اخیرا بلومبرگ مقاله ادعا می کند که حدود 1000 نفر 40 درصد کل بیت کوین را کنترل می کنند. این رقم براساس اظهاراتی است که توسط آرون براون, رئیس تحقیقات بازارهای مالی در مدیریت سرمایه AQR.

این 1000 بازیکن بزرگ که به آنها “نهنگ های بیت کوین” گفته می شود ، می توانند تأثیر نامتناسبی در بازار داشته باشند. نهنگ ها هنگام خرید یا فروش می توانند کل بازار را جابجا کنند. داشتن این نوسان عظیم به طور طبیعی نهنگ ها مورد توجه قابل توجهی برای هر کسی که BTC دارد دارد.

نگرانی های بیشتر با این واقعیت برجسته می شود که این افراد (یا گروهی از مردم) همه می توانند تصمیم بگیرند که هماهنگ حرکت کنند ، عملی که قطعاً عواقب آن را برای سرمایه گذاران منفرد به دنبال خواهد داشت.

آیا ممکن است نهنگ ها با هم تبانی کنند؟ مطابق با کایل سامانی, شریک مدیر در Multicoin Capital ، پاسخ مثبت است:

من فکر می کنم چند صد نفر وجود دارد ، همه آنها احتمالاً می توانند با یکدیگر تماس بگیرند و احتمالاً آنها نیز تماس گرفته اند.

اگر چند ماه به عقب برگردید ، پیدا خواهید کرد منابع ادعا می کند که توزیع ثروت در بیت کوین حتی با عدم تعادل بیشتر همراه است ، زیرا 4٪ آدرس ها نزدیک به 97٪ از سکه ها را در اختیار دارند.

انتشاراتی مانند سنگ لوح, Vanity Fair, و بار مالی مقاله بلومبرگ را انعکاس داده اند ، بنابراین ما فکر کردیم که این مقاله نگاه دقیق تری دارد.

از این همه چه ساخته می شود؟ این نهنگ ها چه کسانی هستند؟ آنها در گذشته چه کرده اند؟ آیا نهنگ های جدیدی وارد بازار می شوند؟ و آیا سرمایه گذاران باید نگران باشند?

تاریخچه کوتاهی از نهنگ های بیت کوین

اگر چنین نهنگ های بزرگ (و بالقوه خطرناکی) در بازار BTC وجود دارند ، ارزش دارد که نگاهی به گذشته بیندازیم تا ببینیم که آنها تمایل به انجام چه کاری دارند و چه کاری را در طول تاریخ انجام داده اند. در اینجا چند تاکتیک معمول نهنگ وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید:

  • بشویید و تکرار کنید – در این سناریو ، دارنده بزرگ فروش استراتژیک خود را زیر قیمت بازار آغاز می کند. آنها به اندازه کافی می فروشند تا مردم متوجه شوند و سپس هنگامی که (اگر) فروش وحشت آغاز شود ، نهنگ قسمت بزرگ دیگری از سکه ها را با نرخ تخفیف جمع می کند.
  • کلاهبرداری – این اتفاق می افتد زمانی که یک معامله گر سفارش خرید بزرگ درست زیر سایر سفارشات خرید ، یا یک سفارش فروش بزرگ درست بالاتر از سایر سفارشات فروش قرار می دهد. هدف این است که دیگران فکر کنند کسی که جیب های عمیق دارد ، به امید تغییر بازار ، برای انجام حرکت آماده می شود. این اساساً بدون تجارت واقعی بلوف می زند و به نهنگ امکان می دهد سیگنال های دروغین بازار را ارائه دهد که به نفع آنها کار می کند. این نیز غیرقانونی است (قانون اصلاحات و حمایت از حقوق مصرف کننده دود-فرانک وال استریت).
  • OTC Markets و استخرهای تاریک – در بسیاری از موارد ، نهنگ ها در صرافی های “جریان اصلی” خرید یا فروش نمی کنند زیرا دارایی یا سفارشات آنها باعث ایجاد موج در بازار می شود. در عوض ، آنها از بازارهای OTC یا استخرهای تاریک استفاده می کنند که مقادیر زیادی BTC بدون تبادل نظر عمومی قابل تبادل است.

یکی از برجسته ترین قطعات تاریخچه نهنگ بیت کوین ، آنچه به عنوان جنگ “نهنگ خرسی” در اکتبر 2014 ، یک دارنده بیت کوین یک سفارش گسترده صادر کرد که 30000 بیت کوین را با 300 دلار قطعه از بین برد. در آن زمان این مقدار کمتر از مقدار فعلی بود و به اعتقاد بسیاری تاکتیک گفتاری بود.

کارشناسان در آن زمان فکر می کردند این می تواند بازار را مخزن کند. در عوض ، این سفارش توسط خریداران قلع و قمع شد و قیمت بیت کوین متعاقباً به 375 دلار رسید. بسیاری این پیروزی را بر خستگی درک شده و ناتوانی نهنگ در جابجایی بازار جشن گرفتند.

از آن زمان ، Bearwhale در فرهنگ عامه BTC افسانه ای شده است.

(تصویر: قتلگاه BearWhale توسط کریستوفر ادوین اشتاینینگر)

یکی دیگر از موارد به یاد ماندنی رفتار نهنگ “حقه بازی “ حادثه از تابستان 2017. در این داستان ، یک تاجر یا گروهی از معامله گران تبانی قیمت ها را با یک حساب عظیم مالی دستکاری کردند. این تاجر بدنام به دلیل تکرار سفارشات خرید و فروش کاذب مستقر برای دستکاری قیمت ها ، لقب “Spoofy” را دریافت کرد.

کلاهبرداری در بازارهای رمزنگاری نشده غیر معمول نیست اما آنچه “Spoofy” را منحصر به فرد می کند ، مقیاس معاملات است و اینکه “Spoofy” تمام shenanigans را در یک صرافی Bitfinex انجام داد (که برای این کار آتش زیادی ایجاد کرد ؛ آنها همچنان ادامه می دهند جدی داشتن مسائل).

نهنگ های بیت کوین شناخته شده است

در حالی که درجه ای از ناشناخته بودن ارز رمزنگاری شده وجود دارد ، اما برخی از بزرگترین دارندگان BTC به طور علنی در مورد مشارکت خود با بیت کوین بحث کرده اند. برخی از اینها م institutionsسسات هستند ، برخی صندوق های تامینی و برخی دیگر شخصی هستند.

در اینجا برخی از نهنگ های شناخته شده Bitcoin وجود دارد:

  • دولت آمریكا. شاید تعجب برخی افراد باشد که بدانند یکی از بزرگترین دارندگان این ارز دیجیتال غیرمتمرکز پیشگام ، کسی غیر از عمو سام نیست. در سال 2013 ، FBI بازار جاده ابریشم را تعطیل کرد و با این کار ، حدود 144000 بیت کوین را ضبط کردند. برخی از آنها در طی سالهای حراج به حراج گذاشته شده اند اما دولت به اندازه کافی توانایی بازیگری جدی در بازار BTC را دارد.
  • دوقلوهای وینکلوس. شما احتمالاً تایلر و کامرون وینکلوس را از شهرت فیس بوک می شناسید ، اما همانطور که مشخص شد این دوقلوها چیزی بیش از یک تسویه حساب یک ترفند نیستند. در سال 2013 ، آنها در حدود سرمایه گذاری کردند 11 میلیون دلار در BTC که امروز نیازی به گفتن نیست ، آنها را صاحبان قابل توجهی می کند. سرمایه گذاری آنها در a تبلیغ شد کامو در سیلیکون ولی و آنها کشف کرده اند مبادله خودشان.
  • راجر ور. یکی از مشهورترین چهره های رمزنگاری, راجر ور, یک سرمایه گذار اولیه در BTC و استارت آپ های مرتبط است. تخمین زده می شود که گاهی اوقات “Bitcoin Jesus” نامیده می شود ، ده ها (شاید صدها) هزار سکه دارد. او همچنین دارای چند دامنه رمزنگاری بسیار ارزشمند است. علیرغم درگیر شدن در اختلافات بحث برانگیز (برخی حدس می زنند او BTC خود را فروخته است) ، وی همچنان یکی از برجسته ترین نهنگ های خارج از کشور است.
  • Satoshi Nakamoto (مغز متفکر بیت کوین). چهره مرموز ناکاموتو علاوه بر ترک دنیا با یک نامه سفید معروف اکنون ، صاحب ذخیره عظیمی از سکه ها نیز هست. یک توسعه دهنده بیت کوین در سال 2013 تخمین زده شده است که ناکاموتو حدود 1 میلیون بیت کوین داشت. دشوار است که بفهمید این دقیق است یا از آن زمان او مقداری فروخته است. با این حال ، گفتن آن راحت است ساتوشی ناکاموتو هنوز هم به عنوان یک نهنگ واجد شرایط است ، شاید یکی از بزرگترین ها باشد.
  • تیم دراپر (سرمایه گذار خطرناک میلیاردر). تیم دراپر یک VC است و معتقد به توانایی بالقوه است

    ارز رمزنگاری شده وی خرید 30000 بیت کوین خود را در سال 2014 تیتر کرد و همچنین با پیش بینی های بسیار دقیق بیت کوین مشهور شد. او در مورد آینده رمزنگاری همچنان صعودی است و اخیراً از راه اندازی بلاکچین حمایت می کند Tezo در سال 2017.

این فقط برای ذکر چند مورد است ، و تعداد دیگری از نهادهای بزرگ دیگر در آبهای بیت کوین شنا می کنند. موارد زیر همه سرمایه های سرمایه گذاری یا صندوق های تامینی است که فکر می کنند صدها هزار BTC را کنترل می کنند: Pantera Capital ، Bitcoins Reserve ، Binary Financial ، Coin Capital Partners ، Falcon Global Capital و Fortress.

همانطور که در بالا اشاره شد ، این بازیکنان غالباً از طریق استراتژیک و مخفیانه از طریق ترتیب خاصی حرکت می کنند – دور از چشم و از نظر معامله گران خرده فروشی منظم. که ما را به اصل کارها می کشاند …

آیا سرمایه گذاران نگران نهنگ های بیت کوین هستند?

تا به امروز ، عرف متعارف می گوید که دارندگان بزرگ بعید است بخشهای زیادی از حسابهای خود را به صورت سازمان یافته بفروشند زیرا این امر به ارزش سرمایه گذاری (های) خود آسیب می رساند.

اما این تفکر در روزهای ابتدایی BTC آب بیشتری را نگه داشت. در زمان نوشتن مقاله ، قیمت هر BTC در حدود 18،090 دلار آمریکا است. با توجه به اوج گرفتن قیمت اخیر ، دشوار است که دریابید چگونه اکنون این فرصت خوبی برای این کاربران است که می توانند با درصد خوبی از سکه های خود سود کسب کنند. با این کار تقریباً 1700٪ افزایش قیمت YTD قفل می شود.

با عبور قیمت از پشت بام ، این خرد متعارف می تواند تغییر کند.

اگر نهنگ ها نوعی تخلیه دسته جمعی سازمان یافته را شروع کنند ، این به چه معناست؟ پیش بینی دقیق به سختی انجام می شود ، اما قیمت مطمئناً سقوط می کند.

این به سادگی می تواند به معنی تخفیف خوب برای هودلر باشد. این همچنین می تواند به معنی سقوطی باشد که آنقدر شدید باشد که به اعتمادی که بیشتر مردم به ارزهای رمزپایه دارند آسیب برساند. همچنین می تواند به معنای عقب نشینی برای این فناوری و از دست دادن خون کوتاه مدت برای سرمایه گذاران باشد ، اما ممکن است در نهایت بر چشم انداز بلند مدت BTC تأثیر نگذارد..

لازم به ذکر است که هیچ مدرکی مبنی بر توطئه فعال بین بازیکنان بزرگ برای جابجایی بازار وجود ندارد. مشکل اساسی تر در اینجا این است که اگر چنین حرکتی بود سازمان یافته ، لزوما غیرقانونی نیست. در حال حاضر ، همه چیز از نظر قانونی کدر است. رگولاتورها فقط در اولین مراحل درمان BTC به عنوان یک امنیت و نظارت بر آن هستند.

با این حال ، ما می دانیم که این شکل از تبانی در مقیاس کوچکتر صورت می گیرد. Reddit را مطالعه کنید و برخی از سرمایه گذاران بصورت آشکار را می بینید که از طریق نهادن در استخرها یا گروه های تلگرامی که در بلوک ها خرید و فروش می کنند ، مانند نهنگ رفتارهایی انجام می دهند. این اتفاق معمولاً با ارزهای کمتر تاسیس شده اتفاق می افتد ، جایی که برای حرکت سوزن به وزن کمتری نیاز است.

سناریوی احتمالی دیگر این است که نهنگ ها قبلاً پول نقد کرده اند یا در حال انجام این کار هستند. این تئوری دلیل این امر را نشان می دهد که آنها این کار را با دقت کالیبره شده انجام می دهند و بتدریج در طی چند روز یا هفته به فروش می رسانند ، که عموم مردم به عنوان چند روز حرکت قیمتی صعودی کم یا بدون افزایش روبرو می شوند..

و سرانجام ، دیگران این نظریه را مطرح کرده اند که رقم 1،000 / 40 یک خط وزوز FUD است که برای لرزش دستهای ضعیف تر ایجاد شده است. کسانی که این نظریه را تجویز می کنند به این واقعیت اشاره می کنند که بسیاری از این انباشت های بزرگ صرفاً مبادلات یا سایر خدمات بازداشت هستند. به عبارت دیگر ، آنها BTC را برای افراد نگه می دارند. آنها به جای اینکه یک موجود واقعی واقعاً منفرد باشند ، صدها یا هزاران نفر را نمایندگی می کنند.

نهنگ های قاتل

در حالی که نهنگ های فعلی هیچ تمایلی برای فروش هماهنگ نشان نداده اند ، اما شاید آنها دیگر تنها شکارچی بزرگ بالقوه در دریا نباشند.  

با ورود در معاملات آتی از طریق CME و CBOE ، گونه جدیدی از نهنگ به اکوسیستم بیت کوین معرفی می شود. نهنگ قاتل یک سرمایه گذار از نوع وال استریت است که سرمایه کافی برای کوتوله کردن نهنگ های موجود را دارد و ممکن است انگیزه مالی برای بالا نگه داشتن قیمت بیت کوین را نداشته باشد (مانند نهنگ های سنتی).

با معاملات آتی ، از افت شدید قیمت محافظت می شود و همچنین فرصتی برای سود به همان اندازه از افت به عنوان افزایش است. چین و چروک جدید به این معنی است که متغیرهای بیشتری در بازی وجود دارد و این که برای سرمایه گذار خرده فروشی ، آب حتی حتی از قبل دوستانه نیست.

با وجود این ، به نظر می رسد یک خوش بینی کلی در مورد ارزش بیت کوین با ظهور بازار آتی وجود دارد. این به عنوان یک مثبت برای چشم انداز بلند مدت بیت کوین و یک نیروی قانونی شناخته می شود. با این وجود فرصتی وجود دارد که این بر اساس آرامش نسبی است که تاکنون دیده ایم و سو and تفاهم در مورد بدبینی ضمنی در بازارهای آتی. واقعاً زمان نشان خواهد داد.

افکار نهایی

بیشتر عمیق شوید و خواهید فهمید که بیت کوین توسط یک گروه متمرکز از بازیگران قدرت تحت سلطه قرار گرفته و آن را شبیه بسیاری از بازارهای دیگر می کند. در واقع ، در دوره های قبلی تاریخ آن ، قدرت نهنگ ها برای فشار بر قیمت بیت کوین حتی بیشتر بود.

در اینجا دو خبر خوب وجود دارد. یکی ، بسیاری از افراد بیت کوین شناخته شده اند با انگیزه ایدئولوژیک. دو ، بسیاری از مردم فکر می کنند که ظهور بیت کوین تازه شروع شده است. هر دوی این واقعیت ها باعث ایجاد هماهنگی در خروج یا حرکت های شدید دیگر می شوند اما معرفی سرمایه گذاران نهادی عدم قطعیت مشخصی را در هوا برجای می گذارد.

بیت کوین آزمایشی و غیرقانونی است و (اقدام نهنگ هماهنگ یا نه) مطمئناً برجستگی های بیشتری در راه است. بهترین راه برای مواجهه با آینده نامشخص ، اتکا به اصول است. آنچه را که توانایی از دست دادن آن را ندارید سرمایه گذاری نکنید ، همه چیز را زیر سوال ببرید و خود را در این زمینه آموزش دهید بازارهای آتی چگونه کار می کنند؟.