블록 체인 스타트 업을위한 새로운 투자 환경 : 새로운 접근 방식과 도전

그만큼 ICO 허니문 기간은 잘 끝났습니다..

2017 년과 2018 년 초 강세장 이후, ICO 자금 수준이 최저 수준에 도달했습니다. 올해 9 월과 10 월. 정부 규제부터 ICO 모델에 대한 투자자 불신에 이르기까지이 건조한 주문에 대한 많은 이유가 제시되었습니다..

우리가 ICO의 죽음을 목격하든, 일시적인 문제 든, 심지어 시장의 성숙을 목격하든 한 가지는 분명합니다. 블록 체인 스타트 업을위한 자금 조달 접근 방식은 이러한 새로운 현실에 신속하게 적응해야합니다..

따라서이 새롭고 적대적인 환경에서 스타트 업은 어떻게 진행해야합니까??

ICO를 둘러싼 열정은이 새로운, 파괴적인 기술 블록 체인이라고합니다. 투자자가 다음 큰 일에 대해 낮잠을 자지 않기를 바랬던 인터넷 초창기처럼.

스타트 업들은 기관 투자자 나 벤처 투자자들에게 도움을 줄 필요없이 단순히 좋은 백서에 근거하여 (거대한) 돈을 모을 수 있다는 가능성에 힘을 얻었습니다. 많은 투자자들이 블록 체인에 대한 실제 이해가 거의 없음에도 불구하고 상당한 빠른 수익을 올렸습니다. 비즈니스 경험이 거의없는 많은 젊은 기업가들은 종종 작동하지 않거나 쓸모없는 솔루션에 대해 빠르고 직접적인 투자를 유치했습니다..

많은 사람들이 이미 암호 “거품”폭발을 선언하고 있습니다. 그러나 초기 열풍은 확실히 혼란스럽고 불안정하여 투자자들 사이에서 ICO의 명성을 훼손했지만 과대 광고를 유발 한 열정은 여전히 ​​남아 있습니다..

암호화 컨퍼런스와 밋 업은 그 어느 때보 다 꽉 차 있으며 블록 체인 기술은 여전히 ​​파괴적이고 세계를 변화시키는 잠재력을 유지하고 있습니다. 투자자들이 밖에 있습니다. 이제는 그들에게 돈을 떼어 놓는 것이 더 어렵습니다..

ICO“Wild West”의 시대는 끝났습니다. 새로운 접근 방식이 필수적입니다.

ICO는 여전히 실행 가능합니까??

ICO 자금 여전히 블록 체인 스타트 업을위한 옵션이지만보다 보수적 인 시장에서 올바른 프로젝트에만 해당됩니다..

투자자들은 과대 광고에 의해 주도 된 가짜 또는 반쯤 만들어진 블록 체인 프로젝트에 겁을 먹었고 그 결과 모델 전체에 대해 경계하고 불신하게되었습니다..

따라서 대부분의 프로젝트에서 ICO의 레이블과 이에 첨부 된 오명을 피하는 것이 가장 좋습니다. 가치를 유지할 수있는 수요와 결합 된 실제 유틸리티가있는 토큰을 제공 할 수있는 프로젝트 만이이 새롭고 가혹한 ICO 환경에서 살아남을 것입니다. 블록 체인은 솔루션에 필수적이어야합니다..

그러나 이러한 경우에도 핵심 질문은 “고객은 누구입니까?”입니다.

강력한 토큰과 개념이 있어도 모든 클라이언트가 블록 체인 채택을 준비하는 것은 아닙니다. 예를 들어, 블록 체인을 사용하여 제약 회사가 민감한 유전자 데이터를 구매할 수 있도록하는 회사는 데이터를 제공하는 소규모 유전학 회사가 데이터를 “암호화로 전환”하고 거래소에서 토큰을 구매할 것으로 기대해야합니다..

블록 체인 기술은 암호화 커뮤니티 외부에서 잘 이해되지 않으며, 복잡성으로 인해 외부인을 위협 할 수도 있습니다. 이 회사의 경우, 블록 체인을 유용하고 확실하게 사용 했음에도 불구하고 ICO는 여전히 최선의 선택이 아닙니다. taget 클라이언트가 암호 화폐를 채택하고 토큰 제공에 참여할 가능성이 매우 낮기 때문에 다른 자금 출처를 찾아야합니다..

FinTech 및 디지털 솔루션과 같은 암호화 친화적 인 산업에서 작업하는 프로젝트는 ICO의 문을 약간 더 개방 할 수 있지만 스타트 업의 가치와 생존 가능성을 증명하기 위해 더 열심히 싸워야합니다..

기금 모금에 대한 새로운 접근 방식

투자자의 회의와 불신에 비추어 ICO 모델은보다 전통적인 유형의 투자를 반영하여 적응해야합니다. 관심은 여전히 ​​존재합니다. 투자자는 기존 주식 투자 모델이 제공하는 더 큰 보안과 감독이 필요합니다..

이러한 배경에서 벤처 캐피탈 (VC) 모델이 블록 체인 시장에 진입하여 투자자들에게 투자 대가로 회사 지분을 구매할 수있는 기회를 제공합니다..

이 모델의 이점에는 프로젝트가 생성하는 모든 수익에 대한 공유뿐만 아니라이 모델이 제공하는 제어 및 참여가 포함됩니다. VC 모델은 또한 신생 기업이 ICO에서 한 번에 모든 돈을받는 대신 프로젝트를 계속해서 새로운 투자자를 주시하도록 강요하여 무분별한 지출과 결정을 장려합니다..

VC 파이낸싱의 새로운 트렌드 인“소 단계 파이낸싱”은 특히 블록 체인 시장에 적합합니다..

여기에는 스타트 업이 매년이 아닌 몇 개월마다 투자 라운드를 개최하고 10-25 %가 아닌 2-3 %에 투자하여 투자자에게 추가 보안 쿠션을 제공하는 동시에 정기적으로 자신을 증명할 수있는 프로젝트를 추진하는 것이 포함됩니다. 추진력과 집중력을 유지합니다. 이러한 방식으로 VC 파이낸싱 자체는 더 큰 투자자 통제와 더 많은 동기 부여 기업가와 함께 더 성공적인 스타트 업을 생산합니다..

보안 토큰 입력

투자자의 불안감을 완화하기위한 또 다른 시도는 보안 토큰.

이러한 토큰은 유가 증권으로 간주되므로 금융 상품에 대한 법적 규정이 적용됩니다. 이것은 투자자를위한 ICO의 가장 위험한 측면 중 하나 인 규제와 보호의 부족을 제거 할 수있는 힘을 가지고 있습니다..

규정을 준수하지 않는 ICO는 처벌을받을 수 있으며, 과거에 태워 졌을 수있는 신중한 투자자에게 신뢰성과 어느 정도의 확실성을 되돌려줍니다..

여러면에서 보안 토큰은 두 가지 장점을 모두 제공합니다. 모든 관련 수수료 및 서류 작업과 함께 중개자를 대체하는 스마트 계약과 동시에 암호화 공간에 대한 전통적인 투자의 법적 기반을 구현합니다..

보안 토큰은 의심 할 여지없이 투자자에게 더 안전한 내기이지만 여전히 시장에서 대부분 테스트되지 않았습니다..

중개인을 제거하는 것은 비용과 시간을 절약하고 더 많은 청중에게 투자 기회를 제공하는 여러 측면에서 확실히 이점이기는하지만 구매자와 판매자에게 부담을줍니다. 이제 중개인의 기능을 수행하고, 법률 및 마케팅 자료를 준비하고, 거래를 인수하고, 규정 준수를 보장해야합니다..

이는 발행자가 여전히 이해해야하는 복잡한 절차입니다. 즉, 보안 토큰이 실행 가능한 금융 도구가되기 위해서는 여전히 추가 개발이 필요합니다..

따라서 보안 토큰은 출시하는 데 더 비싸고 시간이 많이 걸립니다..

스타트 업을위한 세 번째 옵션은 특정 플랫폼에서 사용하기 위해 네트워크 또는 서비스에 대한 액세스 권한을 부여하는 유틸리티 토큰을 제공하는 것입니다..

제공되는 서비스가 충분한 수요를 자극 할 수있는 경우에만 토큰의 가치가 증가하므로 서비스의 유용성이 핵심입니다. 따라서 프로젝트는 최대 수요를 창출하기 위해 솔루션의 개념과 유용성을 활동의 중심에 두어야합니다..

유틸리티 토큰은 많은 대상 시장에서 현실적이지 않은 토큰 제공에 사용자가 참여해야하므로 클라이언트가 누구인지 이해하는 것도 중요합니다..

신생 기업은 게임을 강화해야합니다

새로운 ICO 환경은 자금 조달 전략을 재평가 할뿐만 아니라 투자자를 안심시키기 위해 스타트 업 자체에 대한 요구 사항과 기대치를 높였습니다..

화려한 백서와 매끄러운 마케팅 캠페인은 더 이상 그것을 자르지 않을 것입니다. 프로젝트는 가치와 신뢰성을 입증 할 수 있어야합니다. 새로 “깨어 난”투자자는 돌이킬 수없는 돌을 남기지 않을 것입니다.

이러한 환경에서 스타트 업을위한 # 1 고려 사항은 완벽하고 포괄적 인 법적 프레임 워크를 준비하는 것입니다..

블록 체인 프로젝트 작업 경험이있는 평판이 좋고 잘 확립 된 법적 파트너는 엄청난 보너스입니다. 규정을 준수하고 적절한 스마트 계약을 작성하려면 심층적 인 법률 지식이 필요하기 때문에 보안 토큰의 경우 특히 중요합니다..

법인 설립의 관할권은 투자자의 평판을 나타내는 강력한 지표이며 역외 관할권은 즉각적인 위험 신호 및 종료이며 다른 관할권은 복잡하고 시간이 많이 걸리는 관료적 장애물을 제시합니다. 투자자를 안심시킬 수있는 암호화 친화적 인 관할권에는 싱가포르와 스위스가 포함됩니다..

프로젝트는 강력한 법적 기반 외에도 명확하고 잘 준비된 일관된 문서의 포괄적 인 세트를 제공해야합니다. 여기에는 github, 토큰 코드, MVP 및 모든 작업 프로토 타입은 물론 비즈니스 모델, 마케팅 자료, 수익 흐름, 서명 된 계약 및 지출 계획과 같은 기술 정보가 포함됩니다..

여기서 핵심은 투명성입니다.

이를 통해 투자자는 프로젝트에 대한 모든 가능한 정보를 얻을 수 있으며, 어떤 것도 숨겨 지거나 보류되지 않는다는 것을 안심시켜 사실에 기반하여 정보에 입각 한 결정을 내릴 수 있습니다..

잠재적 투자자의 비즈니스 모델과 전략을 면밀히 조사하면 잘못된 가정에 구멍을 뚫어 스타트 업 자체가 발전하고 성장하는 데 도움이 될 것입니다..

새로운 현실은 이제 스타트 업이 유망하고 잠재적으로 세계를 바꿀 수있는 프로젝트 및 솔루션이 아니라 신뢰할 수 있고 합법적 인 파트너로서 투자자에게 자신을 증명해야한다는 것입니다. 스타트 업은 투자 시장에 접근하기 전에 모든 책이 제대로 정리되어 있는지 확인해야하며,이를 위해서는 법률 파트너 및 투자 컨설턴트의지도와 전문 지식이 필요할 가능성이 큽니다..

블록 체인 투자의 미래는 어떻게 될까요?

블록 체인 프로젝트에 대한 펀딩은 전통적인 주식 펀딩에서 볼 수있는 관행을 채택하기 시작할 것입니다. 이것은 블록 체인 시장에 VC 파이낸싱의 진입과 보안 토큰의 개발에서 이미 분명합니다..

블록 체인의 잠재력에 여전히 열광하지만 신중한 투자자는보다 전통적인 모델이 제공하는 보호와 참여가 필요합니다..

그만큼 보안 토큰 여러면에서 ICO 모델의 자유와 개방성과 기존 투자의 보안 및 보호 사이의 다리 역할을합니다. 이러한 새로운 도구와 접근 방식을 올바르게 실행하면 스타트 업은 투자자의 신뢰를 되찾고 여전히 중요한 열정과 관심을 활용할 수 있습니다..

그러나 스타트 업은 투자를 위해 훨씬 더 열심히 일하게 될 것입니다. 프로젝트는 모든 관점에서 더 면밀히 조사됩니다..

의심 할 여지없이 신생 기업이 앞으로 자금을 조달하는 것이 더 어려울 것이지만, 이러한 발전은 궁극적으로 시장에 좋은 것이며, 당황하고 혼란스러운 시작에서 성숙 해지고 있다는 신호입니다..

투자자는 투자에 대해 더 큰 보안과 보호를받을 수 있으며, 현재 투자 유치와 관련된 시험과 조사를 통해 더 나은 프로젝트를 성공적으로 수행 할 수 있습니다. 신생 기업은 투자자에게 자신을 실행 가능하고 유용한 솔루션으로 입증해야하며 일관되고 포괄적 인 법적 구조와 비즈니스 전략을 정기적으로 입증해야합니다..

블록 체인 스타트 업에 대한 새로운 투자 환경은 가혹하지만 결코 불모지 않습니다. 자금 조달 경쟁이 증가하면보다 강력하고 실행 가능한 새로운 세대의 기업과보다 안전하고 투명한 자금 조달을 얻을 수 있습니다..

Victor Michaelson 제공

Victor Michaelson은 각서. 자본, 블록 체인 기반 자산에 중점을 둔 국제 투자 회사입니다. 벤처 캐피탈, 프라이빗 에쿼티 및 투자 은행에 대한 전문 지식을 통해 고객에게 모범적 인 서비스를 제공하고 투자 유치 기회를 제공 할 수 있습니다..