چگونه مالیات غیرمتمرکز بانکداری را دوباره تعریف می کند؟

دانیل الیاس

بازار یابی, جبرل

یکی از مهیج ترین امکاناتی که شبکه های غیرمتمرکز ارائه می دهند ، توانایی ایجاد دنیای مالی غیرمتمرکز است.

DeFi (مالی غیرمتمرکز) آینده ای را در نظر می گیرد که در آن تمام خدمات بانکی سنتی می توانند از طریق یک شبکه غیرمتمرکز ارائه شده و با استفاده از قراردادهای هوشمند. این امکان را به مصرف کنندگان می دهد تا به طور مستقل وام خود را وام بگیرند و بازپرداخت کنند ، به سرمایه گذاران اجازه می دهد اوراق بهادار با پشتوانه دارایی را خریداری کنند و ضمن رعایت مقررات مناسب ، معاملات را با اطمینان انجام دهند..

در حالی که حضانت درجه نهادی یک عنصر اساسی است که برای دستیابی به این هدف لازم است ، توانایی تصرف دارایی های مختلف طرف دیگر سکه است. یک بازار توکن امنیتی 10 تریلیون دلاری در حال گسترش است که قدرت فناوری بلاکچین را با اوراق بهادار استاندارد ترکیب می کند.

توکن سازی چه چیزی را به دست می آورد?

دارایی های رمزنگاری تا حد زیادی به دلیل ارز اصلی بیت کوین ، به عنوان واحد پول در نظر گرفته شده اند. با این حال ، با پیشرفت فضا ، اهداف دارایی های رمزنگاری گسترش یافته است.

به جای نگه داشتن ارزش مبتنی بر بازار و اغلب انتزاعی, توکن سازی پشتوانه نشانه ها را می تواند توسط دارایی هایی مانند فلزات گرانبها پشتیبانی کند. سهام املاک و مستغلات. بنابراین ، این یک ارزش ذاتی برای آنها فراهم می کند در حالی که تعدادی پیشرفت برای سرمایه گذاران و مصرف کنندگان فراهم می کند مانند:

• مالکیت کسری & نقدینگی دارایی های سخت تقسیم شده مانند املاک و مستغلات تجاری و هنرهای زیبا همچنان با نقدینگی کم هزینه های بالای واحد مشخص می شود.
• 24/7 بازار که فراتر از حد معمول بازار سهام است ، 9:30 صبح – 4:00 بعد از ظهر (EST) ، ساعات کاری معمول. دارایی های توکال شده به همان شیوه BTC یا ETH معامله می شوند.
• تسویه حساب سریع این پتانسیل را دارد که سرعت تسویه را برای اوراق بهادار افزایش دهد ، معاملات را در چند دقیقه در برابر روز حل و فصل کند.
• کاهش هزینه ها در دفتر اداری ، میانی / پشتی ، و ممکن است به دلیل اتوماسیون ، انطباق تا حد زیادی کاهش یابد. اینها شامل فعالیتهایی مانند توزیع ، بازخرید و رأی دادن به عنوان پروکسی است که می تواند از طریق قراردادهای هوشمند برای بهبود کارایی برنامه ریزی شود.

توکن سازی نیازی به براندازی کل روند سرمایه گذاری ندارد. این هدف صرفاً ساده سازی آن با حذف واسطه ها و کاهش هزینه ها است.

یک نمونه از این موارد با بارهای نظارتی مانند KYC و AML همراه است که می تواند در سطح شبکه برنامه ریزی شود. یک تجارت می تواند آن را به گونه ای رقم بزند که املاک و مستغلات توکن شده آنها فقط به افراد قبلاً تأیید شده KYC / AML مقیم در کشورهای خاص منتقل شود.

هویت سرمایه گذار با کیف پول دارایی رمزنگاری مرتبط می شود. اگر یک سرمایه گذار بخواهد توکن ها را با شخصی غیر تأیید شده معامله کند ، معامله ناموفق است. این امر نیاز هر یک از طرفین را برای انجام مراقبت های لازم در مورد هر سرمایه گذار از بین می برد و باعث می شود که فقط یک بار انجام شود.

اگرچه توکن سازی نقدینگی را تضمین نمی کند ، اما به سرمایه گذاران امکان دسترسی به فرصت های هدفمند را می دهد که در غیر اینصورت دور از دسترس نبوده است. این ممکن است شامل ، به عنوان مثال ، ارزش خرید ارزش سهام به صورت نشانه در یک ساختمان خاص باشد.

با افراط و تفریط ، این امر می تواند صاحبان دارایی را به بهره مندی از افزایش دسترسی به سرمایه ، به روشی که قبلاً امکان پذیر نبود ، با یکدیگر همراه کنند. اگرچه این امر باید در دستورالعمل های نظارتی موجود صورت گیرد ، اما نشانه های پشتیبانی شده ایمن می توانند سرمایه گذاران جهانی را به سرمایه گذاری در فرصت های محلی قبل تشویق کنند.

منظره فعلی چیست?

توکن سازی با یک محصول نهایی فاصله زیادی دارد. در مورد چگونگی اطمینان از اینکه رمز واقعی توسط دارایی که تصور می شود پشتیبانی می شود و همچنین مسائل مربوط به اطمینان از اجرای این قانون همچنان مشکلاتی دارند..

به طور کلی ، مقررات مربوط به دارایی های رمزنگاری در بسیاری از حوزه های قضایی نامشخص است و در این زیر مجموعه دقیق تر نیستند. در حالی که توکن سازی در مراحل ابتدایی خود باقی مانده است ، احزاب درگیر در فضا رشد می کنند.

اکوسیستم امنیت رمز (بلوک)

این شرکت ها در حال حاضر در حال ساخت بسیاری از زیرساخت های مورد نیاز دارایی های توکن دار هستند.

در حالی که خدمات دیگری وجود دارد که باید ایجاد شوند ، از جمله خدمات داده های بازار و تحقیق / رتبه بندی که در بازارهای سنتی مشترک است ، اما پایه ها در حال شکل گیری هستند.

با توجه به الف گزارش توسط PWC, 28 پیشنهاد توکن امنیتی (STO) 442 میلیون دلار در سال 2018 جمع آوری کرده اند ، انتظار می رود 2019-2020 شاهد افزایش چشمگیر این رقم باشند.

tZERO (زیرمجموعه غول تجارت الکترونیکی Overstock) یکی از این STO ها نمونه خوبی از نحوه کارکرد دارایی های توکن در عمل است..

بیش از 1000 سرمایه گذار در سراسر جهان به کمک اولیه 134 میلیون دلاری STO کمک کردند ، با این ارزهایی که خریداری کردند می توانند توسط یک کارگزار یا در کیف پول شخصی خود نگهداری شوند. این توکن ها پس از راه اندازی پلت فرم tZERO در سال 2019 به صورت آزاد قابل تجارت خواهند بود.

این شرکت خود قصد دارد یک بستر تجاری را به طور خاص برای دارایی های توکن طراحی شده ایجاد کند و یک قرارداد را امضا کرده است معامله با یک شرکت سهامی خاص برای امکان تجارت مواد معدنی کمیاب مانند کبالت بر روی سیستم عامل.

در حالی که بیشتر تمرکز بر صدور و تجارت بوده است ، مسلما مهمترین جنبه برای سرمایه گذاران برای شرکت در DeFi راه حل های بازداشت است.

بورس سهام SIX سوئیس در حال توسعه یک بستر تجاری برای دارایی های توکن دار است که به عنوان SIX Digital Exchange شناخته می شود. این تحت همان مقررات مالی سوئیس به عنوان مبادله اصلی خواهد بود و “یک زیرساخت تجارت ، تسویه حساب و نگهداری کاملاً یکپارچه” برای دارایی های دیجیتال است که هدف آن گسترش دادن دارایی هایی مانند هنرهای زیبا است..

بیشتر گزینه های نگهداری دارایی های رمزنگاری تا به امروز توسط اولین شرکت های رمزنگاری مانند Coinbase یا Xapo راه اندازی شده است. جای تعجب نیست که با توجه به دانش نظارتی و ارتباط نزدیک با دارایی های سنتی ، راه حل های نگهداری دارایی های توکن توسط شرکت های خدمات مالی موجود در حال راه اندازی است.

یکی دیگر از نهادهای سوئیسی ، بانک سرمایه گذاری Vontobel ، Digital Asset Vault را راه اندازی کرد تا راه حل های بازرگانی و بازدارندگی را به بانک ها و مدیران دارایی ارائه دهد. پیشنهاد وونتوبل مجدداً با مقررات موجودی که قبلاً با دارایی های معمولی از آنها پیروی می کنند ، تطابق دارد.

با محبوب شدن توکن سازی در سالهای آینده ، تعداد طرف های علاقه مند به طور چشمگیری افزایش می یابد ، هم از اولین شرکت های رمزنگاری و هم از موسسات مالی موجود.

Jibrel’s Vision

توانایی یکپارچه سازی دارایی های دنیای واقعی و “در دسترس” قرار دادن آنها بخشی اساسی از دیدگاه جبرل است. انواع مختلفی از این دارایی ها وجود دارد که نیاز به رمزگذاری دارند ، از جمله:

• ارزها و کالاها (برای ذخیره سازی و انتقال ارزش)
• ابزار بدهی (برای وام های خودکار)
• ابزار بدهی تضمین شده (برای تجارت)

Jcash با ارائه توکن های دیجیتالی با ارز (مانند EUR ، USD ، GBP و KRW) نمایشی از این موضوع است. اینها ‘رمزهای رمزگذاری’به طور کامل توسط دارایی های اساسی خود پشتیبانی می شود ، به این معنی که مصرف کنندگان می توانند اطمینان حاصل کنند که دارایی آنها در صورت متوقف شدن یا فعالیت جبرل تضمین می شود.

با این حال ، ارزهای فیات اولین نوع از دارایی های مختلف است که به زنجیره وارد می شوند.

جبرل اولین شرکتی بود که معاملات صکوک را در بلاکچین انجام داد و از Ethereum استفاده کرد تا بانک الهلال را قادر به فروش بخشی از انتشار اوراق قرضه اسلامی کند..

این صدور نمونه ای از بسیاری از دستاوردهای بهره وری است که صادر کنندگان می توانند انتظار داشته باشند ، از جمله تسهیل تسویه حساب و تسویه حساب ، کاهش قرار گرفتن در معرض خطر تسویه حساب ، کاهش هزینه های معامله و شبکه ای که همیشه فعال و در دسترس است.

جیبرل همچنین با گروه SEED همکاری کرد ، و از طریق آن قصد دارد 250 میلیون دلار از دارایی های مالی آنها را تصاحب کند..

در 12 ماه آینده ، جیبلل با امکان استفاده و معامله کالاها ، املاک و مستغلات و اوراق قرضه صکوک / Ethereum به Jcash و خلبانانی مانند موارد فوق اضافه خواهد شد. این طیف گسترده تری از دارندگان دارایی را قادر می سازد تا دارایی های خود را ثبت کنند و فرصت هایی را که قبلاً وجود نداشت ، باز می کند..

علاوه بر امکان صدور رمز ، همچنین ارائه راه حل های ذخیره سازی درجه ای و معاملات نیز وجود دارد.

این شامل کیف پول ، با جوالت در نظر گرفته شده برای حفظ امنیت در سطح بانک در حالی که کنترل کامل کاربر کاربران را قادر می سازد تا از طریق معاملات و ترازها به روشی آشنا شوند که مشتریان بانکی و سرمایه گذاران نهادی آشنا شده اند.

تکرارهای آینده همچنین تجزیه و تحلیل دقیق انتقال و مانده ها را تسهیل می کند ، همچنین امکان معاملات تنظیم شده از جمله بررسی های KYC / AML در آدرس های بلاکچین را فراهم می کند. اینها ویژگیهای مهمی هستند که سرمایه گذاران باتجربه در صورت استفاده از دارایی های دیجیتالی به آنها نیاز خواهند داشت.

اگر انتظار می رود سرمایه گذاران نهادی اوراق بهادار توکن شده را اتخاذ کنند ، ارائه چنین راه حل هایی یک گام اساسی است. اگر راه حل های محدودی برای دارایی های دیجیتال آماده برای سرمایه گذاران وجود داشته باشد ، تسهیل دنیای رمزگذاری شده نکته کمی است.

در حالی که بیشترین کیف پول های رمزنگاری شده که در حال حاضر عمدتا بر توانایی کاربران برای ارسال و دریافت تمرکز دارد ارزهای رمزنگاری شده, Jwallet از ابتدا طراحی شده است تا استفاده از آن را تسهیل کند دارایی های رمزنگاری شده.

دانیل الیاس ، بازاریابی در جبرل

دانیل در تیم بازاریابی جیبرل ، یک شرکت بلاکچین است که ارزها ، سهام ، کالاها و سایر دارایی های مالی را به عنوان نشانه های استاندارد ERC-20 در بلاک چین Ethereum ارائه می دهد. او یک هکر رشد با سابقه مشاوره مدیریت است که به بانک هایی مانند JP Morgan ، Goldman Sachs و HSBC در تحول دیجیتال قبل از انتقال به استارتاپ ها کمک کرده است.