جو جدید سرمایه گذاری برای استارت آپ های بلاکچین: رویکردها و چالش های جدید

ICO دوره ماه عسل خوب و واقعاً به پایان رسیده است.

بعد از بازار گاو نر 2017 و اوایل 2018, سطح بودجه ICO به پایین ترین سطح خود رسیده است امسال در سپتامبر و اکتبر. دلایل زیادی برای این طلسم خشک پیشنهاد شده است ، از مقررات دولت گرفته تا بی اعتمادی سرمایه گذاران به مدل ICO.

چه ما شاهد مرگ ICO ، یک انعطاف پذیری موقتی یا حتی بلوغ بازار باشیم ، یک چیز واضح است: رویکردهای جذب سرمایه برای استارت آپ های بلاکچین باید به سرعت با این واقعیت های جدید سازگار شوند.

بنابراین استارت آپ ها در این فضای خصمانه و جدید چگونه باید پیش روند?

اشتیاق پیرامون ICO بر اساس هیجان در مورد پتانسیل این جدید بود, تکنولوژی مخرب بلاکچین (blockchain) نامیده می شود – دقیقاً مانند روزهای ابتدایی اینترنت ، زمانی که سرمایه گذاران مایل بودند گرفتار چرت زدن در مورد چیز بزرگ بعدی نشوند.

انرژی استارت آپ ها با امکان جمع آوری مبالغی هنگفت (بدون هزینه) صرفاً بر اساس یک مقاله سفید خوب و بدون نیاز به ارائه سرمایه گذاران نهادی یا شرکتی ، تأمین می شد. بسیاری از سرمایه گذاران علی رغم اینکه درک واقعی از بلاکچین ندارند ، سریع سود قابل توجهی کسب کردند. بسیاری از کارآفرینان جوان با تجربه شغلی اندک ، سرمایه گذاری سریع و مستقیمی را برای راه حل های غالباً غیرکارآمد یا ساده بی فایده جذب کردند.

بسیاری در حال حاضر اعلام کرده اند که رمز حباب “حباب” ترکیده است. با این حال ، گرچه دیوانگی اولیه مطمئناً آشفته و بی ثبات بود و اعتبار ICOs را در بین سرمایه گذاران تضعیف می کند ، اما شور و شوق ناشی از اعتیاد به مواد مخدر همچنان باقی است.

کنفرانسها و گردهمایی های رمزنگاری مانند همیشه بسته بندی شده است و فناوری بلاکچین هنوز پتانسیل مخرب و تغییر دهنده جهان را حفظ می کند. سرمایه گذاران در آنجا حضور دارند … اکنون دشوارتر است که آنها را مجبور به تقسیم پول خود کنند.

روزهای ICO “غرب وحشی” به پایان رسیده است. رویکردهای جدید ضروری است.

آیا ICO ها هنوز قابل استفاده هستند?

بودجه ICO هنوز یک گزینه برای استارت آپ های بلاکچین است ، اما در یک بازار محافظه کارتر ، و فقط برای پروژه های مناسب.

سرمایه گذاران توسط پروژه های جعلی یا نیمه کاره بلاکچین که ناشی از اعتیاد به مواد مخدره هستند ، فریب خورده اند و در نتیجه نسبت به کل مدل محتاط و بی اعتماد شده اند.

بنابراین ، برای اکثر پروژه ها ، بهتر است از برچسب ICO و کلاله ای که به آن پیوسته است خودداری کنید. تنها پروژه هایی که می توانند با کاربرد واقعی توکن ارائه دهند ، همراه با تقاضا که بتوانند ارزش آن را حفظ کنند ، در این محیط جدید و سخت تر ICO زنده می مانند. بلاکچین باید جدایی ناپذیر برای راه حل باشد.

با این حال ، حتی در چنین مواردی ، سوال اصلی این است که “مشتری چه کسی است؟”

حتی با داشتن رمز و مفهوم قوی ، همه مشتری ها برای پذیرش بلاکچین آماده نیستند. به عنوان مثال ، شرکتی با استفاده از بلاکچین که غول های داروسازی را قادر به خرید داده های حساس ژنتیکی می کند ، سخت انتظار دارد که از شرکت های کوچک ژنتیکی که این داده ها را تهیه می کنند ، “رمزنگاری کنند” و در بورس نشانه بخرند..

فناوری بلاکچین در خارج از جامعه رمزنگاری درک درستی نیست و حتی به دلیل پیچیدگی درک شده می تواند باعث ترس و وحشت افراد خارجی شود. در مورد این شرکت ، علی رغم استفاده مفید و معتبر از بلاکچین ، ICO هنوز بهترین گزینه نیست ، زیرا مشتری taget بسیار بعید است رمزنگاری را اتخاذ کند و در یک پیشنهاد رمز شرکت کند – سایر منابع مالی را باید پیدا کرد.

پروژه هایی که در صنایع رمزپایه دوستانه تری مانند FinTech و راه حل های دیجیتال کار می کنند ، ICO را کمی بازتر می کند ، اما هنوز برای اثبات ارزش و زنده ماندن استارت آپ های خود باید مبارزه بیشتری انجام دهند.

رویکردهای جدید جمع آوری وجوه

با توجه به بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران ، مدل ICO باید انطباق یابد و انواع سنتی تر سرمایه گذاری را منعکس کند. علاقه هنوز هم وجود دارد. سرمایه گذاران به سادگی به امنیت و نظارتی بیشتر که مدلهای کلاسیک سرمایه گذاری در سهام از آنها فراهم می کنند ، نیاز دارند.

با توجه به این شرایط ، مدل سرمایه گذاری خطرناک (VC) در حال ورود به بازار بلاکچین است که به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا در ازای سرمایه گذاری سهام این شرکت را خریداری کنند..

از مزایای این مدل می توان به کنترل و مشارکت این پیشنهادات و همچنین سهیم شدن در درآمد شرکت اشاره کرد. مدل VC همچنین استارت آپ ها را مجبور می کند تا به جای دریافت همه پول یک باره در یک ICO ، مدام به دنبال سرمایه گذاران جدید باشند ، و یک پروژه را روی انگشتان خود نگه دارند ، که به نوبه خود باعث خرج و تصمیمات بی پروا می شود.

روند جدیدی در تأمین مالی VC – “تأمین مالی گام های کوچک” – به ویژه برای بازار بلاکچین مناسب است.

این امر شامل استارتاپ هایی است که هر چند ماه یکبار دورهای سرمایه گذاری برگزار می کنند ، نه هر سال یا بیشتر ، و برای 2-3٪ به جای 10-25٪ ، یک بالش امنیتی بیشتر به سرمایه گذار می دهند در حالی که همچنین یک پروژه را فشار می دهد تا در فواصل منظم خود را ثابت کند ، حفظ محرک و تمرکز. به این ترتیب ، تأمین مالی VC خود ، با کنترل بیشتر سرمایه گذاران و کارآفرینان با انگیزه تر ، استارت آپ های موفق تری تولید می کند.

وارد Security Token شوید

تلاش دیگر برای تسکین اضطراب سرمایه گذاران ، توسعه رمز امنیتی.

این علامت ها به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته می شوند و بنابراین تابع مقررات قانونی مربوط به ابزارهای مالی هستند. این قدرت از بین بردن یکی از خطرناک ترین جنبه های ICO برای سرمایه گذاران دارد: عدم تنظیم و محافظت.

ICO هایی که با مقررات مطابقت ندارند ممکن است مجازات شوند ، اعتبار و تا حدی اطمینان را برای سرمایه گذاران محتاطی که ممکن است در گذشته سوخته باشند بازگرداند.

از بسیاری جهات ، رمز امنیتی بهترین های هر دو جهان را ارائه می دهد: قراردادهای هوشمند جایگزین واسطه ها به همراه کلیه هزینه ها و مدارک مرتبط و در عین حال اجرای پایه قانونی سرمایه گذاری های سنتی در فضای رمزنگاری.

نشانه های امنیتی بدون شک شرط امن تری برای سرمایه گذاران است ، اما هنوز هم تا حد زیادی در بازار آزمایش نشده است.

گرچه حذف واسطه ها از بسیاری جهات ، کاهش هزینه ها و زمان ، ایجاد فرصت های سرمایه گذاری برای مخاطبان بیشتر ، یک مزیت است ، اما این امر مسئولیت خریدار و فروشنده را به دوش می کشد. آنها اکنون باید وظایف واسطه را انجام دهند ، مواد قانونی و بازاریابی را تهیه کنند ، معاملات را با پذیره نویسی انجام دهند و از مطابقت با مقررات اطمینان حاصل کنند.

اینها روشهای پیچیده ای است که صادرکنندگان هنوز باید با آنها مقابله کنند ، به این معنی که رمزهای امنیتی هنوز هم به عنوان ابزارهای مالی کارآمد که قرار بوده باشد ، به توسعه بیشتری نیاز دارند..

بنابراین نشانه های امنیتی گران تر و زمانبرتر هستند – اگرچه پتانسیل و اعتیاد به مواد مخدره در اطراف آنها محسوس است.

گزینه سوم برای شرکت های نوپا ارائه یک توکن نرم افزاری است که امکان دسترسی به شبکه یا خدمات را برای استفاده در یک بستر خاص فراهم می کند..

در اینجا ، سودمندی سرویس کلیدی است ، زیرا در صورتی که سرویس ارائه شده بتواند تقاضای کافی را تحریک کند ، رمز ارزشی افزایش می یابد. بنابراین پروژه باید ایده و سودمندی راه حل آنها را در قلب فعالیتهای خود قرار دهد تا حداکثر تقاضا را ایجاد کند.

درک اینکه مشتری در اینجا است نیز کلیدی است ، زیرا نشانه های ابزار به کاربران نیاز دارند تا در یک پیشنهاد رمز شرکت کنند ، که برای بسیاری از بازارهای هدف واقع بینانه نیست.

استارت آپ ها باید بازی خود را بالا ببرند

محیط جدید ICO نه تنها منجر به ارزیابی مجدد تاکتیک های جمع آوری بودجه شده است ، بلکه الزامات و انتظاراتی را که از خود استارت آپ ها برای اطمینان به سرمایه گذاران ارائه داده اند نیز افزایش داده است..

کاغذ سفید پر زرق و برق و مبارزات انتخاباتی نرم و صاف دیگر قطع آن نیست. پروژه ها باید بتوانند ارزش و اعتبار خود را نشان دهند. سرمایه گذاران تازه “بیدار” هیچ مشکلی نخواهند گذاشت.

نکته شماره 1 برای استارت آپ ها در این شرایط ، تهیه یک چارچوب قانونی ضد آب و جامع است.

شرکای حقوقی معتبر و معتبر ، ترجیحاً با تجربه کار در پروژه های بلاکچین ، یک پاداش بزرگ است. این امر به ویژه در مورد رمزهای امنیتی بسیار مهم است ، زیرا رعایت مقررات و تنظیم یک قرارداد هوشمند مناسب نیاز به دانش حقوقی عمیق دارد.

حوزه قضایی ادغام نیز یک شاخص قوی از اعتبار برای سرمایه گذاران است و حوزه های قضایی خارج از ساحل یک پرچم قرمز فوری و خاموش هستند و سایر حوزه های قضایی موانع دیوان سالاری پیچیده و وقت گیر دارند. حوزه های قضایی دوستانه رمزنگاری که به راحتی سرمایه گذاران را راحت می کند شامل سنگاپور و سوئیس است.

پروژه ها باید علاوه بر یک مبانی قانونی قوی ، یک مجموعه جامع از اسناد روشن ، آماده و سازگار ارائه دهند. این شامل اطلاعات فنی مانند github ، کد token ، MVP ، و هرگونه نمونه اولیه در حال کار و همچنین مدل های تجاری ، محصولات غیرمترقبه بازاریابی ، جریان درآمد ، توافق نامه های امضا شده و برنامه های هزینه.

نکته کلیدی در اینجا شفافیت است.

این به سرمایه گذار تمام اطلاعات احتمالی در مورد پروژه را می دهد و به آنها اطمینان می دهد كه هیچ چیز پنهان یا پنهان نمانده است و به آنها اجازه می دهد براساس اطلاعات واقعی تصمیم آگاهانه بگیرند..

بررسی دقیق مدل کسب و کار و استراتژی توسط سرمایه گذاران بالقوه همچنین با ایجاد حفره هایی در مفروضات نادرست به توسعه و رشد خود شرکت نوپا کمک خواهد کرد..

واقعیت جدید این است که شرکت های نوپا اکنون باید نه تنها به عنوان پروژه ها و راه حل های امیدوار کننده و بالقوه در حال تغییر در جهان ، بلکه به عنوان شرکایی قابل اعتماد و قانونی ، خود را به سرمایه گذاران ثابت کنند. شرکت های نوپا باید قبل از اینکه به بازار سرمایه گذاری نزدیک شوند ، از مرتب بودن کتابشان اطمینان حاصل کنند و به همین دلیل به احتمال زیاد به راهنمایی و تخصص شرکای حقوقی و مشاوران سرمایه گذاری احتیاج دارند..

آینده چه چیزی را برای سرمایه گذاری در بلاکچین در نظر دارد?

بودجه پروژه های بلاکچین شروع به اتخاذ شیوه هایی می کند که در بودجه سنتی سهام دیده می شود. این امر در حال حاضر در ورودی بودجه VC به بازار بلاکچین و توسعه رمز امنیتی مشهود است.

سرمایه گذاران محتاط در حالی که هنوز پتانسیل بلاکچین را مجذوب خود می کنند ، نیاز به محافظت و مشارکت ارائه شده توسط مدل های سنتی تر دارند.

رمز امنیتی از بسیاری جهات پلی بین آزادی و گشودگی مدل ICO و امنیت و حفاظت از سرمایه گذاری های سنتی است. اگر این ابزارها و رویکردهای جدید به درستی اجرا شوند ، شرکت های نوپا را قادر می سازند تا اعتماد سرمایه گذاران را جلب کنند و از اشتیاق و علاقه هنوز قابل توجه استفاده کنند..

با این وجود استارت آپ ها برای هر سرمایه گذاری بسیار سخت تر کار می کنند. پروژه ها از نظر بیشتر مورد بررسی قرار می گیرند.

در حالی که بدون شک افزایش سرمایه برای استارت آپ ها دشوارتر خواهد بود ، اما این پیشرفت ها در نهایت یک چیز خوب برای بازار است و نشانه بلوغ آن از ابتدای پر سر و صدا و آشفته است.

سرمایه گذاران از امنیت و محافظت بیشتری در سرمایه گذاری های خود برخوردار خواهند شد ، در حالی که آزمایشات و بررسی های موجود در زمینه افزایش سرمایه گذاری منجر به پروژه های بهتر و موفق تری خواهد شد. شرکت های نوپا باید خود را به عنوان راه حل های مناسب و مفید با نمایش یک ساختار منسجم و جامع قانونی و استراتژی تجاری به طور منظم به سرمایه گذاران ثابت کنند..

جو جدید سرمایه گذاری برای استارت آپ های بلاکچین سخت است اما به هیچ وجه عقیم نیست. افزایش رقابت برای تأمین بودجه باعث تولید نسل جدیدی از شرکت های قوی تر ، با دوام تر و تأمین مالی شفاف تر می شود.

همکاری ویکتور مایکلسون

ویکتور مایکلسون شریک مدیریت در است یادداشت. سرمایه, یک شرکت سرمایه گذاری بین المللی بر دارایی های مبتنی بر بلاکچین متمرکز شده است. تخصص آنها در سرمایه های خطرپذیر ، سهام خصوصی و بانکداری سرمایه گذاری به آنها امکان می دهد خدمات مثال زدنی را به مشتریان خود و فرصت های زیادی برای جذب سرمایه گذاری ارائه دهند..