ダニエル・イライアス

マーケティング, ジブレル

分散型ネットワークによってもたらされる最もエキサイティングな可能性の1つは、分散型金融世界を構築する能力です。.

DeFi（Decentralized Finance）は、すべての従来の銀行サービスが分散型ネットワークを介して提供され、以下を使用して実施できる未来を想定しています。 スマートコントラクト. これにより、消費者は自律的にお金を借りて返済し、投資家は資産担保証券を購入し、適切な規制を遵守しながら安全に行われた取引を確認できます。.

機関投資家向けの保管はこれを達成するために必要な基本的な構成要素ですが、さまざまな資産をトークン化する機能はコインの反対側です。ブロックチェーンテクノロジーの力と標準化されたセキュリティを組み合わせて、10兆ドルのセキュリティトークン市場が展開しています.

トークン化は何を達成しますか?

暗号資産は、ビットコインの本来の意図のために、その存在の多くの通貨として主に考えられてきました。しかし、スペースが進むにつれて、暗号資産の目的は拡大しました.

市場ベースでしばしば抽象的な価値を保持するのではなく, トークン化 トークンを貴金属などの資産で裏付けることができます。不動産または会社の資本。したがって、これは彼らに本質的な価値を提供すると同時に、投資家と消費者に次のような多くの改善を提供します。

  • 所有権の一部 & 流動性 商業用不動産や美術などの分割が難しい資産の多くは、流動性が低く、単価が高いという特徴があります。.
  • 24時間年中無休の市場 これは、株式市場の通常の午前9時30分から午後4時までをはるかに超えています。 （EST）、通常の営業時間。トークン化された資産は、BTCまたはETHと同じ方法で取引されます.
  • 迅速な決済 証券の決済速度を向上させ、取引を数分対数日で決済する可能性があります.
  • コスト削減 管理、ミドル/バックオフィス、およびコンプライアンスでは、自動化により大幅に低下する可能性があります。これには、配布、償還、代理投票などのアクティビティが含まれ、スマートコントラクトを介してプログラムして効率を向上させることができます.

トークン化は、投資プロセス全体を破壊する必要はありません。仲介業者を排除し、コストを削減することで合理化を目指すだけです。.

この例には、ネットワークレベルでプログラムできるKYCやAMLなどの規制上の負担が伴います。企業は、トークン化された不動産を、特定の国に居住する以前にKYC / AMLで承認された個人にのみ譲渡できるようにすることができます。.

投資家のアイデンティティは、暗号資産ウォレットにリンクされます。投資家がトークンを承認されていない個人に取引しようとすると、取引は失敗します。これにより、各当事者が各投資家に対してデューデリジェンスを実行する必要がなくなり、1回だけ実行する必要があるようになります。.

トークン化は流動性を保証するものではありませんが、そうでなければ到達できなかったであろうターゲットを絞った機会へのアクセスを投資家に提供します。これには、たとえば、特定の建物でトークンの形で株式を購入する能力が含まれる場合があります.

極端に言えば、これにより、資産所有者は、資本へのアクセスの増加の恩恵を受けて、以前は不可能だった方法で資産をまとめることができます。これは既存の規制ガイドラインの範囲内で行う必要がありますが、安全に裏付けられたトークンは、グローバル投資家が以前にローカライズされた機会に投資することを奨励する可能性があります.

現在の風景は何ですか?

トークン化は完成品にはほど遠いです。トークンが本来あるべき資産によって本当に裏付けられていることを保証する方法には問題が残っており、これを確実に実施することにも問題があります。.

一般に、暗号資産に関する規制は多くの法域で不明確であり、このサブセットについてはこれ以上正確ではありません。トークン化はまだ始まったばかりですが、この分野に関与する関係者の数は増え続けています。.

セキュリティトークンエコシステム（ブロック）

これらの企業は現在、トークン化された資産に必要なインフラストラクチャの多くを構築しています.

従来の市場に共通する市場データサービスや調査/評価など、作成する必要のあるサービスは他にもありますが、基盤は形成されつつあります。.

によると PWCによる報告, 28セキュリティトークンオファリング（STO）は2018年に4億4200万ドルを調達し、2019〜20年にはその数字が劇的に増加すると予想されています.

そのようなSTOの1つであるtZERO（eコマースの巨人Overstockの子会社）は、トークン化された資産が実際にどのように機能するかを示す良い例です。.

世界中の1,000人を超える投資家が最初の1億3400万ドルのSTO調達に貢献し、購入したトークンはブローカーまたは個人の財布に保管することができました。これらのトークンは、2019年にtZEROプラットフォームがリリースされると、自由に取引できるようになります.

会社自体は、トークン化された資産用に特別に設計された取引プラットフォームの構築を目指しており、 対処 プラットフォーム上でコバルトなどの希土類鉱物の取引を可能にするプライベートエクイティファームとの提携.

焦点の多くは発行と取引にありますが、投資家がDeFiに参加できるようにするための最も重要な側面は、おそらく保管ソリューションです。.

スイス証券取引所SIXは、トークン化された資産の取引プラットフォームであるSIX DigitalExchangeを開発しています。これは、コア取引所と同じスイスの金融規制の対象となり、美術品などの資産を含むように拡張することを目的としたデジタル資産の「完全に統合された取引、決済、および保管インフラストラクチャ」になります。.

これまでのほとんどの暗号資産の保管オプションは、CoinbaseやXapoなどの暗号ファースト企業によって開始されました。トークン化された資産の保管ソリューションが、規制に関する知識と従来の資産との密接な関係を考えると、既存の金融サービス会社によって開始されていることは驚くべきことではありません。.

別のスイスの事業体である投資銀行Vontobelは、銀行と資産運用会社に取引および保管ソリューションを提供するためにDigital AssetVaultを立ち上げました。 Vontobelの製品は、通常の資産ですでに遵守している既存の規制と再び結びついています。.

今後数年間でトークン化がより一般的になるにつれて、暗号通貨の最初の企業と既存の金融機関の両方から、利害関係者の数が劇的に増加する可能性があります.

ジブレルのビジョン

実世界の資産をトークン化して「チェーン上」に配置する機能は、ジブレルのビジョンの重要な部分です。トークン化する必要のあるこのようなアセットには、次のようなさまざまな種類があります。

  • 通貨と商品（価値の保管と転送用）
  • 債務証書（自動貸付用）
  • 証券化された債務証券（取引用）

Jcashはこれを表したもので、通貨で裏付けられたデジタルトークン（EUR、USD、GBP、KRWなど）を提供します。これら 「クリプトフィアット」原資産に完全に裏打ちされているため、消費者は、ジブレルが存在または運営を停止した場合でも、資産が保証されていると確信できます。.

ただし、法定通貨は、チェーンに持ち込まれるさまざまな種類の資産の最初のものにすぎません。.

ジブレルは、イーサリアムを使用してアルヒラル銀行がイスラム債発行の一部を売却できるようにすることで、ブロックチェーンでスクーク取引を実行した最初の企業でした.

この発行は、清算と決済の促進、決済リスクのエクスポージャーの削減、取引コストの削減、機能し、常に利用可能なネットワークなど、発行者が期待できる効率性の向上の多くを実証しました。.

JibrelはSEEDGroupとも提携しており、SEEDGroupを通じて2億5,000万米ドルの金融資産をトークン化することを目指しています。.

今後12か月で、ジブレルは、イーサリアムを介した商品、不動産、スクーク/債券の使用と取引を可能にすることで、Jcashと上記のようなパイロットに追加されます。これにより、はるかに幅広い資産所有者が資産をトークン化できるようになり、以前は存在しなかった機会が開かれます。.

トークンの発行を可能にすることに加えて、機関グレードのストレージおよびトランザクションソリューションを提供する必要もあります.

これには財布が含まれ、 Jwallet 完全なユーザー制御を維持しながら、銀行レベルのセキュリティを提供することを目的としています。これにより、ユーザーは、銀行の顧客や機関投資家が慣れ親しんだ方法で、取引や残高を検索できます。.

将来の反復では、転送と残高の詳細な分析が容易になるだけでなく、ブロックチェーンアドレスのKYC / AMLチェックを含む規制されたトランザクションが可能になります。これらは、ベテランの投資家がデジタル資産を採用する場合に必要となる重要な機能です。.

機関投資家がトークン化された証券を採用することが期待される場合、そのようなソリューションを提供することが重要なステップです。投資家向けのデジタル資産ソリューションが限られている場合、トークン化された世界を促進する意味はほとんどありません。.

ほとんどが 暗号ウォレット 現在存在するものは、主にユーザーが送受信できるようにすることに重点を置いています 暗号通貨, Jwalletは、の使用を容易にするためにゼロから設計されています 暗号資産.

ダニエルエリアス、マーケティング ジブレル

ダニエルは、イーサリアムブロックチェーンの標準ERC-20トークンとして通貨、株式、商品、その他の金融資産を提供するブロックチェーン会社であるジブレルマーケティングチームに所属しています。彼は経営コンサルティングのバックグラウンドを持つ成長ハッカーであり、JPモルガン、ゴールドマンサックス、HSBCなどの銀行がスタートアップに移行する前にデジタルトランスフォーメーションを支援してきました。.