Trong khi phạm vi sử dụng tiềm năng đối với các blockchain đang tăng chóng mặt, thì không nghi ngờ gì nữa, ICO là ví dụ điển hình cao nhất của năm ngoái. Ngay cả khi đây là công nghệ duy nhất có thể được sử dụng, nó sẽ gây ra tác động phá vỡ chưa từng có trên thị trường tài chính.

ICO tuy nhiên, là một biểu hiện của một xu hướng cơ bản thậm chí còn lớn hơn – đó là mã hóa. Mặc dù ICO là một hình thức tổ chức mới cho các dự án tìm cách xây dựng trên các blockchain công khai, nhưng token hóa hứa hẹn mang lại quyền sở hữu bất cứ thứ gì bạn có thể tưởng tượng lên blockchain như tài sản có thể giao dịch.

Quỹ Swarm chuẩn bị mã hóa thế giới

Quỹ Swarm đã tung ra một ICO vào năm ngoái với tiền đề là khai thác thị trường tiềm năng khổng lồ này.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng tiền điện tử thông qua nền tảng đầu tư Swarm để mua cổ phần trong các tài sản đa dạng như đất nông nghiệp, công ty khởi nghiệp ở thung lũng silicon hoặc tài sản bị tịch thu. Điều này cung cấp một con đường cho các nhà đầu tư tiền điện tử tiếp cận các khoản đầu tư trong thế giới thực mà không có viễn cảnh đáng sợ phải giao dịch trực tiếp với các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý truyền thống.

Mục tiêu đã nêu của Swarm là “tăng gấp đôi ngành công nghiệp cổ phần tư nhân từ 2,5 nghìn tỷ đô la lên 5 nghìn tỷ đô la trong 5 năm tới”. Hiện họ đang thực hiện một bước quan trọng để thực hiện mục tiêu này với ra mắt mã thông báo đại diện cho quyền sở hữu trong nền tảng đầu tư Robinhood.

Robinhood cho đến nay đã nhận được hơn 176 triệu đô la vốn đầu tư mạo hiểm, mang lại cho công ty mức định giá hiện tại là hơn 5 tỷ đô la. Mã thông báo của Swarm sẽ mở quyền sở hữu ở Robinhood cho nhiều nhà đầu tư tiềm năng mới.

Các nhà quản lý tổ chức trong mạng Swarm liên hệ với các nhân viên cũ, các nhà môi giới và đôi khi trực tiếp với các công ty để mua cổ phần trong các công ty tư nhân. Cơ hội này sau đó được mã hóa và chuyển đến nhiều nhà đầu tư thông qua Swarm. Robinhood là một trong những công ty đầu tiên được chọn cho quá trình này và điều này có thể báo trước sự khởi đầu của một sự thay đổi lớn trong cấu trúc thị trường tài chính.

Phố Wall đi theo con đường của Bưu điện

Robinhood có lẽ đang trên đà có một IPO – đây đã là quỹ đạo của nhiều công ty khởi nghiệp công nghệ đã đạt được lực kéo tương tự.

IPO là sự kiện rất được mong đợi ở Phố Wall, bởi vì việc mở cửa giao dịch công ty cho công chúng thường dẫn đến sự gia tăng quan tâm và dòng tiền vào công ty tăng lên. Bất kể nhận thức của công chúng là tích cực hay tiêu cực, cơ hội cho các nhà kinh doanh thu lợi nhuận rất nhiều.

Theo một cách nào đó, Swarm đang khiến các đợt IPO (và có thể là chính Phố Wall) đã lỗi thời. Công chúng không còn phải đợi các cơ quan quản lý phê duyệt IPO – Swarm thực hiện tất cả các công việc và mở ra quyền sở hữu cho những người không có nó.

Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của hiện tượng này là nó diễn ra hoàn toàn mà không có sự cho phép của Robinhood. Điều này có thể có nghĩa là những ngày mà một công ty có thể lựa chọn thời điểm công khai đã kết thúc và đó là một trong những ví dụ cụ thể nhất về cách ảnh hưởng phân quyền của blockchain đang mở rộng ra khỏi phạm vi tiền điện tử và “thực tế” thế giới.

Tiềm năng ở đây là rõ ràng. A khảo sát thấy rằng 83% giám đốc tài chính doanh nghiệp ước tính rằng việc niêm yết cổ phiếu ra công chúng sẽ khiến một công ty tiêu tốn hơn 1 triệu đô la. Toàn bộ quá trình này được tổ chức hợp lý hóa hàng loạt bằng cách sử dụng blockchain và lợi ích được phân phối cho cả các nhà đầu tư và các công ty đang tìm cách huy động vốn.

Về lý thuyết, Robinhood có thể bán vốn chủ sở hữu trực tiếp cho các nhà đầu tư thông qua Swarm nếu họ chọn.

Trường hợp tự điều chỉnh

Rất nhiều giá trị do Swarm cung cấp có được nhờ các quy định rườm rà từng bước. Ví dụ: các công ty giao dịch công khai được luật pháp yêu cầu thực hiện các cơ chế báo cáo tài chính nghiêm ngặt hơn, có thể yêu cầu cơ cấu lại nội bộ và nhân viên mới.

Tất nhiên, những yêu cầu tốn kém này nhằm mục đích bảo vệ người tiêu dùng – chẳng hạn như để giảm thiểu rủi ro báo cáo sai thu nhập để thao túng giá cổ phiếu.

Tuy nhiên, như người ta vẫn nói, với quyền lực lớn đi kèm với trách nhiệm lớn. Điều tuyệt vời về sự phát triển này là nó có thể có nghĩa là việc giữ trẻ của các chính phủ sẽ trở thành sự lựa chọn cho những người muốn loại bảo vệ đó, thay vì yêu cầu áp đặt lên tất cả mọi người, dù họ muốn hay không.

Tuy nhiên, Swarm không phải là một kẻ nổi loạn. Việc tuân thủ quy định đã là trung tâm trong mô hình kinh doanh của họ ngay từ đầu. Đây là một trong những lý do mà token chứng khoán Robinhood mà Swarm đang phát hành sẽ chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư được công nhận, mặc dù có kế hoạch trong công việc để cung cấp chúng cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Xây dựng niềm tin

Một trong những thách thức với mô hình mã hóa là giành được sự tin tưởng của người dùng.

Các mã thông báo được hỗ trợ bằng tài sản chỉ có giá trị trong các thỏa thuận pháp lý ràng buộc chúng với các tài sản cơ bản. Cách tiếp cận của Swarm có vẻ được cân nhắc khá kỹ lưỡng, vì họ đã thành lập các tổ chức ở ít nhất bảy khu vực pháp lý khác nhau để tận dụng các lợi thế pháp lý khác nhau có sẵn ở các quốc gia khác nhau.

Tầm quan trọng của việc thiết lập quyền sở hữu này là lý do tại sao danh tiếng của các công ty xử lý mã hóa tài sản lại đặc biệt quan trọng và tại sao những người vận động sớm như Swarm lại có lợi thế hơn. Niềm tin chỉ có thể được xây dựng theo thời gian và những người mới tham gia thị trường có nhiều khả năng tìm kiếm những người chơi lâu đời nhất trên thị trường.

Những mục tiêu trong tương lai là gì

Việc ra mắt thành công mã thông báo Robinhood có thể là lần đầu tiên trong số nhiều mã, khi thị phần mở rộng và chuyển từ thị trường chứng khoán truyền thống sang những người mới như Swarm.

Swarm đã có kế hoạch token hóa Ripple và Coinbase, bất chấp sự phản đối. Về mặt pháp lý, các thỏa thuận tương tự mà các công ty sử dụng để nhận được nguồn vốn và hỗ trợ sớm cuối cùng là chìa khóa cho quá trình mã hóa của họ.

Đây rất có thể là một sự phát triển tích cực bởi vì bằng cách buộc các công ty tập trung như Ripple và Coinbase phải phân quyền hơn (ít nhất là về quyền sở hữu), các công ty này có thể chịu trách nhiệm giải trình cao hơn.

Điều đó có nghĩa là ví dụ như Coinbase có dịch vụ khách hàng tồi tệ, có thể ngay lập tức dẫn đến hậu quả cho nhân viên và nhà đầu tư của Coinbase, do đó tạo động lực mạnh mẽ để có trách nhiệm hơn với công chúng..

Dù tác động tổng thể lên hệ sinh thái tiền điện tử là gì, thì xu hướng token hóa do Swarm dẫn đầu có thể sẽ tiếp tục tăng cường do tiềm năng kinh tế tuyệt đối của nó. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain để nhận ra lợi ích về tăng tính thanh khoản và cải thiện khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư, Swarm đang đồng thời tạo ra giá trị mới và nắm bắt giá trị từ các thị trường tài chính truyền thống.

Tuy nhiên, đề xuất giá trị lớn nhất của mô hình này là cùng một yếu tố đã thúc đẩy sự phát triển bùng nổ của các hiện tượng ICO; thực tế là các thị trường dựa trên blockchain có thể thu hút từ một nhóm các nhà đầu tư vượt qua ranh giới quốc gia.

Điều này có nghĩa là thị trường mà Swarm đang giúp xây dựng không chỉ có tiềm năng phá vỡ Phố Wall mà còn có tiềm năng trở nên lớn hơn nhiều so với Phố Wall.

Tìm hiểu thêm về Quỹ Swarm trên trang mạng. Bạn cũng có thể tham gia cộng đồng của họ trên Telegram và Twitter.

Có liên quan: Các loại tiền điện tử trong top 100 có các sản phẩm đang được sử dụng