توسط جان جانسن ، مدیر عامل شرکت Deribit

ظاهراً ، مشتقات رمزنگاری به عنوان سرمایه گذاری بهتر و مطمئن تری نسبت به بیت کوین یا هر آلت کوین موجود در بازار ، نام خود را به دست آورده اند. صرف نظر از این ، برای سرمایه گذاران مهم است که قبل از سرمایه گذاری در هر نوع اوراق بهادار مالی ، اهداف سرمایه گذاری و وضعیت منحصر به فرد خود را در خاطر داشته باشند ، اما اگر مجبور باشیم در هر کاری از فرصت های خود استفاده کنیم – این پادشاه رمزنگاری تازه تاجگذاری شده ، مشتقات است. بازار مشتقات از نظر حجم معاملات روزانه 1.5 برابر بزرگتر از بازار معاملات بزرگ شده است ، اما هنوز هم دارای یک پتانسیل صعودی بزرگ است. این پتانسیل هنگام در نظر گرفتن بازار سهام ، که بازار مشتقات بسیار بزرگتر از بازار سهام است ، کاملاً روشن تر می شود.

بنابراین ، مشتقات چیست؟ مشتقات ، اوراق بهادار مالی هستند که پایه یا دارایی دیگری به آنها بسته شده و به شکل قرارداد بین دو طرف است. قیمت مشتقه به قیمت دارایی پایه بستگی دارد. مزایای تجارت مشتقات ، در مقابل ارزهای رمزپایه واقعی ، به طور فزاینده ای روشن می شوند. بنابراین ، معاملات مشتقات به جای ارزهای رمزپایه ای که در معاملات عمومی خرید و فروش می شوند ، چه مزایایی دارند?

مدیریت دقیق ریسک

مدیریت ریسک یک ویژگی جذاب برای هر سرمایه گذار ، تازه کار و تازه کار ، شرکت کننده در بازی معاملات رمزنگاری است. هنگام معامله در بازاری که ثبات رابطه دبیرستان “دوباره ، دوباره خاموش باشد” ، ضروری است که در صورت وجود فرصت یا استراتژی ، خطرات مالی را به حداقل برسانید. در مورد مدیریت بیشتر ریسک ، مشتقات گزینه برتر هستند ، زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به طور م aثر ریسک موجود را ارزیابی و اندازه گیری کنند ، فقط وقتی در یک سطح راحتی مطلوب قرار بگیرند ، به یک سرمایه گذاری بپردازند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که بیت کوین در دست دارد ممکن است در صورتی که از برخی از روند صعودی آینده چشم پوشی کند ، احساس امنیت کند ، اما تنها پس از افزایش بیت کوین به بالای 10 هزار دلار قبل از پایان دسامبر ، می تواند این کار را با خیال راحت انجام دهد. در این نمونه خاص ، سرمایه گذار دارای بیت کوین می تواند گزینه تماس دسامبر را بفروشد و در ازای آن حق بیمه دریافت کند.

مشتقات فقط خطرات پیش بینی شده را مدیریت نمی کنند بلکه می توانند برای کاهش آنها استفاده شوند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار می تواند گزینه خرید را انتخاب کند که گزینه ای برای فروش دارایی ها با قیمت توافق شده در یک تاریخ خاص یا قبل از آن است. آنها حق بیمه پرداخت می کنند ، اما اگر قیمت بیت کوین به طور غیرمنتظره ای به زیر قیمت توافق شده برسد ، پول دریافت می کنند.

بهبود کارایی بازار

معاملات مشتقات در بازار متغیر رمزنگاری با هزینه معامله کمتری نسبت به معامله رمزنگاری ها به طور مستقیم در صرافی های محلی انجام می شود. این یک مورد مشترک مشتقات در بازار مالی سنتی با مشتقات رمزنگاری است. خرید یا فروش یک بیت کوین به طور متوسط ​​هزینه های بین 0.1-0.2 per در هر معامله ، در حالی که هزینه های معاملات مرتبط با قراردادهای مشتقه رمزنگاری حدود 0.05 است.

یک جنبه بحث انگیزتر برای استفاده از مشتقات در فضای رمزنگاری ، علاقه مندان به بلاکچین و “خالصان” مدرسه قدیمی را در تضاد قرار داده است. چرا؟ از آنجا که معرفی مشتقات به این معنی است که فقط ممکن است مکانی جدید برای تنظیم مقررات دولت در فناوری وجود داشته باشد که به اعتماد و شفافیت همتایان خود افتخار می کند.

حجم معاملات بزرگتر

به طور کلی ، مزایای مشتقات در حجم بالایی از معاملات جمع می شود و اطمینان می دهد که همه بازرگانان و سرمایه گذاران می توانند معاملات بزرگ را با قیمت های کارآمد انجام دهند. این نقدینگی افزایش یافته سپس معامله گران بیشتری را به سمت سیستم عامل های مبادله در بازار جذب می کند ، همزمان به عنوان تقویت کننده خود در جایی که اسپرد پیشنهادات افزایش می یابد بیشتر می شود.

معاملات با اهرم بالا از فرصت کافی برای معامله گران در این فضا استقبال می کند ، زیرا چندین سیستم عامل تبادل مشتق رمزنگاری در حال حاضر حداکثر اهرم 100 برابر را ارائه می دهند. این بدان معناست که معامله گران و سرمایه گذاران می توانند موقعیت 100 بیت کوین را با تنها 1 BTC در حساب تجاری خود بدست آورند. در عوض ، سرمایه گذاران ، معامله گران و دارندگان سکه می توانند از کمترین تغییر در قیمت دارایی ها یا منابع اساسی ، بازده بالایی کسب کنند. تجارت با اهرم بالا با خطر زیادی همراه است ، حتی با مشتقات ، بنابراین همه افراد درگیر باید محتاط باشند و با دقت معامله کنند.

مشتقات رمزنگاری در بازار فعلی سر و صدا ایجاد می کنند ، تاجران و سرمایه گذاران را متقاعد می کنند که آنها ابزار مناسب (و تنها!) برای موقعیت سازی خود در سودآورترین روش ممکن هستند. به بیان ساده ، مشتقات با توسعه و تولید محصولات جدید که بازرگانان را قادر به سودآوری بدون در نظر گرفتن جهت بازار می کنند ، می توانند رشد در صنعتی را که در حال حاضر با مشکل روبرو است بازگردانند. معامله گران مشتقه همزمان با ورود تهاجمی به فضای رمزنگاری ، و با اجرای هرچه بیشتر راهبردهای معاملاتی ، در حال تکثیر هستند. مشتقات رمزنگاری برای ماندن در اینجا هستند و آنها توده ها را با خود خواهند آورد.

سلب مسئولیت: این مقاله نظر نویسنده مهمان را نشان می دهد و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری Cointelligence تفسیر شود.

درباره نویسنده:

جان جانسون معمار پلتفرم مبادله Deribit است که توسط کمال و ذهنیت “خوب کافی نیست” هدایت می شود. اولین بار در تابستان 2012 در مورد بیت کوین شنید و بلافاصله مجذوب شد. او کار خود را با خرید مقداری بیت کوین و تجارت آنها در چندین صرافی آغاز کرد. خیلی دیرتر در اوایل سال 2014 او ایده ایجاد یک سیستم معاملات آتی و گزینه های ارز رمزنگاری شده را که به یک بورس آتی و اختیارات به نام Deribit تبدیل شده بود ، ایجاد کرد..