За последний год стало ясно, что криптовалюты может сделать гораздо больше, чем просто заменить существующие валюты. Их можно использовать для токенизации активов, предоставления доступа к децентрализованным приложениям, представления прав собственности, превращения держателей в активных участников децентрализованных сетей, а также для многих других целей..

Благодаря этому цифровые токены создают совершенно новые экономические модели, которые мы называем экономикой токенов..

Из-за своей новизны, экономика токена может быть невероятно сложной. Криптовалюты часто используются для множества функций на связанной с ними платформе блокчейна, и каждая криптовалюта или токен запрограммированы своим уникальным способом..

Понимание экономики токенов, лежащих в основе криптовалют, может помочь вам определить, какие проекты являются надежными и перспективными для инвестиций, а какие нет. Эти модели могут создать или сломать криптовалюту и связанную с ней платформу..

В этой статье мы рассмотрим динамику экономики токенов и предоставим вам несколько идей, которые помогут вам понять экономику токенов, лежащую в основе ваших следующих инвестиций в криптовалюту..

Экономика токенов 101

Экономика токенов по существу относится к изучению, проектированию и внедрению экономических систем, основанных на технологии блокчейн. Каждая блокчейн-платформа и блокчейн-приложение имеют свою собственную экономическую модель токена..

Предмет экономики токенов фокусируется на реальных новых экономических моделях, которые создаются с помощью криптовалют. Это исключает токены, которые используются исключительно для сбора средств и не играют существенной роли в его базовой платформе, поскольку они не создают новых моделей..

Ценные бумаги существуют уже давно, и их динамика хорошо поняты. Несмотря на то, что блокчейн и криптовалюты обеспечивают лучший способ работы с ценными бумагами с точки зрения возможности передачи и владения, они не меняют традиционную динамику ценных бумаг. После создания нормативной базы токенизированные ценные бумаги на основе блокчейн, вероятно, будут более или менее похожи на текущую систему..

Криптовалюты позволяют гораздо больше, чем простой сбор средств, и делают возможным создание совершенно новых моделей бизнеса и управления. Экономика токенов – это модели блокчейнов, в которых соответствующие цифровые токены играют ключевую роль..

Есть одно предположение, на котором основаны почти все экономические модели токенов: люди действуют по стимулам. Это основано на теория стимулов, теория человеческого поведения, которая предполагает, что поведение мотивируется желанием подкрепления или стимулов. В экономике токенов этими стимулами являются сами токены, и они используются для мотивации членов сети вести себя в интересах сети..

Источник: https://www.thinglink.com

Действуйте в соответствии с правилами сети, и вы получите криптовалюту. Таким образом, правила сети должны быть установлены таким образом, чтобы люди вносили вклад в работу всей сети из-за личных стимулов. Люди хотят больше денег, и они получают больше денег, делая то, что лучше для сети..

Эти стимулы в основном являются финансовыми, потому что токены имеют финансовую ценность. Эта финансовая ценность связана с деньгами, которые были вложены в определенные криптовалюты в рамках ICO и на криптовалютных биржах..

Основы экономики токенов

Модели экономики токенов разрабатываются и внедряются до запуска новой криптовалюты. Организация, стоящая за криптовалютой, должна выбрать роль своего собственного токена на своей платформе. Это непростой процесс, поскольку любая слабость в их модели рано или поздно будет использована кем-то в сети, поэтому экономическая модель должна быть прочной..

Первым шагом при разработке моделей экономики токенов является выбор модели консенсуса. Однако криптовалюты также могут создаваться непрерывно с помощью нескольких алгоритмы консенсуса. Например, Биткойн и Ethereum используют Proof-of-Work. В этой модели у вас есть майнеры, которые защищают сеть и проверяют транзакции, решая блоки. Когда майнер решает блок, он получает вознаграждение в криптовалюте..

Другие криптовалюты, такие как Бросаться и монета NAV используют алгоритм Proof-of-Stake. В этой модели держатели собственной криптовалюты размещают свои активы в кошельке, чтобы решить блокировку. Чем больше у вас токенов, тем больше шансов, что ваш кошелек решит блокировку и вы будете вознаграждены новыми токенами..

В этих моделях консенсуса криптовалюты используются в качестве стимула для участвующих членов сети в обеспечении безопасности сети, проверки транзакций и улучшения экосистемы блокчейна..

Благодаря этому появляется больше валюты, что вызывает инфляцию. Предложение увеличивается, и, таким образом, каждый токен становится менее ценным при условии, что спрос остается постоянным. Каждая модель консенсуса использует свои собственные правила инфляции. Например, за каждый решенный блок биткойнов майнер получает 12,5 биткойнов. Примерно в 2021 году она будет уменьшена вдвое, после чего вознаграждение станет 6,25 и будет продолжаться до тех пор, пока не будет добыт 21 миллион биткойнов..

Источник: https://www.quora.com

Это общее и ограниченное количество криптовалют – еще один ключевой компонент основ экономики токенов..

Чтобы предотвратить бесконечную инфляцию, предложение большинства криптовалют ограничено. Из-за этого цифровых монет мало, и невозможно создать их больше в любой момент, чтобы контролировать их цену. Эта мера (ограниченного предложения) очевидна для большинства криптовалют; это в основном рассматривается как контрмера против нынешней экономики, в которой официальные валюты бесконечно создаются властями, что делает валюты все меньше и меньше и снижает доверие к стоимости бумажных валют..

Примеры использования криптовалют в сети

После того, как команда определилась с базовой моделью для создания криптовалют, они должны создать модель использования своего токена. Для транзакционных монет, таких как Биткойн, Dash и Monero, эта модель проста – криптовалюты – это способ передавать стоимость другим сторонам и хранить ее в цифровом виде. Однако это, безусловно, самый простой вариант использования криптовалюты, на что указывал рост Ethereum..

Блокчейн и криптовалюты позволяют создавать децентрализованные сети – сети, которые управляются и контролируются их участниками без центральной стороны – и смарт-контракты, которые являются соглашениями между сторонами, которые автоматически обновляются и исполняются.

Чтобы гарантировать, что сеть блокчейна или приложения блокчейна функционирует эффективно и продолжает развиваться, используются криптовалюты. Поскольку нет центральной власти, токены необходимы для выживания и развития децентрализованной платформы и могут использоваться для множества различных целей, которые включают, но не ограничиваются следующими видами использования..

Стимулируйте майнеров

В этой модели криптовалюта используется для вознаграждения майнеров за безопасность сети и проверку транзакций. Как это функционирует, основано на существующем алгоритме консенсуса. Токены распределяются между этими узлами и самыми быстрыми майнерами, что делает его конкурентоспособным. Благодаря этой конкуренции все больше и больше людей входят в сеть, потому что им тоже нужен кусок пирога. В свою очередь, это делает сеть более безопасной и позволяет проводить более быстрые и дешевые транзакции..

Ставка

В модели PoS и Delegated PoS держатели токенов могут делать ставки на свои активы. Ставка – это процесс хранения ваших криптовалют в частном кошельке, связанном с блокчейном криптовалюты. Это помогает защитить сеть и стабилизировать цену криптовалюты, поскольку все меньше держателей токенов торгуют этими токенами. Взамен держатели токенов обычно получают вознаграждение..

PoS – это механизм, в котором участники стекинга имеют возможность подтверждать транзакции в зависимости от количества их токенов. Например, модель PoS в настоящее время используется Dash и OmiseGo. В модели Delegated PoS, которая используется Лиск и Ковчег, держатели токенов могут голосовать за делегатов, которые подтверждают транзакции, за которые избирателям выплачивается часть доходов делегатов.

Оплата комиссии за транзакцию

Пользователи криптовалюты, которые проводят транзакции, платят комиссию за транзакцию. Эта плата может поступать как майнерам блокчейна, так и всей сети. Например, когда вы отправляете XRP от Ripple на другой кошелек, незначительный процент этой транзакции сжигается как средство платежа. Этот платеж косвенно присуждается всей сети, поскольку в результате этого уменьшается предложение XRP..

Управление

Это один из самых интересных аспектов экономики токена, поскольку он включает в себя социологию, психологию, сетевое сотрудничество, распределение власти и (новые) модели демократии..  

Благодаря управлению на основе токенов участники сети, владеющие токенами, могут голосовать за направление платформы. Разработчики могут предлагать изменения в программировании сети, обновления, новые функции и возможности сотрудничества, за которые держатели токенов могут голосовать своими токенами. Таким образом, держатели токенов являются частью процесса управления сетью..

Лучшим примером этого является децентрализованная автономная организация (DAO). Это полностью автоматизированная децентрализованная сеть, которая может выполнять задачи и предоставлять продукты и услуги..

DigixDAO – это такая сеть, которая позволяет держателям токенов принимать решения о протоколах. Количество владений определяет вес чьего-либо голоса. DigixDAO имеет недавно запущенный это стабильная монета DigixGold, привязанный к стоимости золота. Все держатели токенов DigixDAO делят прибыль от комиссий DigixGold за транзакции. Это стимулирует держателей токенов принимать информированные решения о будущих начинаниях DigixDAO..

Внесите свой вклад в Сеть

Участники сети также могут быть награждены за вклад в сеть без автоматизации. Например, Lunyr – это платформа для обмена знаниями, на которой пользователи могут отправлять статьи. Эти статьи рецензируются другими пользователями, и как писатель, так и куратор получают токены за свой вклад. С другой стороны, если вклад нарушает правила платформы или куратор одобряет то, что не принято другими кураторами, он может быть оштрафован..

Здесь важно отметить, что разработчики гораздо более склонны помогать в разработке платформы, когда они владеют токенами этой платформы, поскольку это связано с личной финансовой заинтересованностью. Когда стоимость платформы увеличивается, увеличивается и стоимость владений разработчика. Чтобы усилить этот эффект, сеть может распределять токены среди ключевых участников, чтобы увеличить вовлеченную личную финансовую долю, стимулируя их еще больше развивать платформу..

Услуги на основе блокчейн

Когда для этого используется токен, пользователям нужен собственный токен блокчейн-приложения для доступа к продукту или услуге приложения. Примером является Siacoin. Siacoin – это децентрализованная платформа облачного хранилища, в которой участники сети с избыточной емкостью цифрового хранилища могут сдавать ее в аренду членам сети, которым требуется дополнительное хранилище. Те, кто хочет дополнительное хранилище, платят поставщикам хранилища сиакойнами за эту услугу..

Есть еще много приложений, которые используют эту модель, например, приложения на основе Ethereum, такие как Augur, Civic и Golem. По мере того, как все больше людей начнут использовать эти продукты и услуги на основе блокчейн, спрос на национальную валюту будет расти, что сделает ее более ценной..

Участие в прибыли

Некоторые блокчейн-приложения позволяют держателям токенов участвовать в прибыли, получаемой платформой. Токен обмена криптовалюты KuCoin, который называется KuCoinShares, дает держателям право на получение 50% ежедневных комиссий за транзакции KuCoin..

Iconomi также делится своей прибылью с держателями токенов посредством регулярных обратных покупок. Это означает, что платформа Iconomi использует часть своей прибыли для выкупить токены ICN обратно с рынка и сжигает эти токены, уменьшая общее количество токенов ICN.

Почему экономика токена имеет значение

Самый важный вопрос, который следует задать себе перед покупкой криптовалюты: для чего я покупаю криптовалюту? Экономика токенов, лежащая в основе криптовалюты, поможет вам ответить на этот вопрос..

В настоящее время есть несколько проблем с экономикой токенов.

Одна из проблем заключается в том, что недавно выпущенные криптовалюты в основном создаются только для привлечения средств (ICO), а фактическая цель криптовалюты приходит позже, если вообще.

Во-вторых, слишком большая часть токенов сети принадлежит инвесторам и создателям, а не тем, для кого они предназначены – разработчикам и пользователям сети..

Эти две проблемы дают представление о том, как оценивать криптовалюту на основе экономики ее токена. Экономика токенов платформы описывает, как токен будет использоваться на платформе. Если криптовалюта используется только как инструмент для привлечения средств, спрос на криптовалюту со временем исчезнет. Кроме того, если токен используется только для распределения прибыли, токен не сможет конкурировать с токенами, которые служат нескольким целям и, следовательно, имеют несколько причин для создания спроса. Высокий спрос и высокая оценка связаны с фактическим использованием криптовалюты..

Чем больше вариантов использования токена имеет на своей платформе, тем больше его ценность будет увеличиваться по мере того, как платформа будет использоваться больше. Lisk – яркий тому пример. Токен Lisk, LSK, имеет различные варианты использования на платформе. LSK используется для оплаты транзакций, голосования за делегатов и присуждается высшим делегатам. Он также используется для запуска приложений и боковых цепей на блокчейне Lisk и в качестве базовой валюты для торговли токенами собственных приложений..

Как Экосистема Lisk увеличивается в размере и использовании, его токен LSK будет расти вместе с ним, потому что большему количеству людей нужен токен для участия в экосистеме. Внутренняя стоимость криптовалют зависит от их полезности. Чем больше вариантов использования валюты, тем больше утилит она обслуживает..

Еще один важный аспект экономики токена – играет ли токен роль в управлении его платформой. В конце концов, блокчейны и приложения на основе блокчейнов должны быть децентрализованы; чтобы принимать решения на децентрализованной основе, пользователи должны иметь возможность, чтобы их голоса были услышаны. Благодаря децентрализованному управлению платформа может двигаться вперед, принимая решения на уровне сообщества по обновлениям, изменениям и новым возможностям..

Для более подробного технического анализа того, как оценить ценность служебного токена, кликните сюда.

Вывод

Поскольку мы все еще находимся на ранних этапах эры блокчейнов, а большинство блокчейнов и приложений блокчейнов еще не используются, вопрос о том, будет ли монета на самом деле использоваться, все еще является весьма спекулятивным. Тщательный анализ экономики токена, лежащей в основе криптовалюты, даст представление о том, будет ли спрос на криптовалюту в долгосрочной перспективе..

Мы только начинаем и уже видим все большее количество различных моделей экономики токенов. Управление, предоставление стимулов, распределение прибыли, доступ к приложениям и участие в сети в настоящее время являются наиболее широко применяемыми экономическими моделями токенов, но все еще существует множество способов использования токенов в других экономических моделях, и эти способы все еще полностью не изучены..

При поиске новых инвестиций в криптовалюту выясните, для какой цели криптовалюта служит на своей платформе. Чем больше разумных вариантов использования криптовалюты, тем выше вероятность того, что спрос на нее вырастет в долгосрочной перспективе..

Связанный: Руководство по долгосрочной инвестиционной стратегии в криптовалюте