در سال 2018 ، نهادهای نظارتی مالی نگاه جدی تری به صنعت بلاکچین داشتند. آنها به ویژه به دلیل مبلغی که جمع آوری می شد و نگرانی های غیرقانونی بودن در برخی از پروژه ها ، بیشتر به ICO توجه داشتند. در پی افزایش توجه نظارتی ، تعداد ICO های جدید شروع به شماره گیری کردند و کلید واژه جدیدی در اکوسیستم رمزنگاری محبوب شد: رمزهای امنیتی.

مفهوم رمزهای امنیتی به دلیل فشارهای قانونی ایجاد نشده است ، اما مدتی است که وجود دارد. از زمانی که Ethereum به ایده قراردادهای هوشمند و توکن های منتشر شده در این پلتفرم رسیده است ، برخی از پروژه ها روزی را پیش بینی می کنند که همه اوراق بهادار می توانند به عنوان نشانه معامله شوند. مزیت عمده توکن سازی به اوراق بهادار نقدینگی و سرعت معاملات است. با این حال ، اکوسیستم هنوز با آن واقعیت فاصله زیادی دارد.

رمزهای امنیتی چیست?

برای درک رمزهای امنیتی ، ابتدا باید اوراق بهادار را درک کرد. اوراق بهادار در اصل یک ابزار مالی قابل معامله است که سهم ثروت ایجاد شده توسط شخص ثالث را نشان می دهد. بحث های مختلفی درمورد اینکه چه چیزی باید یک ابزار مالی را به عنوان اوراق بهادار واجد شرایط کند ، وجود دارد. با این حال ، در ایالات متحده ، یک روش تعیین معروف به تست هووی استفاده می شود. آزمون هوئی اساساً بیان می کند که ابزار مالی درصورتی که حاوی موارد زیر باشد:

  1. سرمایه گذاری پول
  2. یک شرکت مشترک (به عنوان شرکتی که در آن سرمایه گذاری می شود)
  3. انتظار سود فقط از تلاش های مروج یا شخص ثالث

رمزهای امنیتی رمزهای ارز رمزپایه ای هستند که براساس تعریف فوق در زمره اوراق بهادار طبقه بندی می شوند. به نشانه های امنیتی ، کالاهای سرمایه گذاری بلاکچین گفته می شود که ارزش خود را از شرکت صادر کننده بگیرند ، که سرمایه گذاران با پیش بینی افزایش ارزش آن خریداری می کنند و بعداً می توانند با سود به فروش برسند. اگر این توکن شامل سهام مالکیت شرکت صادر کننده باشد ، به یک سهام عدالت تبدیل می شود.

برخی از پروژه های رمزنگاری وجود دارد (به عنوان مثال., موج دار شدن و ستاره ای) در اصل به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته نشده است ، اما هنوز هم در بحث اینکه آیا SEC به عنوان اوراق بهادار طبقه بندی می شود ، مورد بحث است. با این حال ، پروژه های مختلفی نیز وجود دارد که از همان ابتدا به عنوان اوراق بهادار طراحی شده اند.

قبل از اینکه یک امنیت موجود رمزگذاری شود ، به زیرساخت های مناسبی نیاز دارد که شامل بسترهای صدور و مبادلات است. سیستم عامل های برتر صدور در این زمان شامل پروژه هایی مانند چندشکلی و ازدحام. مبادلاتی که برای معامله رمزهای امنیتی آماده می شوند شامل پروژه هایی از جمله tZero و شبکه OpenFinance.

وجود دارد چندین رمز امنیتی در اکوسیستم رمزنگاری امروز. بیشتر آنها هنوز در دست توسعه هستند. برخی از آنها شروع به ساختن خبر می کنند ، مانند صاحبان استراحتگاه St. Regis Aspen جمع آوری 18 میلیون دلار که در یک پیشنهاد امنیتی (STO).

در میان اوراق بهادار توکنی که در حال حاضر وجود دارد ، در اینجا 5 مورد جالب وجود دارد که باید درباره آنها بدانید.

1. BCap (سرمایه Blockchain)

سرمایه بلاکچین بدون شک اولین شرکتی بود که رمز امنیتی ارائه داد. آن است فروش توکن با نظم ترین روش انجام شد و سرعت سایر توکن های امنیتی را تعیین کرد. فقط سرمایه گذاران معتبر مجاز به شرکت در فروش توکن بودند و در مدت 6 ساعت کلاهک سخت وارد شد.

Blockchain Capital یک شرکت سرمایه گذاری خطر پذیر است که در شرکت های فناوری بلاکچین سرمایه گذاری می کند. این صندوق در سال 2013 راه اندازی شد و ساخته شده است چندین سرمایه گذاری از آن به بعد. ICO در آوریل 2017 انجام شد و 10 میلیون دلار سرمایه جمع کرد.

Blockchain Capital توسط بنیانگذار مشترک بود بارت استیونز, بردفورد استیونز, و بروک پیرس. بارت و بردفورد استیونز به عنوان شرکای مدیریت در صندوق فعالیت می کنند. توکن های BCAP بخشی از سود حاصل از صندوق را به دارندگان اعطا می کند ، فقط هزینه مدیریت 2.5٪ (براساس کل دارایی مدیریت شده) و کارایی 25٪ (براساس بازده) کسر می شود.

2. صندوق 22X

صندوق 22X یک صندوق توکنی است که توسط گروهی از کارآفرینان برای سرمایه گذاری در شرکت های نوپای گروه 22 ام جمع آوری شده است 500 استارت آپ. این صندوق بین 2.5 تا 10 درصد سهام شرکتهایی را که در آنها سرمایه گذاری می کند ، در اختیار دارد.

دارندگان توکن با خرید و فروش توکن بازده سرمایه خود را دریافت می کنند (با افزایش قیمت) و همچنین عواید ناشی از نقدینگی مانند خروج از سرمایه گذاری یا IPO را دریافت می کنند. ICO با قیمت توکن 1 دلار در مارس 2018 برگزار شد.

مدیر نمونه کارها صندوق 22X است ریچارد تیتوس, و بنیانگذاران اصلی شامل چندین کارآفرین مانند مدیرعامل Freightroll و مدیر عامل شرکت Fincheck.

3. برش

تکه یک پلت فرم تجاری املاک و مستغلات است که سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ایالات متحده را برای سرمایه گذاران بین المللی به ارمغان می آورد. Slice به گونه ای طراحی شده است که به عنوان پذیره نویسی ، صادر کننده و عامل استقرار املاک و مستغلات در سیستم عامل آنها فعالیت می کند. اسلیس مالکیت جزئی در املاک و مستغلات تجاری ایالات متحده را ارائه می دهد ، به این معنی که سرمایه گذاران سهام املاک و مستغلات را از طریق رمزهای خود دارند. حداقل سرمایه گذاری 10000 دلار است.

سرمایه گذاران هنگام ثبت نام فرآیند KYC / AML را طی می کنند. وقتی این کار انجام شد ، می توان حساب آنها را تأمین کرد. املاک و مستغلات را می توان با بودجه خریداری کرد که نقدینگی بازار املاک و مستغلات را فراهم می کند. هر رمز دارایی نشان دهنده حقوق قانونی کامل در واحد شرکت کننده دارایی است. هر خرید همراه با گواهی رسمی و نشانه سرمایه گذاری است.

سود سهام به صورت سه ماهه و براساس درآمد اجاره حاصل از ملک پرداخت می شود. همچنین ، با افزایش ارزش املاک تجاری ، ارزش رمز نیز افزایش می یابد. توکن ها می توانند در بستر Slice یا در مبادلات رمزهای امنیتی معامله شوند. این شرکت توسط مدیر عامل شرکت هدایت می شود, آری شپانیا.

این پلتفرم هنوز راه اندازی نشده است و انتظار می رود در آینده ای نزدیک دارای یک رمز امنیتی باشد.

4. SPiCE VC

مسلما SPiCE اولین صندوق توزیع شده VC است. این یک مدل صندوق است که نقدینگی فوری را برای سرمایه گذاری های مخاطره آمیز فراهم می کند ، که به طور سنتی 7 تا 10 سال طول می کشد. رمز SPiCE یک دارایی قابل معامله است و همچنین بخشی از سرمایه گذاری انجام شده توسط صندوق VC است.

SPiCE از سال 2017 آغاز شده و صندوق توسط آن اداره می شود تل الیاشیو, آمی بن دیوید, و کارلوس دومینگو. SPiCE بر روی سرمایه گذاری در رمزهای امنیتی متمرکز شده است ، حتی اگر آنها به برخی از نشانه های سودمند نیز علاقه نشان داده باشند. نمونه کارها SPiCE شامل پروژه هایی مانند ایمن سازی کنید, حماسه, تکه, و نمودار گرافیکی.

SPiCE ICO خود را از اول فوریه تا 3 مارس 2018 دارد. در مجموع 130 میلیون نشانه SPiCE ایجاد شده است که 85٪ از آنها به مردم ارائه شده است. اکنون نشانه ها می توانند باشند در شبکه OpenFinance معامله می شود, (اگرچه سرمایه گذاران آمریکایی قبل از معامله خود باید یک سال صبر کنند.

5. Siafunds

سیا یک پلت فرم ذخیره سازی غیر متمرکز ابر مبتنی بر بلاکچین است. Sia اجازه می دهد که ظرفیت ذخیره سازی اضافی توسط هر فرد یا سازمانی اجاره شود. پروژه Sia دارای 2 نشانه برای سیستم عامل خود است. اولین رمز کاربردی است که به عنوان شناخته می شود Siacoin, که نشانه ای است که برای اجاره ظرفیت ذخیره سازی در شبکه استفاده می شود ، که هم توسط مستاجران و هم از میزبان استفاده می شود.

سیافوند رمز جداگانه ای است که در هنگام راه اندازی سیستم عامل Sia در سال 2015 تولید شده است. در مجموع 10000 نشانه Siafund وجود دارد. تمام توکن ها در ابتدا توسط شرکت مادر Sia نگهداری می شد, سحابی, و اعضای جامعه سیا. با این حال ، برخی از نشانه ها اکنون از طریق پیشنهاد اوراق بهادار Tokenized (TSO) به سرمایه گذاران واجد شرایط (از Nebulous) فروخته شده اند.

750 نشان سیافوند برای حراج در دسترس قرار گرفت در آوریل 2018 ، با جمع آوری حدود 1.5 میلیون دلار ، هر علامت در حدود 7500 دلار فروخته می شود. دارندگان رمز سیافوند بخشی از هزینه شبکه را که هم توسط مستاجر و هم میزبان در بستر سیا پرداخت می شود ، دریافت می کنند. این هزینه شبکه در حال حاضر حدود 12٪ است.

Siafund هیچ ارزش سودمندی ندارد و از این رو به عنوان رمز امنیتی طبقه بندی می شود. در حال حاضر فقط از طریق معامله می شود تبادل Bisq.

نتیجه

روند نشانه های امنیتی تأثیر بسزایی در صنعت بلاکچین داشته است (و خواهد داشت). در واقع ، چند نفر از علاقه مندان به بلاکچین عقیده دارند که سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار مالی سنتی سرانجام توکن سازی می شوند. در حالی که به نظر می رسد یک رویای لوله در حال حاضر است ، این جنبه از صنعت در حال ساخت است. همانطور که این مقاله نشان می دهد ، در حال حاضر بسیاری از رمزهای امنیتی موجود وجود دارد و وجود دارد خیلی بیشتر در افق.

با روشن شدن وضع مقررات توسط آژانس های دولتی ، انتظار می رود نشانه های امنیتی بیشتری به خصوص در سال 2019 و 2 سال بعد ظاهر شوند.