올해 초 많은 사람들이 2018 년이 보안 토큰의 해. 업계 전체와 마찬가지로 기대치가 부풀려 졌을 가능성이 큽니다. 그러나 보안 토큰은 여전히 ​​고려해야 할 힘이며 금융 시스템과 관련된 심각한 혼란 가능성은 변하지 않습니다..

2017 년 한 해 동안 막대한 자본 (56 억 달러)는 ICO를 통해 발생했습니다. 그러나이 자본의 대부분은 거래 암호 화폐 및 유틸리티 토큰을 위해 조성되었습니다. 규제의 복잡성으로 인해 보안 토큰은 지금까지 투자 자본을 늘리는 새로운 방법에 거의 없었습니다..

그리고 아직 $ 256 조 상당의 실물 자산 암호 화폐 전문가와 금융 전문가 모두가 오랫동안 기다려온 토큰 화 된 증권의 도착에 매우 흥분하는 이유를 보여줍니다..

어떤 사람들은 그것을 증권 세계에서 가장 큰 혁신 암호 화폐 산업이 보안 토큰을 용이하게하는 방법을 알아 내면 보안 토큰의 잠재적 시가 총액은 이미 1 조 달러 이상으로 쉽게 평가 될 수 있습니다..

이 기사에서 우리는 보안 토큰이 1 조 달러의 기회라는 주장을 실체화 한 후 블록 체인 산업의이 흥미 진진한 부문에서 선도적 인 플레이어를 살펴 봅니다..

보안 토큰의 큰 아이디어는 무엇입니까?

보안 토큰에 대한 아이디어는 그다지 오래되지 않았으며 2017 년 초에 현실적으로 도입되었습니다.이 개념은 빠르게 자리를 잡았으며 현재 기업가와 투자자 모두 비어 있지만 유망한 토큰 화 된 보안 공간에서 열렬히 뛰어 들고 있습니다. 이미 증권 형 토큰 시장에는 수십 명의 진지한 플레이어가 있습니다..

우선, 증권 13 세기부터 존재했기 때문에 그들 자신은 새로운 것이 아닙니다.. Investopedia에 따르면, 증권은 특정 유형의 금전적 가치를 보유하고 소유권 (주식), 채권자 관계 (채권) 또는 소유권 표현 (옵션)을 나타내는 금융 상품입니다. 그들은 주식, 배당금 또는이자와 같은 증권 소유자에게 다양한 재정적 권리를 제공 할 수 있습니다. 더욱이 증권 투자자들은 증권 자체의 가치가 시간이 지남에 따라 상승 할 것으로 기대합니다. 증권은 일반적으로 다른 자산에서 가치를 얻습니다..

이 모든 점에서, 보안 토큰 전통적인 증권과 거의 동일합니다. 두 가지의 주요 차이점은 후자의 유형이 스마트 계약을 통해 블록 체인 인프라를 기반으로 토큰 화되고 자동으로 구성 및 관리된다는 것입니다..

보안 공간에 대한 이러한 혁신은 기존 보안 발행 및 교환의 인프라를 완전히 개편 할 수있는 기회를 제공하며, 보안 토큰의 진정한 파괴는 비용과 시간 모두에서 극적인 효율성 향상에서 비롯됩니다. 보안 토큰은 자본, 정보 및 투자자를 구성하는 완전히 새로운 방법뿐만 아니라 자본을 늘리고 부를 분배하기위한 완전히 새로운 도구를 제시합니다..

토큰 화 된 증권의 효율성은 대체로 관료적이고 엄격한 보안 절차에서 중개자를 제거하는 데서 비롯됩니다. 스마트 계약을 통해 타사를 신뢰할 필요없이 프로세스를 자동화 할 수 있으므로 비용과 시간이 크게 절감됩니다..

현재 토큰 화 된 증권은 기본적으로 훨씬 더 효율적인 기술 인프라를 기반으로하는 전통적인 증권입니다. 그러나이 기술 인프라는 보안 공간에 훨씬 더 많은, 대체로 미지의 새로운 추가를 허용합니다. 여기에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.

프로그래밍 가능한 증권 : 보안 토큰이 도입 한 가장 흥미로운 기회 중 하나입니다. 배당금, 의결권 및이자와 같이 증권에 포함 된 특정 권리를 증권 자체에 프로그래밍하고 완전히 자동화 할 수 있습니다 (예 : 월별 배당금)..

이 프로그래밍 가능성은 거버넌스, 규정 준수 및 KYC 절차와 같은 기능을 위해 한 단계 더 발전 할 수 있습니다. 우리는 단지 옵션을 탐구하고있을 뿐이며, 프로그래머블 증권으로 실제로 할 수있는 일의 한계는 하늘입니다..

소유권 및 양도 가능성 : 기본 블록 체인 기술로 인해 토큰 화 된 증권 소유권은 분산 된 원장에 불변하고 반박 할 수없이 저장됩니다. 또한이를 통해 서로 다른 소유자간에 타의 추종을 불허하는 저렴한 수수료로 증권을 즉시 이전 할 수 있습니다..

상호 운용성 : 증권은 교차 교환 및 다른 암호화 자산, 심지어 다른 토큰 화 된 증권과 거래 될 수 있습니다.

유동성 증가 : 2 차 시장에서의 훨씬 빠른 거래, 초기 투자자의 유동성 프리미엄 감소, 궁극적으로 시장 효율성 향상 (특히 보안 소유권의 양도 용이성을 고려할 때).

24/7/365 거래 : 블록 체인은 일반적으로 다운 타임의 영향을받지 않으며 디지털 자산 거래는 항상 라이브입니다..

비용 절감 : 이러한 프로세스의 자동화를 통해 발급, 등록, 교환, 인수, 정리, 결제,보고 및 규정 준수 비용을 모두 크게 줄일 수 있습니다..

분수 화 : 부동산이나 고가의 주식과 같은 대규모 투자를 분할하여 대규모 자산에 공동 투자 할 수 있습니다.

주소 지정 가능한 투자자 풀의 강력한 증가 : 이전 가능성이 쉽고 블록 체인 기술의 경계가 없기 때문에 토큰 화 된 증권은 전 세계 사람들에게 접근 할 수없는 투자 기회를 제공 할 것입니다. 또한 앞서 언급 한 분할 화, 저자 본 투자자는 거의 무한히 더 넓은 범위의 자산에 투자 할 수 있습니다..

투명도: 분산 된 원장으로 인해 제 3자를 사용하는 대신 모든 보안 거래가 표시되어 조작 및 부패의 여지가 훨씬 적습니다..

다음은 보안 토큰이 나타내는 많은 자산 중 일부입니다.

  • 부동산 (여기에 가장 큰 잠재력, 특히 부분 화 된 부동산 투자와 관련하여)
  • 단편화 된 주식
  • 분할 된 회사 (예 : Sony Playstation에 투자 할 수 있지만 UMD)
  • 공공 부문 채권 발행 (지방 자치 단체, 주, 국가 채무)
  • ETF
  • REITs (부동산 투자 신탁)
  • 인덱스 펀드

현실로 돌아 가기 : 규제 및 증권

아직있다 몇 가지 구속 보안 토큰 (특히이 1 조 달러의 기회에 자금을 지원할 기관 투자자) :

  • 유동성
  • 보관
  • 정교한 투자자 상품 (파생 상품, ETF)  
  • 규정

보안 토큰은 확립 된 규제 프레임 워크 (규정 D, 규정 D + 및 규정 S 예를 들어 미국에서는 이러한 토큰에 대한 규정 준수를 확보하는 것이 잘 알려진 프로세스입니다. 현재 규제가 여전히 장애물이지만, 이로 인해 향후 큰 문제가되지는 않을 것이며, 보안 토큰을 출시하는 플랫폼이 완전한 규제 준수로 자리 매김 할 수있는 간단한 프로세스 여야합니다..

그만큼 Howey 테스트 특정 여부를 주장하기 위해 개발 된 미국 테스트입니다. 거래는 투자 계약입니다, 따라서 보안 여부. 유가 증권으로 분류 되려면 다음 기준을 충족해야합니다.

  • 자본 투자가 있습니다.
  • 투자는 공동 기업에 있습니다.
  • 발기인 또는 제 3 자의 작업으로부터 이익을 기대하는 경우 (투자자의 통제를 벗어남).

2017 년 초 증권 거래위원회 (SEC)는 단속하기 시작했다 토큰에 대해서는 Howey 테스트를 적용하여 유가 증권으로 인식되었습니다. 전 세계의 규제 기관에서 유사한 움직임을 보였으며 규제 준수 거래소에서 보안 토큰 상장이 사라졌습니다..

보안 발행 조직에 대한 규정 준수 및 올바른 정보 배포를 시행하여 투자자를 보호하기위한 규정이 있습니다..

증권 시스템에서 중개인을 제거하면 효율성이 크게 향상되지만 중개인은 인수, 마케팅 자료, 투자자 관심 요청, 보험, 높은 수준의 보안 및 규정 준수와 같은 복잡한 지원 서비스를 제공 할 수 있습니다..

증권 발행 및 교환 과정에서 중개자를 제거하면 이러한 중개자에서 매수자 및 매도자에게 많은 책임이 옮겨 지므로 증권에 관한 규칙과 규정이 처음에 정립 된 것입니다..

보안 토큰 발행을 허용하는 플랫폼은 플랫폼 및 스마트 계약 프레임 워크를 통해 이러한 프로세스를 촉진하고 보장해야합니다. 그들은 큰 책임이 따르는 중개인을 완전히 대체해야 할 것입니다..

이 모든 것이 보안 토큰 플랫폼과 스마트 계약에 의해 촉진 될 수 있는지에 대한 질문은 보안 토큰 공간에서 가장 흥미로운 프로젝트를 제시하는 훌륭한 가교 역할을합니다..

최고의 보안 토큰 발행 플랫폼

블록 체인 산업 전체, 따라서 보안 토큰 시장도 여전히 초기 단계에 있으며 많은 플랫폼과 프로젝트가오고가는 매우 가혹한 진화 단계에 있습니다..

즉, 보안 토큰과 보안 토큰 오퍼링 (STO)은 진정으로 1 조 달러의 기회입니다. 다음은이 가치를 열고 포착하려는 가장 유망한 프로젝트입니다..

Polymath

Polymath 자신을 보안 토큰의 이더 리움으로 선전하고 보안 토큰과 관련된 모든 것을위한 원 스톱 상점을 만듭니다. Polymath는 플랫폼에 KYC Identity Aware 토큰 및 개인 엔터티를위한 유동성과 같은 개념을 도입했으며 몇 분 이내에 보안 토큰을 생성 할 수 있습니다..

Polymath에서 토큰을 발행하기 위해 팀은 자체적으로 ST20 토큰 표준.  

Polymath의 자체 토큰 인 POLY는 이미 거래되고 있으며 플랫폼은 tZero 및 Blocktrade.com. 또한 Polymath는 전문가가 설립하고 관리합니다., 상당한 팀, 첫 번째 프로젝트는 누적 투자 목표 2 억 1 천만 달러.

군단

이 공간에서 또 다른 흥미로운 선수는 군단. Swarm에서 사용자는 플랫폼에서 발행 된 증권에 대한 토큰 및 스마트 계약 표준 인 SRC20 프로토콜을 기반으로 실제 자산을 토큰화할 수 있습니다. 프로토콜은 토큰 화 된 보안을 시작하기 전에 발급자가 준수해야하는 일련의 규칙을 마련했습니다..

토큰화할 수있는 자산의 예 군단 부동산, 재생 에너지, 농업, 기술 회사 등이 있습니다..

WRC-20 프로토콜에는 이미 소유권 표현, 투표 절차, 자동 배당금, 수익 흐름 및 규제 준수 거래와 같은 기능이 포함되어 있습니다. 더 많은 기능이 프로토콜에 통합되어 Swarm을 통해 시작된 보안 토큰에 포함될 것으로 예상됩니다..

Tokeny

안전한 엔드 투 엔드 토큰 화 플랫폼을 찾고 있다면 더 이상 보지 마십시오..

Tokeny 보안 토큰의 형태로 최고의 투자 기회에 유동성을 제공하는 것을 목표로하고 있으며, 플랫폼은 보안 토큰을 출시하는 모든 측면에서 고객을 지원하도록 설계되었습니다. 여기에는 토큰 판매, 라이브 동안 토큰의 전체 관리, 스마트 계약, 토큰 및 규제 준수와 관련된 모든 기술이 포함되어 프로젝트가 핵심 비즈니스에 집중할 수 있습니다..

룩셈부르크 기반 보안 토큰 플랫폼은 경쟁사와 관련하여 프로젝트의 USP 인 유틸리티 토큰의 출시도 지원합니다..

Tokeny의 핵심 초점은 토큰 보안 공간에 기관 수준의 솔루션을 제공하는 것입니다. 예를 들어,이를 보장하기 위해 은행 수준의 KYC 절차를 통합했습니다. 경험이 풍부한 팀.

OpenFinance 네트워크

금융 세계를 토큰 화하는 것은 OpenFinance 네트워크. 이 프로젝트는 미국에 기반을 둔 최초의 규제 보안 토큰 거래 플랫폼을 구축하여 미국 시장이 막대한 투자자 풀을 나타내지 만 증권 관점에서 진입하기가 복잡하기 때문에 경쟁사에 비해 강력한 우위를 제공합니다..

OpenFinance Network는 증권사, 관리인, 이체 대리인 및 은행과 협력하여 모든 프로세스가 간소화되고 미국 규정을 준수하는지 확인합니다..

이 플랫폼의 잠재력은 Huobi에서 끌어 올 수 있었던 투자, 최고의 암호 화폐 거래소 중 하나입니다. 이는 기존 거래소가 미국과 보안 토큰 공간에 어느 정도의 기반을 제공하기 위해 Huobi의 전략적 투자였습니다. 양측의 장기적인 협력은 공식적인 전략적 파트너십을 통해 결정되었습니다..

TrustToken

최근에 출시 된 코인 마켓 캡에 TrueUSD가 등장하는 것을 보셨을 것입니다. 안정된 동전 미국 달러에 고정.

이 스 테이블 코인은 TrustToken, 보안 토큰의 발행 및 관리도 허용하는 플랫폼입니다. 스 테이블 코인을 출시하기위한 전략적 움직임은 전통적인 금융 시스템을 거치지 않고도 토큰 화 된 증권을 안정적인 자산으로 전환 할 수 있기 때문에 통찰력이 있습니다..

TrustToken은 임대 부동산에서 특허에 이르기까지 모든 것을 토큰화할 계획이며이 거대한 야망을 지원하기 위해 많은 스마트 계약 프레임 워크를 구현했습니다. 모든 소유권은 법적 금융 기관이 보장하는 스마트 계약에 의해 결정됩니다. 이 프로젝트는 대규모 팀, 경험이 풍부한 고문 및 전략적이고 가치가 높은 스 테이블 코인을 즐깁니다..

끝 맺는 말

Harbor, Securitize 및 SIX를 포함하는 이러한 신흥 보안 토큰 발행 플랫폼 외에도 여러 확립 된 디지털 자산 거래소도 보안 토큰 공간에 발을 담그고 있습니다..

우리는 이미 Huobi의 전략적 투자와 파트너십을 보았지만 Coinbase는 최근 FINRA 등록 브로커-딜러 인수.

마찬가지로 Circle, Poloniex 구입, 증권 거래를 용이하게하는 데 필요한 브로커-딜러로 공식 등록을 추구하고 있습니다. 현재 보안 토큰이 그다지 많지 않기 때문에 법적 복잡성으로 인해 이러한 거래소가 보안 토큰이 돋아 날 때까지 기다리고 있는지 아니면 심각한 규제 제약에 직면하고 있는지 말하기 어렵습니다..

이와 관련하여 보안 토큰은 전통적인 금융 및 핀 테크 세계 간의 싸움을 나타냅니다. 소유권의 안전한 양도성, 보안 토큰은 실제로 증권의 미래입니다..

Spice 벤처 자본가로서 Carlos Domingo는 다음과 같이 말했습니다.:

보안 토큰은 비트 코인이 통화를 변화시킨 것처럼 자본을 변화시키는 것이 불가피합니다. 왜냐하면 그들은 소유자에게 직접적이고 유동적 인 경제적 이익과 신속한 수익 전달을 제공하기 때문입니다. 모든 유형의 소유권을 토큰화할 수 있으며, 이는 수조 달러 규모의 어 드레서 블 시장입니다..

그리고 우리는 프로그래밍 가능한 증권으로 시작했을 뿐이라는 것을 명심하십시오. 이는 토큰 화 된 증권의 개념으로 우리가 할 수있는 일의 표면을 거의 긁어 내지 않았 음을 의미합니다..

증권은 오랫동안 존재 해 왔으며 증권 토큰은 증권에 대한 완전히 새로운 패러다임을 도입하기 위해 진행 중입니다..

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