사모 펀드 (PE)의 세계는 참여는 말할 것도없고 우리 중 극소수 만이 상상할 수있는 세계입니다. 매일 수십억 달러의 손이 바뀌는 상황에서 끊임없이 축소되는 암호 화폐 시장의 범위를 관점으로 보여줍니다..

전형적인 암호 화폐 애호가들 사이에서 사모 펀드 부문은 아마도 가장 성공적인 임원 중 한 명인 J.P. Morgan Chase CEO Jamie Dimon으로 가장 잘 알려져 있습니다. 지난 9 월, Dimon은 다음과 같이 유명하게 말했습니다. 비트 코인은 “사기”입니다 그리고 존재하는 거의 모든 블록 체인 매체로부터 조롱을받는 “사기”.

그의 성명에 따라 출판 된 수백 개의 Dimon-bashing 기사에서 가장 일반적인 경향은 다음과 같은 내용이었습니다. 음, 비트 코인은 Jamie Dimon의 비즈니스 모델에 대한 직접적인 위협이므로 당연히 그는 그것을 좋아하지 않습니다.

J.P. Morgan Chase가 미국에서 가장 큰 은행이라는 것은 사실이므로 Dimon이 P2P 통화에 대해 긍정적 인 견해를 갖는 것은 말이되지 않습니다..

즉, Dimon과 그의 회사는 비트 코인의 기본 기술인 블록 체인에 대해 훨씬 다른 입장을 취했습니다. 실제로 J.P. Morgan은 실제로 정족수 2017 년 10 월.

“블록 체인은 좋지만 암호 화폐는 나쁘다”라는 입장은 비논리적이지만 비판하는 것은이 기사의 목적이되지 않을 것입니다. 대신에 우리는 Jamie Dimon의 비즈니스 모델이 실제로 무엇인지, 그리고 왜 이것이 유망한 블록 체인 스타트 업에 의해 혼란을 겪을 지에 대해 더 깊이 살펴볼 것입니다. 군단.

어쨌든 사모 펀드 섹터 란??

사모 펀드를 간단한 용어로 설명하기 위해 “사모”와 “자본”이라는 두 가지 논리적 인 부분으로 나눌 것입니다.

첫 번째부터 시작하겠습니다.

무엇이 사모 펀드를“사모”로 만드는가?

ICO 투자자라면 대부분의 ICO가 법적 위험을 줄이기 위해 2017 년에 미국 시민의 투자를 중단했다는 사실을 눈치 챘을 것입니다. 아무도 SEC가 미래에 오는 것을 원하지 않습니다..

하지만 조금 더 깊이 파고 들면 배웠을 가능성이있는 것은 모든 미국 시민이 실제로 ICO에 투자하는 것이 금지 된 것은 아니라는 것입니다. 소수의 사람들이 특별한 지위를 가지고 있다면 여전히 가능합니다. 공인 투자자.

암호 화폐가 존재하기 오래 전부터 공인 투자자 지위는 사모 펀드 부문에서 제공하는 기회로 인해 중요했습니다..

개인이 그룹이나 기관과 독립적으로 공인 투자자가 되려면 SEC가 설정 한 다음 기준 중 하나를 충족해야합니다. 규정 D의 규칙 501 1933 년 증권법 :

  • 개인 순자산 또는 배우자와의 공동 순자산이 $ 1,000,000를 초과하는 모든 자연인. 여기에는 개인의 주 거주지 가치가 포함되지 않습니다..
  • 최근 2 년 동안 개인 소득이 $ 200,000를 초과하거나 해당 연도에 $ 300,000를 초과하는 해당 배우자와 공동 소득을 갖고 있으며 현재와 동일한 소득 수준에 도달 할 것으로 합리적으로 기대하는 모든 자연인 년

요약하면 PE는“사적”입니다. 참여하려면 극도로 부유해야합니다..

한편으로 이것은 수많은 사람들이 재정적으로 만들거나 깰 수있는 위험한 투자를하는 것을 막아줍니다..

그러나 다른 한편으로, 사람들은 재정적 파멸에 이르는 모든 종류의 다른 길을 자유롭게 추구 할 수 있다고 주장 할 수 있습니다. 그러니 그들이 적어도 재정적 재산으로 이어질 가능성이있는 길을 추구하도록 허용하지 않는 이유는 무엇입니까??

사모 펀드 부문에서 흔히 볼 수있는 “주식”유형

일반적으로 사모 펀드 투자는 오랜 기간 동안 상당한 금액을 포함합니다. 하루 거래자가 몇 분 만에 거래에 들어오고 나가는 것이 스펙트럼의 한쪽 끝에있는 경우, 사모 펀드 투자는 다른 쪽 끝에 견고합니다..

PE 분야의 개인과 기업이 집중할 수있는 여러 가지 투자 전략이 있습니다. 그 예는 다음과 같습니다.

  • 성장 자본 – 구조 조정 또는 확장을 위해 자본이 필요한 입증 된 회사에 투자.
  • 벤처 캐피탈 – 일관된 수익성을 구축하기 전에 유망한 스타트 업에 투자합니다. 높은 위험, 높은 보상.
  • 레버리지 매입 – 기업은 다른 회사를 인수하고 개선하고 나중에 재판매 또는 IPO를 통해 이익을 남기려고 시도하기 위해 상당한 자본을 빌릴 것입니다..
  • 부동산 – 투자자 자본을 모아 임대하거나 뒤집어 수익을 창출 할 수있는 부동산을 매입.

이러한 모든 전략의 공통점 중 하나는 모두 투자 수익률이 매우 높다는 것입니다. 부자는 부자가되고 나머지는 뒤쳐져.

일상 투자자의 문제

지난 15 년 동안 적극적으로 관리되는 대형주 펀드의 약 8 %가 주식 시장에서 가장 두드러진 지수 인 S를 능가했습니다.&P 500. 더 적은 중형주 및 소형주 펀드가 위업을 달성했습니다..

한편, Cambridge Associates U.S. Private Equity Index S보다 더 높은 연간 수익률을 달성했습니다.&P 500, DIJA, Nasdaq Composite 및 최근 10 년, 15 년 및 20 년 기간 동안의 기타 주요 지수.  

현실은 단순히 잠재적 인 수익이 가장 높은 대부분의 투자 기회는 일상적인 투자자가 접근 할 수 없다는 것입니다. 그들은 거의 독점적으로 월스트리트의 대기업과 사모 펀드 부문의 다른 기관 투자자들에게 속합니다..

또는 적어도 그들은.

소매 투자자는 느리지 만 확실하게 지난 몇 년간 사모 펀드에 더 많이 노출되기 시작했습니다..

세계에서 가장 큰 PE 회사, 블랙 스톤 그룹 LP, 이제 소매 투자자로부터 연간 기금 모금의 15 ~ 20 %를 받고 있으며, 앞으로 그 비율을 높일 계획입니다..

안타깝게도 개인 투자자의 참여 증가는 순자산이 높은 투자자로 제한되므로 일반 투자자는 여전히 차단됩니다..

그리고 이것이 블록 체인이 마침내 등장하는 곳입니다..

블록 체인이 사모 펀드를 파괴하는 방법

에 명시된 바와 같이 Swarm 백서:

조직 설계의 관점에서 Wall St.는 완전한 P2P 조직이 소규모 내부자 그룹이 독점하는 부를 중개 및 재분배하기를 기다리는 구식 인센티브 모델 모음입니다..

블록 체인은 전통적인 사모 펀드 부문의 구식 인센티브 구조를 재 설계 할 수있는 기회를 제공합니다. 엄격한 내부자 전용 모델을 홍보하는 대신 재능있는 투자자와 펀드 매니저를 신속하게 식별하고 성과에 비례하여 보상 할 수있는 인센티브를 구현할 수 있습니다..

또한 블록 체인 및 스마트 계약은 간단한 프로세스를 사용하여 주식 및 부동산과 같은 자산을 토큰 화하는 프레임 워크를 제공합니다..

토큰 화의 가장 분명한 이점 중 하나는 개인 투자자가 다른 사람들과 함께 자금을 모으고 원하는만큼 투자 할 수 있다는 것입니다..

토큰 화되기를 기다리는 많은 자산에 대해 이는 투자자에게 전례없는 수준의 유연성을 제공하고 말 그대로 사모 펀드 투자 기회를 대중에게 제공 할 것입니다..

몇몇의 실제 자산은 이미 토큰 화되었습니다. 최근 몇 년 동안 다양한 블록 체인 스타트 업에서 Swarm 플랫폼을 그토록 유망하게 만드는 것은 사실상 무제한의 다양한 자산의 토큰 화를 가능하게하여 일상적인 투자자가 쉽게 접근하고 거래 할 수 있도록한다는 것입니다..

Swarm 솔루션

Swarm은 증권 토큰 화를위한 최초의 글로벌 플랫폼입니다..

여기에 설명 된 거버넌스 모델 Swarm 프로젝트 개요, 일상 투자자 그룹이 사모 펀드 부문의 고수익 기회를 포함하여 실제 자산을 공동으로 관리 할 수 ​​있습니다..

Swarm 플랫폼의 또 다른 중요한 기능은 규제 된 암호 화폐 거래소에서 사용하는 것과 같은 AML / KYC 준수 모델을 포함하여 여러 관할권에서 완전한 규제 준수에 적응할 수 있다는 것입니다..

결과적으로 실제 토큰 화 된 자산은 암호 화폐 세계의 일부가되어 1 조 달러 이상으로 성장할 수 있습니다..

출처 : Swarm 백서

또한 Swarm은 플랫폼의 투자자가 신중한 결정을 내릴 수 있도록 집단 지능과 데이터 투명성을 활용하는 핵심 목표를 가지고 있습니다. 다른 시장에 대한 경험이없는 암호화 투자자는 자체 신디케이트를 운영하는 전문가와 합류하여 자금을 투입하기 전에 평판 점수를 확인하여 최고 성과자를 찾을 수 있습니다..

마지막으로 Swarm은 워크 플로에서 새로운 법적 구조 수립에 이르기까지 전체 투자 프로세스를 자동화하여 기존 모델보다 훨씬 더 효율적으로 만드는 것을 목표로합니다..

앞서보기

Jamie Dimon은 한 가지에 대해 옳고 블록 체인은 실제로 현실입니다. J.P. Morgan Chase 및 기타 여러 전통적인 금융 기관의 직원들이 블록 체인이지만 암호 화폐는 아님 솔루션, 새로운 암호화 신생 기업이 이러한 오래된 기관에 도전하겠다는 약속과 함께 등장하고 있습니다..

Swarm 및 기타 토큰 화 프로젝트는 금융 민주화에 성공할 것이라고 보장 할 수 없습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 지속적으로 독점 기반 모델을 능가하는 고효율 P2P 모델을 사용하여 사모 펀드 부문을 혼란에 빠뜨릴 수있는 이처럼 많은 잠재력을 가진 솔루션은 없었습니다..

토큰 화 혁명에 참여하고 내부자를 위해 예약되었던 높은 수익률 기회에 액세스하는 데 관심이 있다면 시작하는 것이 좋습니다. 현재 Swarm 플랫폼에서 사용할 수있는 기회 탐색.

당신은 또한 프로젝트를 따를 수 있습니다 매질 과 트위터, 투자자 커뮤니티에 가입하십시오. 전보.  

관련 항목 : Swarm (SWM)이란??