О, сладкая стабильность. Что держатели криптовалюты время от времени будут отдавать за немного больше этого. В высшей степени спекулятивный характер рынка приводит к нестабильности цен на криптовалюты, что может быть чрезвычайно стрессовым для инвесторов и криптоэнтузиастов. Цены растут и падают как сумасшедшие, и рынок в целом по-прежнему тесно связан с рыночными показателями Биткойна. Эта криптовалютная поездка на американских горках создала потребность в стабильной цифровой валюте..

Согласно Forbes, Оптимальная криптовалюта должна обладать следующими характеристиками: стабильность цен, масштабируемость, конфиденциальность и децентрализация. Они также назвали стейблкоины Святым Граалем криптовалюты. Это связано с тем, что благодаря своей стабильности стейблкоины могут сделать криптовалюты популярными..

Что такое стейблкоин?

Стейблкоин – это криптовалюта которая привязана к стоимости базового актива. Они называются стейблкоинами, потому что стоимость этих криптовалют остается стабильной по отношению к базовому активу..

Таким образом, стоимость стейблкоина зависит от другого актива, которому уже была присвоена стоимость. Эти активы могут быть фиатными валютами, товарами, такими как золото, серебро и нефть, а также такими активами, как недвижимость. Желательно, чтобы актив, к которому привязана стоимость стейблкоина, был относительно стабильным по стоимости, но это не обязательно..

Стейблкоины используют все преимущества криптовалют. Они есть криптографически защищенный, легко и быстро переносится между сторонами, и любой, у кого есть доступ к Интернету, может создать кошелек и владеть этими стейблкоинами.

Тем не менее, стейблкоины не подвержены экстремальной волатильности цен, на которую влияют обычные криптовалюты..

Там, где криптовалюты имеют максимально ограниченное предложение, которое приводит к значительным изменениям в цене при каждом изменении спроса, стейблкоины привязаны к стоимости актива. Это поддерживает относительно постоянную стоимость стейблкоинов и делает эти криптовалюты очень полезными как в качестве средства сбережения, так и в качестве способа оплаты..

Есть два типа стейблкоинов:

  • Стейблкоины, обеспеченные активом, к которому они привязаны. Это стейблкоины, обеспеченные законом. Если что-то пойдет не так, держатели стейблкоинов этого типа по закону имеют право на базовые активы..
  • Стейблкоины, которые остаются стабильными по сравнению с ценой актива, но не отражают право собственности на актив.. Этот тип стейблкоина поддерживается стабильным с помощью простых сложных систем, которые предотвращают расхождение между ценой актива и стейблкоином..

Нелегко создать стейблкоин, подкрепленный активом, к которому привязана его стоимость. На это есть несколько причин. Компания-эмитент должна владеть базовыми активами, и люди должны верить, что компания действительно владеет этими активами. Кроме того, существуют серьезные угрозы безопасности, которые необходимо решить, проблемы логистики, проблемы получения прибыли и решение накладных расходов. Как такая компания собирается получать прибыль, если транспортировка, надежная блокировка и оплата накладных расходов обходятся в 15% от стоимости актива, но стейблкоин можно продать только по рыночной стоимости?

С другой стороны, стейблкоины, которые представляют стоимость актива, но не поддерживаются этим активом, требуют невероятно сложных механизмов, чтобы гарантировать, что стейблкоин действительно остается стабильной по стоимости относительно этого актива.

Преимущества стейблкоинов

У стейблкойнов есть потенциал для увеличения использования криптовалют и подтолкнуть их к массовому использованию. Это связано с отсутствием огромной волатильности цен, к которой подвержено большинство криптовалют, при использовании преимуществ технологии блокчейн..

Это главное преимущество особенно хорошо демонстрируется на рынке денежных переводов. Денежные переводы – это финансовые операции, совершаемые людьми, работающими за границей, которые отправляют свою заработную плату домой своим семьям. Этот большой финансовый сектор крайне неэффективен из-за высокой стоимости этих денежных переводов; и страдают пользователи, поскольку их заработная плата съедается высокими транзакционными издержками..

Технология блокчейн предлагает способ сделать эту отрасль намного более эффективной. Однако из-за нестабильности цен на криптовалюты они все еще далеки от идеального решения для рабочих-мигрантов. Если рабочий-мигрант отправляет биткойны своей семье домой, внезапное падение стоимости на 15% по-прежнему означает, что 15% стоимости испарились..

Стейблкоины решают эту проблему, позволяя любому открывать кошелек и обеспечивая почти мгновенные транзакции с этими монетами, но при отсутствии волатильности цен..

Вышеописанное преимущество применимо ко многим другим отраслям, которые хотят использовать преимущества криптовалют, но не хотят подвергаться ценовым рискам. Например, розничные торговцы могут начать принимать стейблкоины для покупок, люди могут использовать стейблкоины в качестве средства сбережения и им не нужно проходить через третьих лиц для передачи и хранения этих цифровых активов, а любой, у кого есть доступ к Интернету, может открыть стейблкоин. бумажник.

Это преимущества, которые сделают стейблкоины очень полезными в будущем, как только криптовалюта станет мейнстримом, но они также представляют основные преимущества сторонам, которые уже находятся в криптопространстве, таким как инвесторы, трейдеры и поставщики услуг, связанных с криптовалютой.

Для инвесторов и трейдеров стейблкоины предоставляют убежище во время краха рынка без необходимости переводить свой капитал обратно в фиатные валюты. С помощью стейблкоинов эта защита может быть реализована в течение нескольких минут без решения проблем, связанных с фиатными валютами, такими как:

  • Отсутствие поддержки фиатной валюты на биржах: Только несколько бирж поддерживают фиатные валюты из-за строгих правил. Тем не менее, операции со стейблкоинами намного проще разрешить..
  • Медленное время транзакции: Пересылка фиатной валюты туда и обратно между вашими банковскими счетами занимает несколько дней..
  • Правила, ограничивающие криптографические транзакции: Банки принимают жесткие меры в отношении транзакций, связанных с криптовалютами, а это означает, что в одночасье вам могут помешать отправить деньги компании, связанной с криптовалютами.

Кроме того, стейблкоины позволяют децентрализованные биржи для создания крипто-фиатных торговых пар. Было доказано, что переход фиата на децентрализованные биржи является чрезвычайно сложной задачей, поскольку большинство финансовых компаний не хотят связываться с этими биржами..

Стейблкоины решают эту проблему. Это отличная новость, поскольку децентрализованные биржи (DEX) невозможно взломать в более широком масштабе; взломать могут только отдельные лица, но не биржу в целом. DEX испытывали трудности с привлечением трейдеров, и стейблкоины могут вызвать большой приток новых пользователей.

Более того, стейблкоины решают проблему необходимости думать в терминах Биткойн или Эфириум при торговле криптовалютами. Поскольку большинство бирж не работают с фиатными валютами, инвесторы и трейдеры должны думать о стоимости криптовалюты..

Это довольно неудобно, особенно для новых участников, и это оказало весьма негативное влияние на рынок в целом, о чем свидетельствует огромное влияние Биткойна на рынок в целом. Имеет ли смысл падение NEO вместе с биткойном? Не совсем, но это происходит снова и снова. Стейблкоины могут решить эту проблему, введя пары стейблкоин-альткойн..

Изменение (крипто) экономики

Стейблкойны могут стать святым Граалем криптовалют, поскольку они могут способствовать массовому внедрению. Это потому, что они позволяют войти в криптовалютное пространство, не подвергаясь высокой волатильности рынка. Таким образом, люди знакомятся с преимуществами криптовалют и технологии блокчейн, но при этом защищены от рисков, связанных с волатильностью цен..

Это означает, что люди в Венесуэле или Зимбабве, которые в настоящее время подвергаются финансовому разрушению своими некомпетентными правительствами, могут хранить имеющуюся денежную ценность в стейблкоинах, без необходимости видеть, что эта стоимость снова обрушится из-за краха криптовалютного рынка..

Помимо этого, стейблкоины представляют еще одну новаторскую и революционную идею..

США, за которыми следует большая часть остального мира, отказался от золотого стандарта в 1971 году, превращение доллара США в необеспеченный, неограниченно пригодный для печати и, следовательно, коррумпированный актив. Доллар США превратился в стейблкоин, фактически не будучи стабильным ни к чему.

С помощью стейблкоинов мы могли бы отменить это действие, токенизируя золото. Золото никогда не было лучшим способом расплачиваться за хлеб с маслом, но с помощью стейблкоина, обеспеченного золотом, мы могли бы начать оплачивать продукты золотом..

Благодаря прозрачной модели, в которой четко утверждается, что привязанный к золоту стейблкоин на самом деле обеспечен равным количеством золота, мы можем сбросить одну из самых больших ошибок в экономической истории и начать расплачиваться (цифровым) золотом..

Эту идею можно применить к другим товарам и активам, и это может создать совершенно новые экономические модели. Такие товары, как золото и серебро, и многие другие активы, как правило, не очень доступны для инвестирования для среднего гражданина, но это то, что может быть сделано с помощью стейблкоинов..

Обзор стейблкойнов на современном рынке криптовалют

Стейблкоины, обеспеченные фиатом

Привязь

USD Tether (USDT) в настоящее время является лучшим примером стейблкоина на рынке криптовалют. USDT напрямую связан с ценой в долларах США. С рыночной капитализацией более 2 миллиардов долларов на момент написания, это, безусловно, самый популярный стейблкоин..

Чтобы USDT был согласован с долларом США, стейблкоин должен поддерживать каждый доллар США 1 долларом США, а это означает, что у них должно быть более 2 миллиардов долларов США, находящихся где-то на банковском счете (ах). Так ли это на самом деле, остается вопросом; это, вместе с множеством других сомнительных действий, связанных с USDT, часто называют Противоречие Tether.

Truecoin

Подобно USDT, Truecoin проект работает над криптовалютой, привязанной к доллару США. Узнав о проблемах Tether, Truecoin TrueUSD 100% обеспечено залогом на счетах условного депонирования в долларах США. Эти условные депонирования управляются через несколько банков-партнеров, которые юридически защищают держателей токенов, предоставляя им юридические права..

Более того, аудит TrueUSD прозрачно проводится ежемесячно. Компания предоставляет сертификаты собственности через трасты, доказывая, что соответствующие доллары действительно находятся на их банковских счетах. TrueUSD – долгожданный новичок, который дает криптовалютным трейдерам спокойствие благодаря их прозрачному и законному подходу. Это особое облегчение, учитывая растущую напряженность и подозрения в отношении USDT..

Модель Truecoin для монеты с привязкой к доллару – лишь одна из многих стейблкоинов, которые компания хочет предоставить.. Прочая фиатная валюта и муниципальные облигации уже в разработке.

Другие новички

Ковала – еще одна компания, которая создала стейблкоин kUSD, привязанный к доллару США. Они поддерживают стабильность своей монеты с помощью смарт-контрактов и используют децентрализованный подход..

Существует также Basecoin. Они используют протокол базовых облигаций, то есть выпускают облигации, когда базовая монета торгуется ниже 1 доллара США..

Стейблкоины с альтернативными базовыми активами

DAI

Производитель – это компания, которая представила DAI, еще одну криптовалюту, которая привязана к стоимости доллара США в соотношении 1: 1. Стоимость DAI остается стабильной по отношению к доллару США с использованием системы обеспечения и ценовых потоков, но не подкрепляется фактическими активами в долларах США..

Вместо этого DAI создается по запросу и поддерживается обеспеченным эфиром. Этим залогом управляет сообщество Maker, держатели токенов MKR. Maker’s DAI – это стейблкоин, полностью живущий на блокчейне. Он автоматизирован за счет использования смарт-контрактов, построенных на Блокчейн Ethereum, и использует сложный дизайн для поддержания стабильности своей валюты.

Полное описание механизмов Maker и DAI см. В наш путеводитель по MakerDAO.

Глобкойн

В Глобкойн – это стейблкоин, который представляет собой корзину из 15 крупнейших мировых валют и золота. С помощью этой разнообразной корзины компания, стоящая за монетой, пытается предоставить своим инвесторам и трейдерам максимально стабильную монету..

Более того, эта диверсифицированная корзина валют обеспечивает надежную защиту от глобальных различий в паритете покупательной способности. Это означает, что эта криптовалюта в случае успеха может стать идеальной защитой от глобальные валютные риски.

SwissRealCoin

В SwissRealCoin – это стейблкоин, обеспеченный портфелем швейцарской недвижимости, класса активов, который доказал свою высокую стабильность. Это первая в мире стабильная монета, которая обещает расти в цене за счет роста стоимости базовой недвижимости..

Чтобы предотвратить волатильность, увеличение спроса на криптовалюту используется для выпуска новых монет. Затем выручка от продажи токенов используется для увеличения размера портфеля недвижимости. Еще одна интересная особенность заключается в том, что все держатели токенов могут демократически голосовать за инвестиционный выбор..

Золотые токены Digix

Digix Gold Tokens, как следует из названия, представляет собой криптовалюту, обеспеченную реальными слитками золота. Чтобы гарантировать, что валюта действительно обеспечена золотом, Digix Global, компания, поддерживающая монету, использует механизм Proof-of-Asset и карты активов. Эти карты активов PoA представляют собой сертификаты, подтверждающие, что золото действительно находится во владении, и включают подписи трех не связанных между собой сторон, участвующих в этом процессе доказывания: продавца, хранителя и аудитора..

Digix децентрализован и автономен (DAO). Держатели токенов DGD, токенов, основанных на блокчейне Ethereum, принимают решения в отношении разработок DigixDAO. Чтобы узнать больше о DigixDAO, кликните сюда.

Заключительные замечания

На первый взгляд, стейблкоины предоставляют трейдерам и инвесторам простой и быстрый способ защитить себя от волатильности цен на криптовалюту. Они также могут использоваться биржами и децентрализованными биржами для увеличения объема и количества пользователей с помощью пар стейблкоин-альткойн, уменьшения зависимости рынка от стоимости биткойнов и уменьшения зависимости от потоков фиатной валюты.

При этом стейблкоины не являются безопасным убежищем, когда компания-эмитент окружена спорами (например, Tether). К счастью, другие компании, которые обеспечивают больше доверия и прозрачности, переходят в пространство стейблкоинов, чтобы захватить часть рыночной капитализации Tether..

Если углубиться в их работу, стейблкоины могут стать гораздо большим, чем просто защитным и торговым инструментом для инвесторов и трейдеров. При правильном внедрении и исполнении эти монеты могут стимулировать массовое внедрение криптовалют, защищая новых участников от рисков, связанных с криптовалютами, и одновременно знакомя их с неотъемлемыми преимуществами этого нового класса цифровых активов. Индустрия денежных переводов – пример того, как стейблкоины могут это сделать..

Стабильность цен является ключевым требованием для того, чтобы криптовалюты стали мейнстримом, и стейблкоины могут обеспечить именно это. Они могут стать отличным средством, используемым розничными продавцами и потребителями для ежедневных транзакций..

Если стейблкоины могут быть реализованы должным образом, помимо надежности, масштабируемости и безопасности, они могут стать одной из основ развивающейся экономики, основанной на цифровых криптовалютах..