การเงินแบบกระจายอำนาจนิยามใหม่ของการธนาคารอย่างไร?

Daniel Elias

การตลาด, Jibrel

ความเป็นไปได้ที่น่าตื่นเต้นที่สุดอย่างหนึ่งของเครือข่ายแบบกระจายอำนาจคือความสามารถในการสร้างโลกการเงินแบบกระจายอำนาจ.

DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) วาดภาพอนาคตที่บริการธนาคารแบบดั้งเดิมทั้งหมดสามารถนำเสนอผ่านเครือข่ายแบบกระจายอำนาจและบังคับใช้โดยใช้ สัญญาสมาร์ท. จะช่วยให้ผู้บริโภคสามารถยืมและชำระคืนเงินได้ด้วยตนเองอนุญาตให้นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์สำรองและดูธุรกรรมที่ทำอย่างปลอดภัยในขณะที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เหมาะสม.

ในขณะที่การดูแลระดับสถาบันเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นในการบรรลุเป้าหมายนี้ความสามารถในการโทเค็นสินทรัพย์ที่แตกต่างกันก็เป็นอีกด้านหนึ่งของเหรียญ ตลาดโทเค็นความปลอดภัยมูลค่า 10 ล้านล้านดอลลาร์กำลังเปิดตัวโดยรวมพลังของเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ากับหลักทรัพย์ที่ได้มาตรฐาน.

Tokenization บรรลุอะไร?

สินทรัพย์ Crypto ส่วนใหญ่ถูกมองว่าเป็นสกุลเงินสำหรับการดำรงอยู่ของพวกเขาโดยส่วนใหญ่ไม่ได้เป็นผลมาจากความตั้งใจเดิมของ Bitcoin อย่างไรก็ตามในขณะที่พื้นที่มีความก้าวหน้าขึ้นเป้าหมายของสินทรัพย์ crypto ก็ขยายตัวมากขึ้น.

แทนที่จะยึดตลาดตามมูลค่าและมักจะเป็นนามธรรม, โทเค็น ทำให้โทเค็นได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เช่นโลหะมีค่า อสังหาริมทรัพย์หรือส่วนของ บริษัท ดังนั้นสิ่งนี้จึงให้คุณค่าที่แท้จริงแก่พวกเขาในขณะที่ให้การปรับปรุงหลายอย่างสำหรับนักลงทุนและผู้บริโภคเช่น:

• ความเป็นเจ้าของเศษส่วน & สภาพคล่อง ของสินทรัพย์ที่แยกยากเช่นอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และงานวิจิตรศิลป์ยังคงมีลักษณะสภาพคล่องต่ำต้นทุนต่อหน่วยสูง.
• ตลาด 24/7 ที่ไปไกลกว่าตลาดหุ้นทั่วไป 9.30-16.00 น. (EST) เวลาทำการทั่วไป สินทรัพย์ Tokenized จะซื้อขายในรูปแบบเดียวกับ BTC หรือ ETH.
• การทรุดตัวอย่างรวดเร็ว มีศักยภาพในการเพิ่มความเร็วในการชำระบัญชีสำหรับหลักทรัพย์โดยชำระธุรกรรมในไม่กี่นาทีเมื่อเทียบกับวัน.
• ลดต้นทุน ในการบริหารสำนักงานกลาง / หลังและการปฏิบัติตามข้อกำหนดอาจลดลงอย่างมากเนื่องจากระบบอัตโนมัติ ซึ่งรวมถึงกิจกรรมต่างๆเช่นการแจกแจงการแลกคะแนนและการลงคะแนนแบบมอบฉันทะซึ่งสามารถตั้งโปรแกรมผ่านสัญญาอัจฉริยะเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ.

การสร้างโทเค็นไม่จำเป็นต้องล้มล้างกระบวนการลงทุนทั้งหมด มีเป้าหมายเพียงเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพโดยการลบตัวกลางและลดต้นทุน.

ตัวอย่างนี้มาพร้อมกับภาระด้านกฎระเบียบเช่น KYC และ AML ซึ่งสามารถตั้งโปรแกรมได้ในระดับเครือข่าย ธุรกิจสามารถทำให้อสังหาริมทรัพย์ที่เป็นโทเค็นของพวกเขาสามารถโอนไปยังบุคคลที่ได้รับอนุมัติจาก KYC / AML ก่อนหน้านี้ซึ่งอาศัยอยู่ในบางประเทศ.

ข้อมูลประจำตัวของนักลงทุนจะเชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินของสินทรัพย์เข้ารหัสลับ หากนักลงทุนพยายามแลกเปลี่ยนโทเค็นกับบุคคลที่ไม่ได้รับการอนุมัติการทำธุรกรรมจะล้มเหลว สิ่งนี้ช่วยขจัดความจำเป็นที่แต่ละฝ่ายจะต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะของนักลงทุนแต่ละรายและทำให้ต้องดำเนินการเพียงครั้งเดียวเท่านั้น.

แม้ว่าโทเค็นจะไม่ได้รับประกันสภาพคล่อง แต่ก็ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงโอกาสเป้าหมายที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ ซึ่งอาจรวมถึงตัวอย่างเช่นความสามารถในการซื้อส่วนของผู้ถือหุ้นในรูปแบบของโทเค็นในสิ่งปลูกสร้างเฉพาะ.

การดำเนินการดังกล่าวอาจทำให้เจ้าของสินทรัพย์รวมสินทรัพย์เข้าด้วยกันในลักษณะที่ไม่สามารถทำได้ก่อนหน้านี้ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าสิ่งนี้จะต้องเกิดขึ้นภายใต้หลักเกณฑ์ด้านกฎระเบียบที่มีอยู่ แต่โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนอย่างปลอดภัยสามารถกระตุ้นให้นักลงทุนทั่วโลกลงทุนในโอกาสที่มีการแปลไว้ก่อนหน้านี้.

ภูมิทัศน์ปัจจุบันคืออะไร?

Tokenization อยู่ไกลจากผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ยังคงมีปัญหาในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าโทเค็นได้รับการสนับสนุนอย่างแท้จริงจากเนื้อหาที่อ้างว่าเป็นเช่นเดียวกับปัญหาในการรับรองการบังคับใช้โทเค็นนี้.

โดยทั่วไปแล้วกฎระเบียบเกี่ยวกับสินทรัพย์ crypto นั้นไม่มีความชัดเจนในหลายเขตอำนาจศาลและไม่มีความชัดเจนในชุดย่อยนี้อีกต่อไป แม้ว่าโทเค็นจะยังคงอยู่ในช่วงวัยเด็ก แต่ก็มีฝ่ายต่างๆที่เกี่ยวข้องกับพื้นที่นี้เพิ่มมากขึ้น.

ระบบนิเวศโทเค็นความปลอดภัย (บล็อก)

บริษัท เหล่านี้กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานส่วนใหญ่ที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์ที่มีโทเค็น.

ในขณะที่มีบริการเพิ่มเติมที่จะต้องสร้างขึ้นซึ่งรวมถึงบริการข้อมูลการตลาดและการวิจัย / การให้คะแนนที่พบได้ทั่วไปในตลาดแบบดั้งเดิม แต่มีการสร้างรากฐาน.

ตามก รายงานโดย PWC, Security Token Offerings (STO) 28 รายการระดมทุนได้ 442 ล้านดอลลาร์ในปี 2018 โดยคาดว่าปี 2019–20 จะเห็นตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างมาก.

หนึ่งใน STO, tZERO (บริษัท ย่อยของ Overstock ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซ) เป็นตัวอย่างที่ดีว่าสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นสามารถทำงานได้จริงในทางปฏิบัติได้อย่างไร.

นักลงทุนกว่า 1,000 คนทั่วโลกมีส่วนในการระดมทุน STO เริ่มต้น 134 ล้านดอลลาร์โดยโทเค็นที่พวกเขาซื้อนั้นสามารถถือครองได้โดยนายหน้าหรือในกระเป๋าสตางค์ส่วนตัวของพวกเขาเอง โทเค็นเหล่านี้จะสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระเมื่อแพลตฟอร์ม tZERO เปิดตัวในปี 2019.

บริษัท เองมีเป้าหมายที่จะสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นและได้ลงนามในไฟล์ จัดการ กับ บริษัท เอกชนเพื่อให้สามารถซื้อขายแร่หายากเช่นโคบอลต์บนแพลตฟอร์ม.

ในขณะที่ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การออกและการซื้อขายเนื้อหาที่สำคัญที่สุดในการช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมใน DeFi คือโซลูชันการดูแล.

SIX ตลาดหลักทรัพย์สวิสกำลังพัฒนาแพลตฟอร์มการซื้อขายสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นหรือที่เรียกว่า SIX Digital Exchange สิ่งนี้จะอยู่ภายใต้กฎระเบียบทางการเงินของสวิสเช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนหลักและจะเป็น“ โครงสร้างพื้นฐานด้านการค้าการตั้งถิ่นฐานและการดูแลแบบครบวงจร” สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อขยายให้ครอบคลุมสินทรัพย์อย่างวิจิตรศิลป์.

ตัวเลือกการควบคุมสินทรัพย์ crypto ส่วนใหญ่ในปัจจุบันได้รับการเปิดตัวโดย บริษัท แรก ๆ ของ crypto เช่น Coinbase หรือ Xapo ไม่ควรแปลกใจที่ บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินที่มีอยู่จะเปิดตัวโซลูชันการดูแลทรัพย์สินที่เป็นโทเค็นโดยให้ความรู้ด้านกฎระเบียบและความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับสินทรัพย์แบบเดิม.

Vontobel ซึ่งเป็น บริษัท เพื่อการลงทุนในสวิสได้เปิดตัว Digital Asset Vault เพื่อให้บริการโซลูชั่นการซื้อขายและการควบคุมดูแลแก่ธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์ ข้อเสนอของ Vontobel จะเชื่อมโยงอีกครั้งกับกฎระเบียบที่มีอยู่แล้วซึ่งปฏิบัติตามกับทรัพย์สินปกติ.

เนื่องจากโทเค็นได้รับความนิยมมากขึ้นในไม่กี่ปีข้างหน้าจำนวนผู้สนใจมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมากทั้งจาก บริษัท แรกที่มีการเข้ารหัสลับและสถาบันการเงินที่มีอยู่.

วิสัยทัศน์ของ Jibrel

ความสามารถในการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงและนำมาเป็น “แบบออนไลน์” เป็นส่วนสำคัญของวิสัยทัศน์ของ Jibrel มีเนื้อหาประเภทต่างๆมากมายที่จำเป็นต้องใช้โทเค็น ได้แก่ :

• สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ (สำหรับการจัดเก็บและโอนมูลค่า)
• ตราสารหนี้ (สำหรับการปล่อยกู้อัตโนมัติ)
• ตราสารหนี้ที่มีหลักประกัน (เพื่อการค้า)

Jcash เป็นตัวแทนของสิ่งนี้โดยให้บริการโทเค็นดิจิทัลที่รองรับสกุลเงิน (เช่น EUR, USD, GBP และ KRW) เหล่านี้ ‘crypto-fiats’ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งหมายความว่าผู้บริโภคสามารถมั่นใจได้ว่าทรัพย์สินของตนได้รับการประกันในกรณีที่ Jibrel ไม่สามารถดำรงอยู่หรือดำเนินการได้.

อย่างไรก็ตามสกุลเงิน fiat เป็นเพียงประเภทแรกของสินทรัพย์ประเภทต่างๆที่จะถูกนำมาใช้ในเครือข่าย.

Jibrel เป็น บริษัท แรกที่ทำธุรกรรม Sukuk บนบล็อกเชนโดยใช้ Ethereum เพื่อให้ธนาคาร Al Hilal สามารถขายส่วนหนึ่งของการออกพันธบัตรอิสลามได้.

การออกครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ผู้ออกตราสารสามารถคาดหวังได้ซึ่งรวมถึงการอำนวยความสะดวกในการหักบัญชีและการชำระบัญชีลดความเสี่ยงในการชำระบัญชีลดต้นทุนการทำธุรกรรมและเครือข่ายที่ใช้งานได้และพร้อมใช้งานตลอดเวลา.

Jibrel ยังร่วมมือกับ SEED Group โดยมีเป้าหมายที่จะสร้างมูลค่าทรัพย์สินทางการเงินจำนวน 250 ล้านเหรียญสหรัฐ.

ในอีก 12 เดือนข้างหน้า Jibrel จะเพิ่ม Jcash และนักบินเช่นข้างต้นโดยการเปิดใช้งานและการทำธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์อสังหาริมทรัพย์และ Sukuk / พันธบัตรผ่าน Ethereum วิธีนี้จะช่วยให้เจ้าของสินทรัพย์สามารถสร้างโทเค็นเนื้อหาของตนได้ในวงกว้างขึ้นและจะเปิดโอกาสที่ไม่มีอยู่ก่อนหน้านี้.

นอกเหนือจากการทำให้การออกโทเค็นเป็นไปได้แล้วยังมีข้อกำหนดในการจัดหาโซลูชันการจัดเก็บและธุรกรรมระดับสถาบันอีกด้วย.

ซึ่งรวมถึงกระเป๋าสตางค์ด้วย Jwallet มีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาความปลอดภัยระดับธนาคารในขณะที่รักษาการควบคุมผู้ใช้อย่างเต็มที่ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถค้นหาธุรกรรมและยอดคงเหลือในลักษณะที่ลูกค้าธนาคารและนักลงทุนสถาบันคุ้นเคย.

การทำซ้ำในอนาคตจะอำนวยความสะดวกในการวิเคราะห์การโอนและยอดคงเหลือโดยละเอียดรวมทั้งอนุญาตการทำธุรกรรมที่มีการควบคุมรวมถึงการตรวจสอบ KYC / AML ในที่อยู่บล็อกเชน สิ่งเหล่านี้เป็นฟังก์ชันที่สำคัญที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์จะต้องใช้หากต้องการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้.

หากคาดว่านักลงทุนสถาบันจะนำหลักทรัพย์ที่เป็นโทเค็นมาใช้การจัดหาโซลูชั่นดังกล่าวถือเป็นขั้นตอนสำคัญ มีจุดเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่อำนวยความสะดวกให้กับโลกที่เป็นโทเค็นหากมีโซลูชันสินทรัพย์ดิจิทัลที่พร้อมสำหรับนักลงทุนที่ จำกัด.

ในขณะที่ส่วนใหญ่ กระเป๋าสตางค์ crypto ที่มีอยู่ในปัจจุบันส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การทำให้ผู้ใช้สามารถส่งและรับได้ crypto- สกุลเงิน, Jwallet ได้รับการออกแบบมาตั้งแต่ต้นเพื่ออำนวยความสะดวกในการใช้งาน crypto-assets.

Daniel Elias ฝ่ายการตลาดที่ Jibrel

Daniel อยู่ในทีมการตลาดของ Jibrel ซึ่งเป็น บริษัท บล็อกเชนที่ให้บริการสกุลเงินหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์และทรัพย์สินทางการเงินอื่น ๆ เป็นโทเค็น ERC-20 มาตรฐานบน Ethereum blockchain เขาเป็นแฮ็กเกอร์ที่เติบโตโดยมีพื้นฐานด้านการให้คำปรึกษาด้านการจัดการซึ่งช่วยธนาคารต่างๆเช่น JP Morgan, Goldman Sachs และ HSBC ในการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลก่อนที่จะเปลี่ยนไปสู่การเริ่มต้น.