đây đã tạo hồ sơ trên Bancor có quyền truy cập tự động vào ví mới. Như với tất cả các chuyển đổi trên Mạng Bancor, không có chênh lệch, không có tiền gửi và không có phí rút tiền khi xuất mã thông báo.

Phần kết luận

Rõ ràng có mong muốn trong thế giới tiền điện tử là tạo ra nhiều tính thanh khoản hơn, để tất cả các loại tiền tệ có thể tăng và giảm theo giá trị của chúng. Hiện tại, tất cả các loại tiền tệ đều có xu hướng tăng và giảm phần lớn theo bước của Bitcoin, vì BTC là cổng phổ biến nhất giữa tiền pháp định và tiền điện tử.

Bancor dường như đã nghĩ đến mục tiêu tăng tính thanh khoản, nhưng bằng cách yêu cầu các đồng tiền dự trữ, không rõ ràng là họ sẽ giải quyết vấn đề thống trị của các loại tiền tệ đã dễ dàng mua bằng fiat.

Bancor có cung cấp dịch vụ mà họ cho biết là có, và bản thân nó là thứ mà rất nhiều dự án blockchain giả mạo sẽ gặp khó khăn trong việc xác nhận quyền sở hữu. Dịch vụ đó có hay không cần thiết có thể là một vấn đề tranh luận học thuật, nhưng không rõ ràng rằng thành công trên thị trường đã bao giờ thực sự phản ánh giá trị trên một cấp độ lý thuyết hơn. Bancor có thực sự cần thiết hay không ít quan trọng hơn là mọi người có thấy nó thuận tiện và hữu ích hay không.

Đọc thêm về Bancor tại blog trên Phương tiện. Bạn cũng có thể tham gia cộng đồng của họ trên Reddit, Twitter và Telegram.

Có liên quan: 50 loại tiền điện tử hàng đầu