Джон Янсен, генеральный директор Deribit

Судя по всему, производные криптовалюты зарекомендовали себя как лучшая и безопасная инвестиция, чем биткойн или любой другой альткойн, доступный на рынке. Тем не менее, инвесторам по-прежнему важно помнить о своих инвестиционных целях и уникальной ситуации, прежде чем вкладывать средства в финансовые ценные бумаги любого рода, но если нам придется рисковать чем-либо – это будет только что коронованный крипто-король, деривативы. Рынок деривативов вырос в 1,5 раза по сравнению со спотовым рынком с точки зрения дневного объема торгов, но по-прежнему обладает огромным потенциалом роста. Этот потенциал становится тем более очевидным, если принять во внимание фондовый рынок, где рынок производных финансовых инструментов намного больше, чем сам фондовый рынок..

Итак, что такое производные? Производные финансовые инструменты – это финансовые ценные бумаги, которые основаны на другом активе или связаны с ним и имеют форму контракта между двумя сторонами. Цена производного инструмента зависит от цены базового актива. Преимущества торговли деривативами по сравнению с реальными криптовалютами становятся все более очевидными. Итак, каковы преимущества торговли деривативами вместо популярных криптовалют??

Точное управление рисками

Управление рисками – привлекательная характеристика для любого инвестора, опытного или новичка, участвующего в игре с криптовалютой. При торговле на рынке, который имеет стабильность отношений в средней школе «снова и снова», важно минимизировать любые финансовые риски, когда для этого представляется возможность или стратегия. Деривативы – лучший выбор, когда дело доходит до более эффективного управления рисками, поскольку они позволяют инвесторам эффективно оценивать и оценивать существующий риск, погружаясь в инвестиции только при оптимальном уровне комфорта. Например, инвестор, владеющий биткойном, может чувствовать себя в безопасности в том случае, если он откажется от некоторого будущего роста, но сможет сделать это с комфортом только после того, как биткойн вырастет до 10 000 долларов США до конца декабря. В данном конкретном случае инвестор, владеющий биткойном, может продать декабрьский опцион колл, получив взамен премию..

Деривативы не только управляют прогнозируемыми рисками, но и могут использоваться для их снижения. Например, инвестор может выбрать покупку пут-опциона, который представляет собой опцион на продажу активов по согласованной цене в определенную дату или до нее. Они будут платить надбавку, но они также получат деньги, если цена биткойна неожиданно упадет ниже согласованной цены..

Повышение эффективности рынка

Торговля деривативами на колеблющемся рынке криптовалют сопряжена с меньшими транзакционными издержками, чем торговля криптовалютами непосредственно на спотовой бирже. Это то, что деривативы на традиционном финансовом рынке имеют общего с производными криптовалютами. Покупка или продажа биткойнов в среднем стоит где-то между 0,1-0,2% за сделку, в то время как транзакционные издержки, связанные с контрактами с производными криптовалютами, составляют около 0,05%..

Более противоречивый потенциал использования производных инструментов в криптопространстве вызывает разногласия между энтузиастами блокчейна и «пуристами» старой школы. Почему? Поскольку внедрение производных инструментов означает, что может появиться новое место для государственного регулирования в технологии, которая гордится одноранговым доверием и прозрачностью..

Большие объемы торгов

В целом, преимущества деривативов накапливаются в большом объеме торгов, гарантируя, что все трейдеры и инвесторы могут совершать крупные сделки по эффективным ценам. Эта повышенная ликвидность затем привлекает больше трейдеров на биржевые платформы на рынке, одновременно действуя как самоусиление, когда спреды между покупателями и покупателями становятся все более узкими..

Торговля с высоким кредитным плечом открывает широкие возможности для трейдеров в этой сфере, поскольку несколько платформ обмена производными криптовалютами теперь предлагают кредитное плечо до 100x; это означает, что трейдеры и инвесторы могут открыть позицию в 100 биткойнов, имея только 1 биткойн на своем торговом счете. В свою очередь, инвесторы, трейдеры и держатели монет могут получить высокую прибыль от малейшего изменения цен на базовые активы или источники. Торговля с высоким кредитным плечом связана с большим риском даже с деривативами, поэтому все участники должны проявлять осторожность и осторожно совершать сделки..

Криптодеривативы производят фурор на текущем рынке, убеждая трейдеров и инвесторов, что они являются правильными (и единственными!) Инструментами для позиционирования себя наиболее прибыльными способами. Проще говоря, деривативы обладают потенциалом для восстановления роста в отрасли, которая в настоящее время находится в затруднительном положении, путем разработки и производства новых продуктов, которые позволяют трейдерам получать прибыль независимо от направления рынка. Количество трейдеров, торгующих производными финансовыми инструментами, увеличивается по мере того, как они агрессивно входят в криптовалютное пространство, а торговые стратегии становятся все более простыми в реализации. Криптодеривативы никуда не денутся, и они принесут с собой массы.

Заявление об ограничении ответственности: эта статья представляет мнение автора гостя и не должна рассматриваться как инвестиционный совет от Cointelligence..

Об авторе:

Джон Янсон – архитектор биржевой платформы Deribit, движимый идеалом совершенства и мышления «хорошего недостаточно». Впервые услышал о Биткойне летом 2012 года и сразу же заинтересовался. Он начал с покупки биткойнов и обмена ими на нескольких биржах. Немного позже в начале 2014 года у него возникла идея создать платформу для торговли фьючерсами и опционами на криптовалюту, которая превратилась в биржу фьючерсов и опционов под названием Deribit..