โดย John Jansen ซีอีโอของ Deribit

เห็นได้ชัดว่าอนุพันธ์ของ crypto กำลังสร้างชื่อให้กับตัวเองว่าเป็นการลงทุนที่ดีและปลอดภัยกว่า bitcoin หรือ altcoin ใด ๆ ที่มีอยู่ในตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะต้องคำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนและสถานการณ์ที่ไม่เหมือนใครก่อนที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ทางการเงินทุกประเภท แต่ถ้าเราต้องใช้โอกาสใด ๆ – มันจะเป็นราชาแห่งคริปโตที่เพิ่งได้รับการสวมมงกุฎอนุพันธ์ ตลาดอนุพันธ์มีขนาดใหญ่กว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้า 1.5 เท่าในแง่ของปริมาณการซื้อขายรายวัน แต่ยังคงมีศักยภาพที่สูงขึ้นอย่างมาก ศักยภาพนี้ทำให้ชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อคำนึงถึงตลาดตราสารทุนซึ่งตลาดอนุพันธ์มีขนาดใหญ่กว่าตลาดตราสารทุน.

อนุพันธ์คืออะไร? ตราสารอนุพันธ์คือหลักทรัพย์ทางการเงินที่อิงหรือผูกเข้ากับสินทรัพย์อื่นและอยู่ในรูปแบบของสัญญาระหว่างสองฝ่าย ราคาของอนุพันธ์ขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์พื้นฐาน ข้อดีของการซื้อขายอนุพันธ์เมื่อเทียบกับสกุลเงินดิจิทัลที่แท้จริงนั้นชัดเจนมากขึ้นเรื่อย ๆ ดังนั้นข้อดีของการซื้อขายอนุพันธ์แทนที่จะเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่นิยมซื้อขายกัน?

การจัดการความเสี่ยงที่แม่นยำ

การจัดการความเสี่ยงเป็นลักษณะที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนมือเก๋าหรือมือใหม่ที่เข้าร่วมในเกมการซื้อขาย crypto เมื่อทำการซื้อขายภายในตลาดที่มีความมั่นคงของความสัมพันธ์ระดับมัธยมปลาย“ เปิดอีกครั้งปิดอีกครั้ง” จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อโอกาสหรือกลยุทธ์แสดงให้ตัวเองทำเช่นนั้น ตราสารอนุพันธ์เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับการบริหารความเสี่ยงที่มากขึ้นเนื่องจากช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินและวัดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยดำดิ่งสู่การลงทุนเมื่ออยู่ในระดับความสะดวกสบายที่เหมาะสมเท่านั้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ถือ bitcoin อาจรู้สึกปลอดภัยในกรณีที่พวกเขาละทิ้ง upside บางส่วนในอนาคต แต่สามารถทำได้อย่างสะดวกสบายหลังจากที่ bitcoin ขึ้นสูงกว่า 10,000 เหรียญสหรัฐก่อนสิ้นเดือนธันวาคม ในกรณีนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่ถือ bitcoin สามารถขายตัวเลือกการโทรในเดือนธันวาคมได้รับรางวัลพิเศษ.

ตราสารอนุพันธ์ไม่เพียงแค่จัดการความเสี่ยงที่คาดการณ์ไว้เท่านั้น แต่ยังสามารถใช้เพื่อลดความเสี่ยงได้อีกด้วย ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถเลือกซื้อตัวเลือกการวางซึ่งเป็นตัวเลือกในการขายสินทรัพย์ในราคาที่ตกลงในหรือก่อนวันที่ใดวันหนึ่ง พวกเขาจะจ่ายเบี้ยประกันภัย แต่พวกเขาจะได้รับเงินด้วยหากราคา Bitcoin ควรลดลงต่ำกว่าราคาที่ตกลงโดยไม่คาดคิด.

ปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาด

การซื้อขายอนุพันธ์ภายในตลาด crypto ที่ผันผวนนั้นมาพร้อมกับต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าการซื้อขาย cryptos โดยตรงบนการแลกเปลี่ยนเฉพาะจุด นี่เป็นสิ่งหนึ่งที่อนุพันธ์ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมีเหมือนกันกับอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัล การซื้อหรือขาย bitcoin โดยใช้ต้นทุนเฉลี่ยที่ใดก็ได้ระหว่าง 0.1-0.2% ต่อการซื้อขายในขณะที่ต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสัญญาอนุพันธ์ crypto อยู่ที่ประมาณ 0.05%.

ความขัดแย้งในการใช้อนุพันธ์ภายในพื้นที่ crypto ทำให้ผู้ที่ชื่นชอบบล็อกเชนและ“ คนเจ้าระเบียบ” ในโรงเรียนเก่ามีความขัดแย้งกัน ทำไม? เนื่องจากการเปิดตัวอนุพันธ์หมายความว่าอาจมีสถานที่ใหม่สำหรับการควบคุมของรัฐบาลในเทคโนโลยีที่ภาคภูมิใจในความไว้วางใจและความโปร่งใสแบบเพียร์ทูเพียร์.

ปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้น

โดยรวมแล้วผลประโยชน์ของอนุพันธ์สะสมเป็นปริมาณการซื้อขายที่สูงทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ค้าและนักลงทุนทุกคนสามารถทำธุรกรรมจำนวนมากในราคาที่มีประสิทธิภาพ สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นนี้จะดึงดูดผู้ค้าจำนวนมากขึ้นเพื่อแลกเปลี่ยนแพลตฟอร์มภายในตลาดพร้อม ๆ กันทำหน้าที่เป็นตัวเสริมแรงในขณะที่สเปรดขอเสนอราคาเริ่มเข้มงวดมากขึ้น.

การซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงเป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าในพื้นที่เนื่องจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลหลายแพลตฟอร์มเสนอเลเวอเรจสูงสุดถึง 100 เท่า ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าและนักลงทุนสามารถรับตำแหน่ง 100 Bitcoin โดยมีเพียง 1 BTC ในบัญชีซื้อขายของพวกเขา ในทางกลับกันนักลงทุนผู้ค้าและผู้ถือเหรียญทุกคนสามารถได้รับผลตอบแทนสูงจากการเปลี่ยนแปลงที่น้อยที่สุดของราคาของสินทรัพย์หรือแหล่งอ้างอิง การซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูงมีความเสี่ยงสูงแม้จะมีอนุพันธ์ดังนั้นทุกคนที่เกี่ยวข้องต้องระมัดระวังและทำธุรกรรมอย่างรอบคอบ.

อนุพันธ์ของ Crypto กำลังทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในตลาดปัจจุบันโดยชักชวนให้ผู้ค้าและนักลงทุนเห็นว่าพวกเขาเป็นเครื่องมือที่เหมาะสม (และเท่านั้น!) ในการวางตำแหน่งตัวเองในวิธีการทำกำไรสูงสุดที่เป็นไปได้ พูดง่ายๆว่าอนุพันธ์มีศักยภาพในการฟื้นฟูการเติบโตภายในอุตสาหกรรมที่กำลังประสบปัญหาอยู่โดยการพัฒนาและผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถสร้างผลกำไรได้โดยไม่คำนึงถึงทิศทางของตลาด ผู้ค้าอนุพันธ์ทวีคูณในขณะที่พวกเขาเข้าสู่พื้นที่ crypto อย่างจริงจังและเมื่อกลยุทธ์การซื้อขายกลายเป็นเรื่องง่ายมากขึ้นในการใช้งาน อนุพันธ์ของ Crypto อยู่ที่นี่และจะนำมวลชนไปด้วย.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้แสดงถึงความคิดเห็นของผู้เขียนแขกและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำการลงทุนจาก Cointelligence.

เกี่ยวกับผู้แต่ง:

John Janson เป็นสถาปนิกของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน Deribit ซึ่งขับเคลื่อนด้วยความสมบูรณ์แบบและความคิดที่“ ดีไม่เพียงพอ” เคยได้ยินเกี่ยวกับ Bitcoin เป็นครั้งแรกในช่วงฤดูร้อนปี 2012 และติดหูทันที เขาเริ่มต้นด้วยการซื้อ Bitcoin และแลกเปลี่ยนกับการแลกเปลี่ยนหลายแห่ง ไม่นานต่อมาในช่วงต้นปี 2014 เขามีความคิดที่จะสร้างฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลและแพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่นซึ่งพัฒนาเป็นการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สและออปชั่นที่เรียกว่า Deribit.