Серия открытых форумов от Tagion # 2: DeFi Chat с Он Явином и Гэри Бернстайном

Серия открытых форумов инициирована Роксана Насой, Руководитель стратегии Tagion / i25s ApS. Серия состоит из живых чатов, которые проходят каждый квартал в Tagion Telegram Chat с уважаемыми гостями и членами сообщества. Основная цель – провести качественные беседы и понять, в чем заключаются болевые точки, решения и что можно улучшить в существующих системах. Второй Открытый форум Tagion прошел во вторник, 18 августа, и продлился 2 часа с 17:00 до 19:00 по всемирному координированному времени. Если вы хотите принять участие в одной из следующих сессий, обратитесь к Роксане по адресу [электронная почта защищена]

Дата & Время: вторник, 18 августа, 17:00 – 19:00 (всемирное координированное время)..

Количество участников: 50.

Tagion провел второе издание серии открытых форумов на тему DeFi (децентрализованные финансы) с главными гостями – на Явине, основателе Cointelligence (и автором руководства по DeFi), и Гэри Бернштейне, основателю CoTrader. В течение двух часов, во главе с CSO Tagion Роксаной Насои, беседа варьировалась от состояния и направления развития отрасли до деталей о подходах к решению сегодняшних проблем DeFi..

Здесь мы представляем обзор основных тем и замечаний, высказанных нашими гостями и членами сообщества. В конце обзора у нас есть несколько рекомендуемых ссылок для дальнейшего чтения..

Биткойн и DeFi

В общих словах об Явине: «DeFi – это рискованная, но захватывающая среда, в которой люди могут контролировать свои деньги и находить новые способы их использования. Это снижает или полностью устраняет барьеры для входа на финансовые рынки, которые ранее были доступны только для богатых. Возможности действительно впечатляющие, хотя это еще не все ».

Эти первые дни открывают новые возможности для изучения инвесторами, большими и малыми, но называть это «ранними днями» – не преувеличение. С точки зрения DeFi, криптовалюта или dApp не обязательно является инструментом DeFi..

Гэри Бернстайн видит это так: «Согласно некоторому странному узкому определению финансов, Биткойн можно рассматривать как финансирование как создание денег, но в нем отсутствует полное определение финансирования, которое может делать DeFi на Ethereum, то есть он не может создавать в цепочке. механизмы создания финансовых инструментов. […] Кембрийская эра DeFi выполняет большую часть того, что некоторые считают обещанием Биткойна: заменить финансовую систему ».

Даниэль Тичнер, основатель W-Source и FuturaeX, также обсудила BTC и WBTC. «В фьючерсах и опционах биткойн является базовым активом. А как насчет WBTC? » Что касается ликвидности, текущая статистика показала, что показатели WBTC (6785) были выше, чем для BTC: (5738). Для получения дополнительной информации проверьте ссылки в сносках..

Сценарии использования

«Мне очень нравится это утверждение: много раз, когда люди говорят о "банковское дело" или у вас есть проект, который означает, что они просто имеют в виду сбережения и выплаты. Банковское дело – это гораздо больше, чем эти двое. DeFi еще предстоит пройти долгий путь, но, по крайней мере, он также занимается другими вещами, которые эти другие проекты не смогли решить или ошибочно заявили, что они не нужны ». Травин Кейт, независимый консультант по криптовалюте.

Включение децентрализованных обменов (DEX) рассматривается как основной вариант использования DeFi, хотя, как отмечает On Yavin, «я думаю, что DEX будут наиболее важным вариантом использования, но мы еще не достигли этого; нам нужно повзрослеть намного больше! » Более того, несмотря на мантру «банкинг без банковского обслуживания», которая звучит в финтехе в целом, ситуация более сложная, чем просто предложение денежных переводов и сбережений..

Как выразился коммерческий директор Tagion Кристиан Вестергаард: «Например, большая часть банковского дела может предоставлять ссуды каждому, основываясь на каком-то заверении в отношении возвращаемых денег – это не совсем часть "банковское дело" пакета еще нет, но он должен быть, чтобы выйти из мейнстрима ».

Расширение возможностей за пределами существующей банковской системы определенно является тем, на что специалисты-практики смотрят в будущем. На Явине видит это: «Я не думаю, что мы готовы к этому сейчас, но в долгосрочной перспективе я вижу, что те, кто не охвачены банковскими услугами, получат поддержку DeFi».

Обнаружение цен и DEX

Одним из интересных моментов была дискуссия между открытием цен и AMM (своп DEX)..

Тайс Симонсен, генеральный директор i25s, утверждает, что «биржи могут заказывать заявки и запросы, определять цены, сопоставлять их и производить расчеты. DEX просто делает это децентрализованно, а это значит, что для этого вам нужен порядок, который вероятностный блокчейн не может обеспечить »..

Гэри Бернстайн из CoTrader заявляет, что «DEX, которые имеют значение, в основном представляют собой итерации, улучшения, версии механизма Bancor – оригинальный AMM DEX – включает Uniswap, Kyber, Balancer и т. Д. […] У вас действительно есть настоящие продукты. Например, это очень абстрактные инструменты defi ».

Демонстрируя, как AMM превосходят DEX, такие как EtherDelta, на которые мы можем ссылаться как на 1.0 DEX, Гэри объяснил, что AMM может быть, например, резервом в 2 токена..

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

Цена здесь будет соотношением резервов A к B. Нет необходимости никому покупать или продавать. AMM (своп DEX) всегда будет торговать с вами по курсу A / B. Главный аспект AMM – нет ордеров по разным ценам. Всего 1 цена – A / B.

Другой пример: торговля токенами от стабильного к стабильному, чтобы сохранить 2 конюшни по цене 1 доллар против 1 доллара. В этой торговле нужно зарабатывать комиссионные, и выгода для мира – более стабильные конюшни..

«Ценовое открытие не является судьей морали». – Гэри Бернштейн.

Состояние DeFi

Учитывая крах Yam в начале августа из-за ошибки в его кодексе управления, состояние отрасли свежо в умах людей. В частности, выделяются две проблемы, а именно мошенничество и относительно недавнее начало текущих усилий DeFi. Что касается последнего, «На Явине» заявляет: «Я думаю, что сейчас все является проблемой. В отношении DEX нет четкого регулирования, и я подозреваю, что потребуется несколько лет, чтобы добиться реальной нормативной ясности, что пагубно сказывается на прогрессе. Все, что касается безопасности всех типов, еще не существует ».

С другой стороны, есть свидетельства, подтверждающие положительный взгляд на отрасль. Гэри Бернстайн отметил, что «Дексы, безусловно, являются ключевым компонентом. Хотя там торгуется много дерьмовых монет, скажем так, на самом деле это не интерес или проблема DEX. Рынок созрел скачкообразно, и сейчас доминируют проекты с доходностью и доходностью. Через несколько дней DeFi обнаруживает их. Между тем, некоторые из них действительно заканчиваются обнаружением уязвимостей ».

Он также добавил, что «Аудит обычно проводится с привлечением профессиональных сторонних организаций, но это не дает 100% уверенности. Оценка сообщества также может быть эффективной с предложением вознаграждения за обнаружение ошибок. Концепция ончейн-страхования очень интересна. Договор страхования будет получать процентную ставку до тех пор, пока X не произойдет, и будет опустошен в противном случае », и что« механизмы DeFi могут обслуживать все в мире, точно так же, как это делают финансы, например для сбора средств на новые проекты, для создания механизмов, с помощью которых это можно сделать ».

Как и в любом другом финансовом деле, столкновение с мошенниками – угроза. «Мошенничество действительно является более важным фактором, поскольку с ним легче справиться, чем на CEX. Это один из многих случаев, когда дополнительные преимущества (большая доступность с точки зрения прямых блокировок, таких как страновые ограничения) влекут за собой дополнительную ответственность (необходимость еще больше проверять на себе) », – говорит Травин Кейт..

«Несмотря на относительно небольшую долю рынка как в криптовалютном мире, так и в экономике в целом, DeFi по-прежнему остается силой, с которой нужно считаться. В начале 2019 года общая стоимость залога DeFi составляла всего 275 миллионов долларов, поэтому темпы роста за год были впечатляющими, как и дальнейшее увеличение с 1 до 2,5 миллиардов долларов с февраля по июль. Хотя мы не всегда можем ожидать, что DeFi сохранит этот уровень роста с течением времени, есть веские доказательства того, что он сохранит положительную динамику, поскольку все больше и больше людей будут интересоваться цифровыми активами и новыми способами взаимодействия с финансовыми рынками ». – На Явине.

«Все зависит от того, насколько быстро действуют банки. В развивающихся странах за десять лет вы увидите огромный скачок от бедного к среднему классу. В частности, страны этой категории хотят трех вещей: доступа к образованию, доступа к здравоохранению и доступа к банковскому делу. Это идеальный вариант для банков, которые активно запускают кампанию и привлекают клиентов. […] DeFi в одиночку не может помочь тем, у кого нет банковского обслуживания, помимо части финансовых услуг, если у нас нет объединенной экосистемы: образование – здравоохранение – финансы, работающие рука об руку ». – Роксана Насой, руководитель службы безопасности i25s.

Как бороться с мошенничеством, поддерживать конфиденциальность – это проблемы, которые глубоко укоренились в сообществе DeFi, и предложения (с их очевидными недостатками) варьируются от специального контроля доступа до голосования сообщества и т. Д..

«Обналичивание денег – это другая проблема, чем DeFi как таковая, но есть некоторые, например, P2P решения. По мере того, как люди все больше и больше используют, например, EthYuan, возможно, это может стать своего рода революцией ». – Гэри Бернштейн.

«Проблема с EthYuan заключается в отсутствии конфиденциальности, ETH как таковой не является частным, он на самом деле ужасен с точки зрения конфиденциальности и анонимности», – Роксана Насой.

Гэри утверждает, что «например, с ZK разрабатывается механизм конфиденциальности. На данный момент есть варианты получше, например Monero ».

Травин Кейт добавил: «Прямо сейчас существует требование избыточного обеспечения, но я думаю, что мы работаем над системой, в которой это может не быть требованием для некоторых. Я думаю, что может появиться система, основанная на заслугах, когда люди, которые уверены, что другие могут расплатиться, могут, возможно, даже покрыть часть залога. Для меня именно тогда все станет по-настоящему захватывающим ».

Что касается голосования, то сообщество Open Source на протяжении десятилетий показывало, что репутация и уважение также могут быть очень жизнеспособными. «Взвешивается алгоритмически, поэтому боты, которые приходят и голосуют, получают меньше, чем человек, который годами неизменно голосовал правильно. Возможно, можно было бы использовать что-то похожее на систему доказательства важности в NEM. В одном проекте под названием Sora также есть система голосования, которая учитывает подобные факторы. Это можно сделать и без прямых финансовых стимулов. Часто люди думают, что это необходимо »- Травин Кейт..

«Честно говоря, существует огромный спрос на системы репутации. Я еще не встречал централизованного или децентрализованного предложения, которое касалось бы всех вопросов репутации и коррумпированности данных. Тот факт, что он находится в блокчейне, не означает, что данные ранее не были повреждены ». – Роксана Насой.

DeFi и регулирование

«Как писал Грант Гуловсен в статье на Coindesk, стекинг / мастерноды неясны с нормативной точки зрения. Если вы проводите эксперименты, это нормально, но если вы хотите ориентироваться на зрелые рынки и придумать альтернативу, вам потребуется дополнительная проверка, прежде чем выходить на более широкие рынки ». Роксана Насой, CSO.

«Я думаю, что мы добились огромного прогресса за последние 3 года с тех пор, как я пришел в индустрию. Мы перешли от ситуации войны с правительствами и банками к ситуации, когда большинство правительств принимает криптовалюту, и большинство банков осознало, что если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним – сказав, что я думаю, что дикий дикий запад вернулся с DeFi сейчас Поскольку я оптимистично отношусь к DeFi в долгосрочной перспективе, я думаю, что мы увидим еще один огромный крах, как мы видели с увлечением ICO. Сейчас большинство проектов DeFi либо мошенничество, либо чушь, лишь некоторые из них будут долгосрочными успешными проектами ». – На Явине.

***

Особая благодарность нашим гостям и хозяевам:

Гэри Бернстайн, основатель CoTrader. Фондовый рынок Defi.

На Явине, основатель Cointelligence.

Травин Кейт, независимый консультант по криптографии.

Даниэль Тичнер, основатель W-Source и FuturaeX.

Команда Tagion:

Тайс Симонсен, генеральный директор;

Кристиан Вестергаард, коммерческий директор;

Роксана Насой, CSO, защитник конфиденциальности.

Дополнительные ссылки:

Урожайность: https://boxmining.com/yfi-yield-farming/