Вы бы хотели сделать ставку на то, получит ли китайский лидер Си Цзиньпин переизбран? Или насколько прибыльным будет урожай эквадорских кофейных зерен в 2019 году? Как насчет ставок на то, достигнет ли Илон Маск когда-нибудь Марса??

Несмотря на то, что многие понимают, что удача не сделает вас богатым, нам все же очень нравится пытаться превзойти шансы. По данным 2016 г. изучать, мировая индустрия онлайн-гемблинга приблизится к 1 триллиону долларов к 2021 году. Это большие деньги, которые смываются на гедонистические удовольствия, но нашу вредную привычку можно использовать и во благо..

Когда вы задаете правильные вопросы, азартные игры фактически дают возможность получить ценную информацию, если вы позволяете людям делать ставки на события реального мира. Это то, что позволяют рынки прогнозирования, и они становятся децентрализованными..

Рынки предсказаний

Первыми рынками предсказаний были рынки политического будущего, через которые инвесторы могли делать ставки на результаты выборов. Они восходят к Италии 16 века и с тех пор появляются во многих западных странах. Постепенно пришло осознание того, что эти рынки прогнозов можно использовать для ставок на другие реальные будущие события, такие как фондовый рынок, стоимость золота и даже киноиндустрия. Общая сумма мнений, сопровождаемых инвестициями, оказалась очень точным прогнозом, а значит, очень ценной информацией..

Более того, рынки прогнозов предоставили инвесторам очень удобный инструмент для защиты от рисков. Например, индонезийский экспортер мебели имеет ограниченные средства защиты от риска стихийных бедствий, таких как лесные пожары, которые влияют на его бизнес. Однако, если он откроет билет на мероприятие по случаю лесного пожара в наступающем сезоне и займет позицию «да», он сможет возместить часть своих потерь в случае лесного пожара. Эту логику хеджирования можно применить к множеству реальных событий..

Таким образом, рынок предсказаний это рынок, на котором люди могут спекулировать на исходе реальных событий. Как австрийский экономист Фридрих Хайек По его словам, рынки прогнозирования – это «механизмы для сбора огромных объемов информации, хранящейся у отдельных людей, и ее синтеза в полезную точку данных».

Эти полезные данные иллюстрируются, например, Голливудской фондовой биржей, которая является рынком предсказаний для всего, что связано с кино. В 1996 году правильно предсказали 7 из 8 обладателей Оскара высшей категории..

В США строгие законы об азартных играх запрещают рынки предсказаний, которые имеют дело с реальными деньгами. Исключения составляют Рынки Iowa Electronic и в Новой Зеландии PredictIt, которые связаны с университетами и получили бездействие письмо, чтобы они могли продолжить работу. Другие рынки легальных прогнозов ориентированы в первую очередь на азартные игры на спортивные и азартные игры, такие как Betfair, BETDAQ и Smarkets..

Как работают рынки прогнозирования

Когда кто-то делает ставку на рынке прогнозов, этот человек действительно покупает долю, которая представляет их ожидаемый результат. Например, если должен был быть составлен билет на событие, когда биткойн достигнет 10 тысяч до 1 сентября, вы либо покупаете акцию «да», либо «нет». Акциями можно свободно торговать на рынке прогнозов, и их процентная стоимость отражает мнение рынка о вероятности исхода. Стоимость акций выражается в процентах и ​​начинается с 50% / 50%..

Люди, которые верят Биткойн перейдет на покупку более 10 тыс. акций «да», что медленно меняет стоимость акций. Поскольку все больше людей ожидают, что биткойн превысит 10 тыс., Чем нет, ценность доли «да» превышает стоимость «нет». Если стоимость доли «да» составляет 73%, это означает, что 73% рынка выбрали этот результат (на основе их вложенного капитала)..

Это также означает, что вы можете получить «нет» акций при 27%. Если окажется, что биткойн не достигнет 10 тысяч до сентября, вы можете выкупить акции «нет» у маркет-мейкера по 1 доллар каждая, то есть 0,73 доллара за акцию, в то время как акции «да» станут бесполезными..

Источник: https://www.nature.com/

Как правило, существует три типа рынков прогнозов:

  • Бинарные рынки есть два варианта исхода (да / нет).
  • Скалярные рынки (диапазон значений) имеют ряд результатов. Например: какой будет рыночная капитализация Apple 31 декабря 2018 г.?
  • Категориальные рынки есть несколько вариантов. Например: какая криптовалюта будет расти больше всего в следующие 6 месяцев (Биткойн, Ethereum, Litecoin и т. Д.)?

Последствия рынков прогнозирования

Цена акций билетов на рынок прогнозов составляет спрос и предложение, руководствуясь информацией. Информация, к которой имеет доступ человек, составляет лишь часть всех доступных знаний, но ожидается, что доступ к информации всего рынка будет справедливым представлением всей суммы его знаний. Вот почему прогнозы рынков предсказаний так ценны..

Это коллективное знание называется мудрость толпы, Идея заключается в том, что большие группы людей приходят к более точным прогнозам, чем отдельные лица или даже небольшие группы экспертов. Рынки прогнозирования информации – это просто так, только еще лучше, потому что можно получить финансовую выгоду. Люди хотят зарабатывать деньги, делая ставки на результат, и поэтому ожидают, что они серьезно проинформируют себя, прежде чем поставить свои деньги на кон..

Прогнозы, создаваемые рынками прогнозов, предоставляют ценную информацию для всех видов целей, таких как ожидания в отношении политики, тенденций, результатов спортивных матчей и практически всего, что люди могут придумать, на что мы можем сделать ставку..

Кроме того, рынки прогнозирования предоставляют любому доступ к прибыли от инвестиционных возможностей, которые не являются общедоступными или имеют препятствия для входа, такие как географическое положение, правила или отсутствие необходимого минимального капитала..

Например, кенийский мелкий инвестор не будет иметь доступа к инвестированию на рынке недвижимости Великобритании, но он может открыть билет, предсказывая рост цен на этом рынке, и сам купить несколько акций. Та же логика применима к ценам государственных облигаций, ценам на акции, индексам или ценам на сырьевые товары. Рынки прогнозирования также могут функционировать как традиционные производные финансовые инструменты, позволяя участникам сокращать активы и застраховываться от всех видов финансовых событий..

Есть некоторые подводные камни для рынков прогнозов. Например, подавляющее количество рынков предсказаний не смогли правильно спрогнозировать Брексит и Трампа. Эксперты связывают эти неудачи с личными убеждениями большинства людей относительно того, каким должен быть результат, что создает сильную предвзятость. Более того, по оценкам экспертов, рынки прогнозов превратились в эхо-камеры из-за отсутствия различных мнений участников..

Тем не менее, правильно спроектированные рынки прогнозов могут быть очень ценным источником для сбора коллективных знаний и создания точных прогнозов..

Наиболее ценная информация производится рынками прогнозов, когда их участники независимо принимают решения на основе различных источников информации, к которым имеет доступ каждый отдельный участник. Если у вас есть большое количество участников, которые соответствуют этим требованиям, стоимость билета с прогнозом отражает точный прогноз..

Рынки децентрализованного прогнозирования

Требования к наиболее точным рынкам прогнозирования, а именно независимость и анонимность пользователей, естественным образом удовлетворяются за счет децентрализации. В нем нет центральных сторон, что делает процесс устойчивым к цензуре и прозрачным для всех участников. Неудивительно, что несколько проектов работают над созданием рынков прогнозирования на блокчейне..

Из-за того, что публичный блокчейн не требует разрешения, он действительно глобален, и любой может получить к нему доступ. Для рынка прогнозов это позволяет собрать красочную коллекцию людей из самых разных слоев общества с доступом к разным источникам информации, что позволяет составить сводный прогноз, который они производят, высоко информированным..

Более того, люди могут получить доступ к этим платформам анонимно, что означает, что они неизвестны рынку. Это очень затрудняет манипулирование отдельными участниками, которые, следовательно, могут принимать независимые решения, основываясь на своем личном доступе к информации. Это снижает потенциальные ошибки и приводит к более точным прогнозам..

Кроме того, рынки прогнозирования на блокчейне по своей природе прозрачны и имеют распределенную безопасность из-за характера технологии. Нет коррумпированного центра или третьей стороны, и арбитражный процесс результатов осуществляется случайно выбранными и анонимными пользователями платформы..

Это означает, что децентрализованные рынки прогнозов могут быть устойчивыми к цензуре, потому что нет ни одной стороны, которая могла бы осуществлять цензуру. Более того, для маркет-мейкера нет затрат, только затраты на создание билета на мероприятие и транзакционные сборы блокчейна, на котором работает рынок..

Децентрализация рынков прогнозирования может и будет создавать серьезные правовые проблемы для регулирующих органов. Большинство правительств относят рынки предсказаний к категории азартных игр или торговли опционами, которые жестко регулируются. Из-за децентрализованного характера приложений блокчейна и платежей в криптовалютах эти децентрализованные приложения могут обойти нормативные препятствия и традиционную банковскую систему. Если рынок прогнозов действительно децентрализован, его невозможно остановить..

Поскольку любой желающий может создать билет на мероприятие, существует реальная вероятность того, что самые возмутительные ставки на такие вещи, как терроризм, цены на наркотики и убийства, будут сделаны на рынках предсказаний. Чтобы продемонстрировать реальность этого, первый рынки убийств уже появились на Augur.

Это будет юридически неприемлемо, поскольку может создать финансовые стимулы для незаконной деятельности. Платформы можно использовать анонимно – например, боксер может сделать ставку против самого себя и бросить матч..

Это также позволяет легко использовать инсайдерскую торговлю. Подобно Пиратской бухте, такую ​​платформу очень сложно сломать. Когда внимание регулирующих органов начнет переключаться на децентрализованный рынок прогнозов, мы увидим, насколько децентрализована платформа на самом деле, и если да, то как все будет развиваться..

Но перед всем этим нам сначала нужен децентрализованный рынок прогнозов, который действительно работает и используется..

Обзор текущих рынков децентрализованного прогнозирования

Подобно блокчейн-индустрия В целом существующие проекты рынка прогнозирования все еще находятся на начальной стадии. Тем не менее, у них есть большой потенциал, так как любая конкуренция либо жестко регулируется, либо перестает существовать, но рынки прогнозирования являются популярными платформами для пользователей и дают ценные сведения..

Рынки прогнозирования сложно создать, особенно децентрализованные, и все следующие проекты имеют свои собственные уникальные процессы..

Augur 

Augur находится в разработке с 2014 года, прошел ICO в 2015 году и запустил свою платформу в июле 2018 года, сигнализируя о том, насколько сложно создать и запустить децентрализованный рынок прогнозирования. Команда видит платформу в том, чтобы она была действительно децентрализованной и контролировалась сообществом. Нет центральной организации, которая получает комиссию или контролирует какой-либо процесс на платформе..

Augur работает на Ethereum и поэтому на данный момент ограничен масштабируемостью этого блокчейна, но он также позволил создать собственный токен Augur ERC-20 REP (что означает репутация). Этот токен необходим для создания билетов на мероприятия, а также для отчета о фактических результатах событий..

Эти репортеры делают ставку REP на представленные результаты, и, если они верны, репортеры получают часть рыночных гонораров Augur. В случае, если они сообщают неверно, их ставка REP теряется..

Создатели Maker зарабатывают на гонорарах участников своих мероприятий на Augur, поэтому они заинтересованы в создании популярных мероприятий. Это уже происходит с момента запуска платформы, более 500 мероприятий и на кону около 1,5 миллиона долларов всего через 2 недели после запуска платформы.

Augur – это первый запущенный децентрализованный рынок прогнозирования. одно из самых интересных приложений для просмотра потому что он действительно используется одним из первых. Однако это децентрализованное приложение может серьезно противоречить правилам. Время покажет, как будет развиваться платформа и с какими препятствиями она столкнется, что создаст прецедент для других рынков прогнозирования и децентрализованных приложений в целом..

Гнозис 

Гнозис вполне сравнимо с Augur. Платформа также будет работать на блокчейне Ethereum и находится в разработке с 2015 года. Платформа использует технологию блокчейна для устранения комиссий и рисков посредников, а также для обеспечения прозрачности и устойчивости к цензуре..

В апреле 2017 года Gnosis провёл ICO, в ходе которого было привлечено 12,5 миллиона долларов. Команда указала, что они уделяют более конкретное внимание конкретным событиям, а именно рынкам прогнозирования, касающимся страхования, информации и финансовых рынков. Тем не менее, пользователи платформы открыты для создания рынка для любого события, которое они хотят..

Гнозис состоит из несколько слоев все это поддерживает платформу по-разному. Ядро Gnosis – это структура смарт-контрактов, которая обеспечивает рынок децентрализованного прогнозирования, уровень приложений Gnosis позволяет как внутренним, так и внешним приложениям расширять платформу, а уровень обслуживания позволяет создавать приложения поверх Gnosis..

Есть токены GNO, которые используются для генерации Токены OWL, которые используются для оплаты платформ, приложений и сервисных сборов..

Одной из ключевых проблем для децентрализованных рынков прогнозирования является проверка результатов событий, что позволяет размещать внешние данные в блокчейне. Для этого необходимы оракулы, и Gnosis планирует разрешить использование внешних платформ в качестве оракулов в некоторых случаях..

Если эти внешние платформы не справятся, у Gnosis есть решение «Ultimate Oracle». Этот метод отчетности позволяет пользователям делать ставки на правильный результат. Если результат явный победитель, Ultimate Oracle вернет ставки плюс немного пользователям, сделавшим ставку на правильный результат, в то время как те, кто сделал ставку на неправильный результат, потеряют свои средства..

Платформа тестируется с 2017 года под названием Gnosis Olympia, и несколько другие слои платформы были запущены и протестированы. Проект постепенно обретает свои очертания, и его постоянно развивают и развивают большая команда.

Stox 

Менее известный проект децентрализованного рынка прогнозирования Stox. Целью этого проекта является доведение децентрализованных рынков прогнозирования до масс. Платформа разработана таким образом, чтобы ее было легко понять людям, не знакомым с блокчейном и криптовалютой..

Команда Stox уже успешно основала компанию в 2014 году., invest.com, платформа, на которой пользователи могут торговать различными финансовыми продуктами. Пока, сообщает invest.com 50 миллионов долларов дохода в 2016 году и сумела привлечь более 3 миллионов пользователей, которых команда хочет направить на платформу Stox..

Платформа и токен Stox основаны на Ethereum, и команда использует существующую ИТ-инфраструктуру invest.com для поддержки операций платформы. Собственный токен Stox STX будет использоваться для открытия событий и для торговых акций..

Что касается оракулов, роль берут на себя доверенные лица, которым платформа платит STX за свои услуги. Их вердикт по исходу события может быть обжалован в течение 24 часов с момента вынесения решения. Эти апелляции стоят STX, которые будут возвращены претендентам, если они будут правы. Токен STX будет использоваться для всей деятельности на рынке предсказаний..

Stox указала, что она будет более централизованной, чем ее конкуренты, что сделает платформу более эффективной, но также потребует создания доверия, например, к централизованным оракулам. Эта централизация оракулов может создать серьезные проблемы для платформы, поскольку правила, касающиеся рынков предсказаний, строги..

При этом платформа имеет интеграцию VISA и Mastercard для людей, которые хотят купить STX без необходимости проходить обмены. У них также есть серьезный капитал и потребительская база от существующей успешной компании invest.com..

Бодхи 

Бодхи был фактически первым официально запущенным децентрализованным рынком прогнозирования. Bodhi нацелен на китайский рынок и является первым децентрализованным приложением для рынка прогнозирования, которое делает это.

В dapp запущен на Платформа Qtum 23 апреля, что сделало его первым работающим децентрализованное приложение на Qtum. С самого начала у Bodhi было две версии своего децентрализованного приложения: тестовая версия, на которую пользователи могут делать ставки с помощью тестовых токенов, и основная версия, которая позволяла делать ставки с реальной стоимостью. Оба живы.

Bodhi также позволяет любому создавать билеты на любое событие в реальном мире, благодаря отсутствию центральной стороны на платформе. Как это будет происходить в авторитетном Китае, еще предстоит увидеть, но до сих пор децентрализованная настройка платформы позволяла сохранять его в сети..

BOT, собственный токен Bodhi, может использоваться для доступа ко всем функциям dapp, таким как создание событий, размещение токенов на исход события и участие в децентрализованном процессе разрешения споров..

Заключительные замечания

Рынки прогнозирования, как правило, подвержены строгим правилам, которые децентрализация может подорвать. Тем не менее, большинство децентрализованных приложений по-прежнему создается централизованными командами с офисами в странах с нормативными актами, поэтому до тех пор, пока эти рынки прогнозов не являются по-настоящему децентрализованными, следует ожидать ответных мер со стороны регулирующих органов.

Тем не менее, рынки прогнозов являются ценными инструментами для генерации точной информации для прогнозирования, основанной на мудрости толпы, для защиты от реальных рисков и как способ для людей делать осознанные ставки вместо того, чтобы оставлять азартные игры на волю случая..

Таких рынков прогнозирования мало, и за счет их децентрализации люди из любой точки мира могут получить доступ к рынкам прогнозирования и использовать рынки событий буквально для любых целей, которые им нравятся, что приведет к появлению очень интересных и, возможно, сомнительных с моральной точки зрения рынков событий..

Ранний успех Augur уже указывает на интерес потребителей к этим рынкам прогнозирования и является первым важным шагом на пути к тому, чтобы сделать ставки на будущие результаты реальных событий в массы на этих рынках. Прямо сейчас децентрализованные рынки прогнозирования, похоже, движутся к битве между регулированием и децентрализацией..

Связанный: Приложение “В поисках убийцы” (D): почему децентрализованные приложения важны и 6 многообещающих приложений на современном рынке