이 기사의 정의는 최신 몰타어 규정을 기반으로합니다..

의 출현과 통합에 대해 이미 많이 말하고 기록되었습니다. 블록 체인 기술 비즈니스 및 글로벌 경제의 다양한 영역에서. 이 기술에는 다음과 같은 많은 이점이 있습니다. 프로세스를 크게 개선 보험 및 법률 서비스에서 물류 및 금융에 이르기까지 다양한 산업에 관여.

2023 년에는 블록 체인 기술 및 관련 암호 화폐에 대한 수요가 가장 크게 증가했습니다. 다양한 서비스, 플랫폼 및 상품을 제공하는 광범위한 프로젝트에 수십억 달러가 투자되었습니다..

그러나 2023 년의 경험과 2023 년의 일반적인 추세는 일반 사용자에게 진정으로 유용한 기술이 될 때까지 어떠한 기술도 수익을 창출 할 수 없다는 주장을 여전히 증명하고 있습니다. 지금까지 평균 사용자가 본 혜택은 제한적이며 대체로 블록 체인 기술 응용 프로그램의 성공 결정 자라고 할 수없는 요소 인 거래소의 토큰 거래에 기인합니다..

시장 침체에도 불구하고 블록 체인 기술은 광택과 매력을 잃지 않았습니다..

방대한 기업과 서비스 제공 업체는 블록 체인 기술을 구조에 통합하는 것을 고려하고 있습니다.. SWIFT는 이미 자체 블록 체인 용 애플리케이션을 개발 중입니다., 동안 Facebook은 블록 체인 스타트 업을 적극적으로 매입하고 있습니다. 탈 중앙화 된 소셜 네트워크 기반의 개발에 유용한 것으로 간주되는 프로젝트.

블록 체인을 비즈니스에 통합하는 방법에는 세 가지 주요 방법이 있지만 각각 고유 한 뉘앙스, 장점 및 단점이 있습니다. 그리고 이러한 각 요소 자체는 기존 비즈니스 프로세스로의 통합을 중단, 방해 또는 가속화 할 수있는 다양한 측면의 영향을받습니다..

그러나 한 가지 유형의 블록 체인 프로젝트는 최근의 시장 역학에 비추어 나머지 프로젝트에서 여전히 눈에 띄며 약속 덕분에 이전에 시장을 장악 한 프로젝트보다 훨씬 더 많은 관심을 끌 것입니다..

블록 체인 애플리케이션 이해

비즈니스 프로젝트의 각 유형의 블록 체인 애플리케이션에는 자체 규칙과 운영 원칙이 있습니다. 이러한 애플리케이션의 미래 잠재력을 완전히 이해할 수 있으려면 블록 체인 프로젝트와 투자를 3 가지 범주로 명확하게 구분해야합니다. ㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ.

블록 체인 프로젝트에 투자하기위한 가장 안전하고 투명한 접근 방식은 STO (보안 토큰 제공) 또는 결과적으로 ETO (주식 토큰 제공), 회사가 발행 한 토큰이 주식과 동일한 디지털 방식으로 주식에 의해 부여 된 것과 동일한 권리를 부여합니다..

이 경우 블록 체인을 적용하면 전자적 형태로 주식을 발행 할 수 있습니다. 프로젝트 자체는 정규 스타트 업이나 블록 체인을 사용하는 스타트 업, 재활용 공장 또는 이론적으로는 제공 할 가치가있는 모든 종류의 비즈니스가 될 수 있습니다..

STO는 현재 블록 체인 시장의 진화에서 유망성을 보여주는 유일한 유형의 블록 체인 프로젝트입니다..

처음부터 유틸리티 토큰은 금융 상품이되도록 설계되지 않았습니다. 그러나 일부 사람들은 마치 금융 상품에 대해 추측했습니다. 그만큼 실물 자산에 연결된 토큰 출시 상품에서 주식에 ​​이르는 범위는 전체 시장 조건에 취약하지 않고 다른 유형의 토큰이 겪는 과잉 변동성을 겪지 않을 실제 가치를 보유자에게 부여 할 수있는 토큰의 논리적 진화입니다..

매우 다양한 블록 체인 기반 프로젝트 중에서 우리는 여러 유형을 명확하게 구분할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 비즈니스 문제를 해결하기 위해 블록 체인을 사용하는 비즈니스와 연결된 프로젝트가 있습니다. 일반적으로 여기에는 서로 다른 수준에서 서로를 신뢰하지 않고 생태계 내에서 자동화 된 계산을 제공하는 수많은 플레이어의 조합이 포함됩니다..

또 다른 유형의 블록 체인 프로젝트는 네이티브 암호 화폐의 출시가 실제 비즈니스 문제를 해결하는 방법이 아니라 그 자체로 특정 가치 운반자 인 프로젝트와 관련이 있습니다..

이것은 새로운 암호 화폐, 새로운 프로토콜 또는 EOS 및 NEO와 같은 새로운 블록 체인 플랫폼과 관련이 있습니다.. 이 프로젝트 일반적으로 하이테크 개발에 관여하며 기술에 대한 미래 수요와 고유 한 특성에 가치를 고정합니다..

이러한 유형의 블록 체인 프로젝트에 대해 말하자면, 이러한 유형의 블록 체인 프로젝트에 할당 된 자본 비율이 다소 낮기 때문에 플랫폼 프로토콜과 새로운 암호 화폐가 여전히 매우 위험하다는 점을 지적 할 필요가 있습니다..

벤처 펀드 모델이 토큰에 대한 투자를 의미하지 않기 때문에 그 이유는 간단합니다. 토큰 자산 클래스는 가격이 매우 변동적이고 일반적으로 시장의 행동에 크게 의존하기 때문에 펀드는 다른 투자 정책을 가지고 있습니다..

지금까지 시장의 주요 투자자는 여전히 암호 화폐 애호가, 암호 화폐 거래소, 암호 화폐 펀드 및 채굴 회사입니다..

투자자가 스마트 계약에 의해 보호되는 특정 권리를 갖는 STO와 달리 운영 회사의 토큰을 소유하는 것은 기껏해야 상황에 대한 일부 통제를 제외하고는 특별한 혜택을 제공하지 않습니다..

따라서 이러한 유형의 거래는 벤처 펀드에 흥미롭지 않습니다. 그러한 프로젝트는 수익을 창출하지 않고 투자자의 계산이 토큰 가치의 증가를 증가시킬 것이기 때문입니다..

이 유형의 자산은 변동성이 매우 높으며 시장 상황을 고려할 때 이러한 프로젝트를 시작하기가 매우 어렵습니다. 개인의 초보 투자자가 좋은 프로젝트와 나쁜 프로젝트를 구별하는 것도 어렵습니다. 암호화 풀, 교환 및 신디케이트와 같은 투자에 의존하는 것이 이러한 유형의 프로젝트를위한 유일한 솔루션입니다..

ICO vs VC 펀딩 : 블록 체인의 미래?

시장의 현재 상황이 양질의 프로젝트를 “wannabes”에서 분리하는 데 한계점이있는 것처럼 보임에 따라 블록 체인 투자의 미래가 더욱 명확 해지고 있습니다. 대부분의 블록 체인 프로젝트가 장기적으로 생존하지 못할 수있는 주된 이유는 모든 사람이 사용할 수있는 자금이 부족하기 때문입니다..

분명해졌습니다. 유틸리티 토큰의 개념은 죽었습니다, UTO 또는 유틸리티 토큰 오퍼링, 그리고 ICO, 또는 몰타에서 자금 조달 방법으로 MFSA 및 MDIA에 의해 규제되는 초기 코인 오퍼링은 많은 프로젝트 창립자 자신을 포함하여 대다수의 암호 화폐 시장 참여자들의 눈에 정당화되지 않았습니다..

2023 년이고 현재 시점에서 밸류에이션과 미래 성장에 대한 약속을 바탕으로 토큰 발행을 판매하는 것은 매우 어렵습니다..

백만 달러가 넘는 많은 자금을 유치하려는 프로젝트는 전통적인 벤처 파이낸싱으로 전환해야합니다. 벤처 펀드는 스타트 업 평가를 위해 설정된 산업 표준에 따라 프로젝트를 평가합니다. 프로젝트의 단계, 전망 및 위험에 따라 특정 평가가 프로젝트에 할당됩니다..

모금의 ICO 형식은 토큰이 어떤 목적으로 사용되는 작동하는 비즈니스, 제품 및 생태계가 있더라도 더 이상 이러한 유형의 프로젝트에 적용되지 않습니다..

이미 ICO에 투자 한 벤처 캐피탈 펀드는 대규모 마케팅 캠페인을 수행하는 프로젝트가 인위적인 가치를 부 풀리는 강력한 무기이기 때문에 두려워해야 할 프로젝트라는 사실을 오랫동안 알아 차 렸습니다..

둘째, 이러한 프로젝트에 참여하면 불법적 인 마케팅 행위를 저지르는 프로젝트가 발생했으며 이러한 프로젝트에 참여하면 상대방에게 원치 않는 관심을 끌기 때문에 불필요한 법적 위험이 발생합니다..

VC의 관심을 끌고 자하는 모든 사람들이 이해해야한다는 기본적인 사실은 대부분의 벤처 캐피탈 펀드가 기술에 구애받지 않고 프로젝트 뒤에있는 기술에 관심이 없다는 것입니다. 펀드의 주요 목표는 돈을 버는 것이며, 이익을 추구 할 때 고려하지 않을 법적 한계 내에 경계가 거의 없습니다..

시장의 새로운 특성을 감안할 때 블록 체인 프로젝트는 점차 평범한 스타트 업처럼 라운드 유치 그리고 그 결과 라운드에 걸쳐 수십만 달러에서 수백만 달러로 모금됩니다..

스타트 업이 필요한 자금을 유치 할 수 있는지 여부를 결정하는 가장 중요한 요소는 실제 시장 문제를 해결할 수있는 능력에 있습니다..

펀드는 일반적으로 산업별로 다르므로 특정 기술 (예 : 심층 기술 또는 심층 기술을 사용하는 프로젝트)에 초점을 맞 춥니 다. 따라서 프로젝트를 처리하는 자금의 경우 기술적 이점을 복제 할 수 없다는 것이 중요합니다..

스타트 업이 블록 체인을 사용한다는 사실 자체가 가치를 높이는 것은 아니기 때문에 프로젝트 창립자들이 시장의 기존 문제에 대해 제공하는 솔루션과 그들이 제시 할 경쟁 우위에 집중하고 홍보하는 것이 특히 중요합니다. 수익 창출에 도구 활용.

STO가 가까운 시장에 출시되고 있습니까??

자금 조달을 위해 블록 체인 스타트 업이 이전에 사용했던 방법의 몰락을 고려할 때 프로젝트와 회사는 차세대 블록 체인 시장 도구로 자금 조달의 STO 모델을 주목하기 시작했습니다..

블록 체인, 벤처 캐피탈, 기관 및 엔젤 투자자의 전 세계가 모두 STO와 ETO가 완벽하게 호환되고 투명하며 개발 된 기기.

STO 모델의 이점은 매우 분명합니다. 보안 및 투명성 제공, 몇 가지 준수 여부입니다. 이것은 또한 높은 수준의 책임과 재정 자원에 대한 특정 요구를 제기합니다..

이에 따라 STO에 대해 이야기 할 때 전문 투자자와 비즈니스 모델을 계획, 조직 및 실행하고 탄탄한 벤처로 이끄는 매우 성숙한 접근 방식이 필요합니다..

STO는 유사점이 많기 때문에 IPO 또는 초기 공모와 병렬로 안전하게 그릴 수 있습니다..

둘 다 공개 매수를 위해 회사 주식을 발행하는 데 관여하며 둘 다 주식의 내재 가치가 변동성이 낮은 자산에 연결되어 있으며 둘 다 많은 법적 및 재정적 요구 사항이 있습니다. 그러나 bSTO의 이점 더 낮은 진입 임계 값과 그에 내재 된 더 큰 법적 자유로 인해 IPO보다 훨씬 더 큽니다..

STO 등록을 촉진하는 유리한 법적 환경의 개발을 장려 할뿐만 아니라 스위스와 몰타의 경우처럼 이미 STO 등록 및 출시를 허용하는 잘 알려진 관할 구역이 있습니다..

ICO의 새로운 시대는 STO가 합법적으로 허용되고 저렴 해지지 만 완전히 다른 형식이 될 때 예고 될 수 있습니다..

STO는 벤처 시장의 큰 문제, 즉 주식 유동성 문제를 해결하기 때문에 많은 진지한 벤처 펀드에서 고려되고 있습니다. 문제의 핵심은 투자자가 스타트 업의 주식을 쉽게 살 수없고 덜 어렵게 팔 수 없다는 것입니다..

실제로 벤처 투자자는 비유동 자산에 투자하고 있으며 취득한 자산을 현금 풀로 인출하기가 매우 어렵고 프로세스에 최대 몇 년이 걸릴 수 있습니다..

주식의 토큰 화를 통해 소규모 투자자는 소량의 투자로 스타트 업에 투자하고, 다른 투자 전략을 가진 짧은 기간 동안 투자하고, 주가로 플레이 할 수 있습니다. 또한 오프라인 기업, 소규모 생산 시설 및 실제 가치를 가진 수많은 기업과 같은 새로운 자산을 시장에 개방합니다..

그들의 가치에도 불구하고 그러한 회사가 사업의 주식을 발행하고 판매하는 것은 단순히 불가능합니다. 이 솔루션은 공개 시장과 회사 사이에 “다리”를 만들어 이러한 비즈니스를 유동적으로 만들고 이러한 전자 주식의 보안에 반하여 주식을 판매하거나 차용 할 수있게합니다..

앞으로 이것은 잠재적 인 비즈니스 파이낸싱 구조 변경.

보안 토큰의 출시는 원칙적으로 금융 세계를 바꿀 것입니다. 그것은 엄청난 수의 실질 가치 회사의 유입을 허용하고 대규모 자본과 펀드뿐만 아니라 추가 수익을 창출하기 위해 기꺼이 투자하고 사용하려는 소량의 펀드를 가진 일반 사람들에게 막대한 투자 기회를 열어 줄 것입니다.

제한된 수의 상황에서만 적용되고 자체 플랫폼에 제한되는 유틸리티 토큰과 달리 보안 토큰은 투명하게 작동하는 모든 기업에 적용 가능합니다..

2023 년에 무엇을 기대할 수 있습니까??

2023 년은 2 차 시장, 증권 거래소 및 새로운 금융 상품을 관리하는 새로운 규정이 도입됨에 따라 많은 벤처 펀드의 많은 주요 전문가들이 STO에게 호황을 누리는 해가 될 것으로 예상합니다..

많은 프로젝트가 합법적이고 규정을 준수하는 방식으로 STO를 출시하기위한 플랫폼을 개발하고 있기 때문에 STO 출시에 필요한 프레임 워크가 이미 형성되고 있습니다. STO 개념을 시작하는 데 따르는 부담 중 하나는 증권 거래소가 STO를 상장 할 수있는 공간이있는 암호화 및 증권 거래소의 상호 운용성이 부족하다는 것입니다..

몰타 증권 거래소는 거래소의 핀 테크 부문 인 MSX가 토큰 화 된 증권 거래 플랫폼을 시작할 수 있도록하는 것을 목표로 여러 조항을 작성했습니다. 이러한 조항은 MSX가 보안 토큰 발행을위한 플랫폼 인 Neufund와 파트너가되어 보안 토큰 외에 토큰 화 된 증권 거래를위한 분산되고 완전히 규제 된 증권 거래소를 구축 할 것입니다..

파트너십은 향후 몇 개월 동안 Neufund의 주요 시장에서 호스팅되는 ICO를 포함하는 파일럿을 계획하고 있습니다. ICO 토큰은 나중에 Binance에 상장되고 거래됩니다. (Neufund와의 별도 계약을 통해).

MSX는 몰타 금융 서비스 기관 법을 준수하기 위해 몰타의 규제 기관과 긴밀히 협력하고 있습니다. 몰타는 OKEx 및 Binance와 같은 대기업이 국가로 이전하면서 블록 체인 투자자의 안식처로 부상했습니다..

몰타가 지난 몇 년 동안 “블록 체인 섬”으로 불렸던 것은 우연이 아닙니다. 누군가가 “STO 섬”이라고 명명하지 않는 한, 우리는 그것이 고착 될 것이라고 생각합니다..

2023 년은 모든 선구자와 발표를 바탕으로 진정한 혁명의 해가 될 것을 약속합니다. 그러나 전반적인 정서에 관계없이 STO가 이전 제품의 불확실성과 변동성을 제외하고 더 실행 가능한 옵션임을 입증했기 때문에 블록 체인 시장에서 선도적 인 트렌드가 될 것임이 이미 분명합니다..

Ivan Aleksandrov 제공

Ivan Aleksandrov는 각서. 자본, 블록 체인 기반 자산에 중점을 둔 국제 투자 회사입니다. 벤처 캐피탈, 프라이빗 에쿼티 및 투자 은행에 대한 전문 지식을 통해 고객에게 모범적 인 서비스를 제공하고 투자 유치를위한 훌륭한 기회를 제공 할 수 있습니다..