เมื่อเร็ว ๆ นี้ บลูมเบิร์ก บทความอ้างว่ามีผู้คนราว 1,000 คนควบคุม 40 เปอร์เซ็นต์ของ Bitcoins ทั้งหมด ตัวเลขนี้อ้างอิงจากคำพูดของ แอรอนบราวน์, หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดการเงินที่ AQR Capital Management.

ผู้เล่นรายใหญ่ 1,000 คนเหล่านี้เรียกว่า “Bitcoin Whales” อาจมีผลกระทบที่ไม่สมส่วนต่อตลาด เมื่อปลาวาฬซื้อหรือขายพวกเขาสามารถเปลี่ยนตลาดทั้งหมดได้ การแกว่งตัวมหาศาลนี้ทำให้ปลาวาฬเป็นที่สนใจของทุกคนที่ถือ BTC.

ความกังวลเพิ่มเติมได้รับการเน้นโดยข้อเท็จจริงที่ว่าคนเหล่านี้ (หรือกลุ่มคน) ทั้งหมดสามารถตัดสินใจที่จะเข้าร่วมคอนเสิร์ตได้ซึ่งเป็นการกระทำที่จะส่งผลกระทบต่อนักลงทุนรายย่อยอย่างแน่นอน.

ปลาวาฬสามารถสมรู้ร่วมคิดได้หรือไม่? ตาม ไคล์ซามานี, หุ้นส่วนผู้จัดการของ Multicoin Capital คำตอบคือใช่:

ฉันคิดว่ามีผู้ชายไม่กี่ร้อยคนพวกเขาทั้งหมดอาจจะโทรหากันได้และอาจจะมี.

หากคุณย้อนกลับไปสักสองสามเดือนคุณจะพบว่า แหล่งที่มา โดยอ้างว่าการกระจายความมั่งคั่งใน Bitcoin นั้นไม่สมดุลยิ่งขึ้นโดย 4% ของที่อยู่เป็นเจ้าของเกือบ 97% ของเหรียญ.

สิ่งพิมพ์เช่น กระดานชนวน, Vanity Fair, และ ภาวะเศรษกิจ ได้สะท้อนบทความของ Bloomberg ดังนั้นเราจึงคิดว่าควรพิจารณาอย่างใกล้ชิด.

ทั้งหมดนี้ทำอะไรได้บ้าง? วาฬเหล่านี้คือใคร? ที่ผ่านมาพวกเขาทำอะไรไปบ้าง? ปลาวาฬใหม่เข้าสู่ตลาดหรือไม่? และนักลงทุนควรกังวล?

ประวัติโดยย่อของ Bitcoin Whales

หากปลาวาฬขนาดใหญ่ (และอาจเป็นอันตราย) ดังกล่าวมีอยู่ในตลาด BTC คุณควรย้อนกลับไปดูว่าพวกมันมีแนวโน้มที่จะทำอะไรและสิ่งที่พวกเขาเคยทำในอดีต นี่คือกลยุทธ์ทั่วไปบางประการที่คุณควรทราบ:

  • ล้างและทำซ้ำ – ในสถานการณ์นี้ผู้ถือรายใหญ่จะเริ่มขายต่ำกว่าราคาตลาดอย่างมีกลยุทธ์ พวกเขาขายได้มากพอที่ผู้คนจะสังเกตเห็นและเมื่อ (ถ้า) การขายแบบตื่นตระหนกเริ่มขึ้นปลาวาฬจะตักเหรียญส่วนใหญ่อีกส่วนหนึ่งในอัตราลดราคา.
  • การปลอมแปลง – สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้ค้าวางคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ไว้ด้านล่างคำสั่งซื้ออื่น ๆ หรือคำสั่งขายขนาดใหญ่เหนือคำสั่งขายอื่น ๆ เป้าหมายคือการทำให้คนอื่นคิดว่าคนที่มีเงินในกระเป๋าลึก ๆ กำลังเตรียมพร้อมที่จะก้าวไปด้วยความหวังที่จะเปลี่ยนตลาด สิ่งนี้ถือเป็นการบลัฟโดยไม่ต้องซื้อขายจริงและทำให้วาฬสามารถให้สัญญาณตลาดที่ผิดพลาดซึ่งเป็นประโยชน์ต่อพวกมัน สิ่งนี้ถือว่าผิดกฎหมายด้วย (Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act).
  • ตลาด OTC และ Dark Pools – ในหลายกรณีปลาวาฬไม่ซื้อหรือขายในตลาดแลกเปลี่ยน “กระแสหลัก” เนื่องจากการถือครองหรือคำสั่งซื้อของพวกมันจะทำให้เกิดแรงกระเพื่อมในตลาด แต่พวกเขาใช้ตลาด OTC หรือกลุ่มมืดที่สามารถแลกเปลี่ยน BTC จำนวนมหาศาลได้โดยไม่ต้องสนใจจากสาธารณชน.

ชิ้นส่วนที่น่าทึ่งที่สุดชิ้นหนึ่งของประวัติศาสตร์วาฬ Bitcoin คือสิ่งที่เรียกได้ว่าเป็นการต่อสู้ของ“Bearwhale”. ในเดือนตุลาคม 2014 ผู้ถือ bitcoin ได้สั่งซื้อจำนวนมากเพื่อชำระบัญชี 30,000 bitcoins ในราคา $ 300 ต่อชิ้น ซึ่งต่ำกว่าค่าปัจจุบันในเวลานั้นและหลายคนเชื่อว่าเป็นกลวิธีการพูด.

ผู้เชี่ยวชาญในเวลานั้นคิดว่าสิ่งนี้สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดได้ แต่คำสั่งซื้อกลับถูกกลืนโดยผู้ซื้อและราคาของ Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นเป็น 375 ดอลลาร์ในเวลาต่อมา หลายคนเฉลิมฉลองชัยชนะครั้งนี้จากการรับรู้ภาวะถดถอยและการที่วาฬไม่สามารถเปลี่ยนตลาดได้.

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Bearwhale ได้รับการกล่าวขานในนิทานพื้นบ้าน BTC.

(ภาพ: การสังหาร BearWhale โดย Christopher Edwin Steininger)

พฤติกรรมของวาฬที่น่าจดจำอีกอย่างหนึ่งคือ“หลอกลวง” เหตุการณ์ในช่วงฤดูร้อนปี 2017 ในเรื่องนี้ผู้ค้ารายเดียวหรือกลุ่มผู้ค้าที่สมรู้ร่วมคิดปรับราคาด้วยแบ๊งค์ก้อนใหญ่ ผู้ค้าที่น่าอับอายรายนี้ได้รับฉายาว่า “Spoofy” สำหรับคำสั่งซื้อและขายที่ผิดพลาดซ้ำ ๆ ซึ่งปรับใช้เพื่อปรับเปลี่ยนราคา.

การปลอมแปลงไม่ใช่เรื่องแปลกในตลาด crypto ที่ไม่มีการควบคุม แต่สิ่งที่ทำให้“ Spoofy” ไม่เหมือนใครคือขนาดของการซื้อขายและการที่“ Spoofy” ดำเนินการทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนเดียว Bitfinex (ซึ่งทำให้เกิดไฟมากสำหรับเรื่องนี้พวกเขายังคง มีความจริงจัง ประเด็น).

รู้จัก Bitcoin Whales

แม้ว่าจะมีระดับของการไม่เปิดเผยตัวตนในสกุลเงินดิจิทัล แต่ผู้ถือ BTC รายใหญ่ที่สุดบางรายได้กล่าวถึงการมีส่วนร่วมของพวกเขากับ Bitcoin อย่างเปิดเผย บางส่วนเป็นสถาบันบางแห่งเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงและบางส่วนเป็นบุคคลธรรมดา.

นี่คือปลาวาฬ Bitcoin ที่รู้จักกันดี:

  • รัฐบาลสหรัฐฯ. อาจทำให้บางคนประหลาดใจเมื่อรู้ว่าหนึ่งในเจ้าของที่ใหญ่ที่สุดของสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจที่บุกเบิกนี้ไม่ใช่ใครอื่นนอกจากลุงแซม ในปี 2013 เอฟบีไอได้ปิดตลาดเส้นทางสายไหมและในการทำเช่นนั้นพวกเขายึด Bitcoins ได้ประมาณ 144,000 บิต บางส่วนถูกประมูลออกไปในช่วงหลายปีที่มีการแทรกแซง แต่รัฐบาลยังคงเพียงพอที่จะเป็นผู้เล่นที่จริงจังในตลาด BTC.
  • ฝาแฝด Winklevoss. คุณอาจรู้จัก Tyler และ Cameron Winklevoss จากชื่อเสียงของ Facebook แต่ปรากฎว่าฝาแฝดเป็นมากกว่าม้าตัวเดียว ในปี 2013 พวกเขาลงทุนไปรอบ ๆ 11 ล้านดอลลาร์ ใน BTC ซึ่งไม่จำเป็นต้องพูดทำให้พวกเขาเป็นผู้ถือครองจำนวนมากในปัจจุบัน การลงทุนของพวกเขาได้รับการขนานนามจากก จี้ ในซิลิคอนวัลเลย์และพวกเขาได้ค้นพบ การแลกเปลี่ยนของตนเอง.
  • Roger Ver. หนึ่งในใบหน้าที่มีชื่อเสียงที่สุดในสกุลเงินดิจิทัล, Roger Ver, เป็นนักลงทุนรายแรก ๆ ใน BTC และธุรกิจสตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้อง บางครั้งเรียกว่า “Bitcoin Jesus” Ver คาดว่าจะมีเหรียญหลายสิบ (อาจเป็นร้อย) พันเหรียญ นอกจากนี้เขายังเป็นเจ้าของโดเมน crypto ที่มีค่าอย่างยิ่งอีกสองสามโดเมน แม้จะมีส่วนเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งที่ถกเถียงกัน (บางคนคาดเดาว่าเขาขาย BTC ของเขา) เขาก็ยังคงเป็นหนึ่งในวาฬที่โดดเด่นที่สุด.
  • Satoshi Nakamoto (ผู้บงการ Bitcoin). นอกเหนือจากการจากโลกนี้ไปพร้อมกับสมุดปกขาวที่โด่งดังไปแล้วร่างลึกลับของนากาโมโตะยังเป็นเจ้าของเหรียญสำรองจำนวนมากอีกด้วย นักพัฒนา Bitcoin ประมาณในปี 2556 Nakamoto มี Bitcoins ประมาณ 1 ล้านเหรียญ เป็นการยากที่จะทราบว่าข้อมูลนี้ถูกต้องหรือไม่หรือขายไปแล้วหรือไม่ตั้งแต่นั้นมา อย่างไรก็ตามมันปลอดภัยที่จะพูด ซาโตชินากาโมโตะ ยังคงมีคุณสมบัติเป็นวาฬซึ่งอาจเป็นหนึ่งในวาฬที่ใหญ่ที่สุด.
  • ทิมเดรเปอร์ (ผู้ร่วมทุนระดับมหาเศรษฐี). Tim Draper เป็น VC และเชื่อมั่นในศักยภาพของ

    cryptocurrency เขาได้พาดหัวข่าวสำหรับการซื้อ 30,000 Bitcoins ในปี 2014 และเขาก็กลายเป็นที่รู้จักในเรื่องการคาดการณ์ Bitcoin ที่แม่นยำอย่างยิ่ง เขายังคงมั่นใจในอนาคตของ crypto ซึ่งเพิ่งสนับสนุนการเริ่มต้นบล็อกเชน Tezo ในปี 2017.

นี่เป็นเพียงแค่ชื่อไม่กี่เท่านั้นและยังมีหน่วยงานขนาดใหญ่อื่น ๆ อีกมากมายที่แหวกว่ายอยู่ในน่านน้ำ Bitcoin ต่อไปนี้คือการลงทุนหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดที่คิดว่าจะควบคุม BTC หลายแสน BTC: Pantera Capital, Bitcoins Reserve, Binary Financial, Coin Capital Partners, Falcon Global Capital และ Fortress.

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นผู้เล่นเหล่านี้มักจะวางกลยุทธ์และแอบแฝงเคลื่อนไหวผ่านการจัดเตรียมพิเศษ – ให้พ้นสายตาและถูกบดบังจากผู้ค้ารายย่อยทั่วไป ซึ่งนำเราไปสู่จุดสำคัญของสิ่งต่างๆ …

นักลงทุนควรกังวลเกี่ยวกับ Bitcoin Whales หรือไม่?

ในปัจจุบันภูมิปัญญาดั้งเดิมกล่าวว่าผู้ถือรายใหญ่ไม่น่าจะขายบัญชีจำนวนมากในลักษณะที่จัดทำขึ้นเนื่องจากจะทำให้มูลค่าการลงทุนของตนเองเสียหาย.

แต่ความคิดนี้ทำให้มีน้ำมากขึ้นในช่วงก่อนหน้านี้ของ BTC ในขณะที่เขียนราคาต่อ BTC อยู่ที่ประมาณ 18,090 เหรียญสหรัฐ จากราคาที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้จึงไม่ยากที่จะเห็นว่าตอนนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ใช้เหล่านี้ในการทำกำไรจากเปอร์เซ็นต์ที่ดีของเหรียญได้อย่างไร การทำเช่นนี้จะล็อกราคาที่เพิ่มขึ้นเกือบ 1,700% YTD.

เมื่อราคาพุ่งทะลุหลังคาภูมิปัญญาดั้งเดิมนี้อาจเปลี่ยนไป.

ถ้าปลาวาฬเริ่มมีการทิ้งขยะเป็นจำนวนมากนั่นหมายความว่าอย่างไร? การคาดการณ์ที่แม่นยำทำได้ยาก แต่ราคาจะดิ่งลงอย่างแน่นอน.

นี่อาจหมายถึงส่วนลดที่ดีสำหรับ hodlers นอกจากนี้ยังอาจหมายถึงความผิดพลาดที่รุนแรงจนทำลายความเชื่อมั่นของคนส่วนใหญ่ในสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ยังอาจหมายถึงความพ่ายแพ้ของเทคโนโลยีและการสูญเสียเลือดในระยะสั้นสำหรับนักลงทุน แต่สุดท้ายแล้วอาจไม่ส่งผลกระทบต่อโอกาสในระยะยาวของ BTC.

ควรสังเกตว่าไม่มีหลักฐานการสมรู้ร่วมคิดใด ๆ ระหว่างผู้เล่นรายใหญ่เพื่อย้ายตลาด ยิ่งปัญหาพื้นฐานที่นี่ก็คือหากมีการเคลื่อนไหวดังกล่าว คือ การจัดระเบียบไม่จำเป็นต้องผิดกฎหมายเสมอไป ตอนนี้สิ่งต่าง ๆ มีความมืดมนตามกฎหมาย หน่วยงานกำกับดูแลเป็นเพียงในขั้นตอนแรกของการปฏิบัติต่อ BTC ในฐานะความปลอดภัยและให้การกำกับดูแลบางอย่าง.

อย่างไรก็ตามเรารู้ว่ารูปแบบของการสมรู้ร่วมคิดนี้เกิดขึ้นในระดับที่เล็กกว่า อ่าน Reddit แล้วคุณจะเห็นผู้สนับสนุนนักลงทุนรายย่อยอย่างเปิดเผยให้ทำพฤติกรรมเหมือนปลาวาฬโดยการเข้าร่วมกลุ่มหรือกลุ่มโทรเลขที่ซื้อและขายเป็นกลุ่ม สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นโดยส่วนใหญ่กับสกุลเงินที่มีการกำหนดน้อยซึ่งจำเป็นต้องมีน้ำหนักน้อยกว่าในการเคลื่อนเข็ม.

อีกสถานการณ์หนึ่งที่เป็นไปได้คือปลาวาฬได้ขึ้นเงินไปแล้วหรืออยู่ระหว่างดำเนินการดังกล่าว ทฤษฎีนี้ให้เหตุผลว่าพวกเขากำลังทำเช่นนั้นด้วยวิธีการสอบเทียบอย่างรอบคอบโดยค่อยๆขายไปในช่วงหลายวันหรือหลายสัปดาห์ซึ่งประชาชนทั่วไปก็ประสบกับการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยหลายวัน.

และในที่สุดคนอื่น ๆ ก็ตั้งทฤษฎีว่าตัวเลข 1,000/40 เป็น Buzzline ที่ผสม FUD ที่สร้างขึ้นเพื่อกำจัดมือที่อ่อนแอกว่า ผู้ที่กำหนดทฤษฎีนี้ชี้ให้เห็นความจริงที่ว่าการสะสมจำนวนมากเหล่านี้เป็นเพียงการแลกเปลี่ยนหรือบริการด้านการควบคุมตัวอื่น ๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาถือ BTC สำหรับผู้คน แทนที่จะเป็นหน่วยงานเอกพจน์อย่างแท้จริงพวกเขาเป็นตัวแทนของคนหลายร้อยหรือหลายพันคน.

วาฬเพชรฆาต

ในขณะที่ปลาวาฬที่มีอยู่ยังไม่ได้แสดงเจตนาในการขายทิ้ง แต่พวกมันอาจจะไม่ใช่นักล่าขนาดใหญ่เพียงตัวเดียวในทะเลอีกต่อไป.  

กับ การมาถึง ของการซื้อขายล่วงหน้าผ่าน CME และ CBOE วาฬสายพันธุ์ใหม่ได้รับการแนะนำให้รู้จักกับระบบนิเวศของ Bitcoin วาฬเพชฌฆาตเป็นนักลงทุนประเภท Wall-Street ที่มีเงินทุนเพียงพอที่จะแคระวาฬที่มีอยู่และอาจไม่มีแรงจูงใจทางการเงินเพื่อให้ราคา Bitcoin อยู่ในระดับสูง (เหมือนปลาวาฬทั่วไป).

ด้วยการซื้อขายล่วงหน้ามีการป้องกันการลดลงของราคาครั้งใหญ่และยังมีโอกาสที่จะทำกำไรได้มากพอ ๆ กับการลดลงจากการเพิ่มขึ้น ริ้วรอยใหม่หมายความว่ามีตัวแปรมากมายในการเล่นและสำหรับนักลงทุนรายย่อยน้ำอาจเป็นมิตรน้อยกว่าที่เคยเป็นมา.

อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ดูเหมือนว่าจะมีการมองโลกในแง่ดีโดยทั่วไปเกี่ยวกับมูลค่าของ Bitcoin จากการถือกำเนิดของตลาดฟิวเจอร์ส สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นผลดีต่อแนวโน้มระยะยาวของ Bitcoin และเป็นพลังที่ชอบธรรม อย่างไรก็ตามมีโอกาสที่จะขึ้นอยู่กับความสงบที่เราเห็นจนถึงตอนนี้และความเข้าใจผิดเกี่ยวกับการมองโลกในแง่ร้ายโดยนัยในตลาดล่วงหน้า เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้อย่างแท้จริง.

ความคิดสุดท้าย

เจาะลึกลงไปและคุณจะพบว่า Bitcoin ถูกครอบงำโดยกลุ่มผู้มีอำนาจที่กระจุกตัวทำให้คล้ายกับตลาดอื่น ๆ ในความเป็นจริงในช่วงเวลาก่อนหน้านี้ในประวัติศาสตร์ความแข็งแกร่งของปลาวาฬในการกดดันราคาของ Bitcoin นั้นสูงขึ้นกว่าเดิม.

มีข่าวดีสองชิ้นที่นี่ หนึ่งที่รู้จักกันในนามของ bitcoiners เป็นจำนวนมาก มีแรงจูงใจในอุดมคติ. สองคนจำนวนมากคิดว่าการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin เป็นเพียงการเริ่มต้นเท่านั้น ข้อเท็จจริงทั้งสองนี้ทำให้การออกจากการประสานงานหรือการเคลื่อนไหวที่รุนแรงอื่น ๆ มีโอกาสน้อยลง แต่การแนะนำของนักลงทุนสถาบันทำให้เกิดความไม่แน่นอนบางอย่างในอากาศ.

Bitcoin อยู่ระหว่างการทดลองและไม่ได้รับการควบคุมและ (การกระทำของปลาวาฬที่ประสานกันหรือไม่) จะมีการกระแทกมากขึ้นอย่างแน่นอน วิธีที่ดีที่สุดในการเผชิญกับอนาคตที่ไม่แน่นอนคือการพึ่งพาปัจจัยพื้นฐาน อย่าลงทุนในสิ่งที่คุณไม่สามารถสูญเสียได้ตั้งคำถามกับทุกสิ่งและให้ความรู้กับตัวเอง วิธีการทำงานของตลาดล่วงหน้า.