Oh, dulce stabilitate. Ce ar oferi deținătorii de criptare din când în când pentru ceva mai mult din acest lucru. Natura extrem de speculativă a pieței duce la volatilitatea prețurilor criptomonedelor, care poate fi extrem de stresantă pentru investitori și entuziaștii cripto. Prețurile cresc și scad ca o nebunie, iar întreaga piață este încă puternic corelată cu performanțele pieței Bitcoin. Această plimbare cu cripto-rusă a creat nevoia unei monede digitale stabile.

Potrivit lui Forbes, o criptomonedă optimă ar trebui să aibă următoarele caracteristici: stabilitatea prețurilor, scalabilitatea, confidențialitatea și descentralizarea. De asemenea, au numit stablecoins sfântul graal al criptomonedelor. Acest lucru se datorează faptului că, datorită stabilității lor, monedele stabile pot aduce criptomonedele în mainstream.

Ce este o Stablecoin?

O stablecoin este o criptomonedă care este legat de valoarea unui activ suport. Acestea se numesc monede stabile, deoarece valoarea acestor criptomonede este menținută stabilă în raport cu activul suport.

Valoarea unei stablecoin se bazează astfel pe un alt activ căruia i s-a dat deja valoare. Aceste active pot fi monede fiduciare, mărfuri precum aurul, argintul și petrolul, dar și active precum imobilele. De preferință, activul de care este fixată valoarea stablecoinului este relativ stabil ca valoare, dar aceasta nu este o necesitate.

Stablecoins valorifică toate avantajele criptomonedelor. Sunt securizat criptografic, ușor și rapid transferabil între părți și oricine are acces la internet poate crea un portofel și deține aceste stablecoins.

Cu toate acestea, monedele stabile nu sunt supuse volatilității extreme a prețurilor de care sunt afectate criptomonedele obișnuite.

În cazul în care criptomonedele au o ofertă maximă limitată care duce la schimbări majore de preț cu fiecare schimbare a cererii, monedele stabile sunt corelate cu valoarea unui activ. Acest lucru menține valoarea stablecoins relativ constantă și face ca aceste criptomonede să fie extrem de utile atât pentru depozitarea valorii, cât și ca metodă de plată.

Există două tipuri de stablecoins:

  • Monede stabile care sunt susținute de activul la care este legat. Acestea sunt stablecoins susținute legal. Dacă vreodată ceva nu merge bine, deținătorii acestui tip de stablecoins au dreptul legal la activele subiacente.
  • Monedele stabile care sunt menținute stabile în comparație cu prețul activului, dar nu reprezintă proprietatea asupra activului. Acest tip de stablecoin este menținut stabil prin sisteme ingenioase și complexe care împiedică divergența între prețul activului și stablecoin.

Nu este ușor să creați o monedă stabilă care este susținută de activul de care este legată valoarea sa. Acest lucru se datorează mai multor motive. Compania emitentă trebuie să dețină activele subiacente și oamenii trebuie să aibă încredere că compania deține cu adevărat aceste active. În plus, trebuie rezolvate amenințări majore de securitate, probleme logistice, probleme de profit și gestionarea costurilor generale. Cum va face o astfel de companie profit dacă costă 15% din valoarea unui activ să-l transporte, să îl blocheze în siguranță și să plătească cheltuielile generale, dar stablecoin-ul poate fi vândut doar pentru valoarea sa de piață?

Pe de altă parte, stablecoinele care reprezintă valoarea unui activ fără a fi susținute de acel activ necesită mecanisme incredibil de complexe pentru a se asigura că stablecoinul rămâne de fapt stabil ca valoare în raport cu acel activ..

Avantajele Stablecoins

Stablecoins au potențialul de a spori utilizarea criptomonedelor și împingeți-le în utilizarea de masă. Acest lucru se datorează absenței volatilității enorme a prețurilor la care sunt susceptibile majoritatea criptomonedelor, beneficiind în același timp de beneficiile tehnologiei blockchain..

Acest beneficiu major este deosebit de bine demonstrat pe piața remitențelor. Remitențele sunt tranzacții financiare efectuate de oameni care lucrează în străinătate, care își trimit salariile acasă familiilor lor. Acest mare sector financiar este extrem de ineficient din cauza costului ridicat al acestor remitențe; și sunt utilizatorii cei care suferă deoarece salariile lor sunt consumate de costurile ridicate de tranzacție.

Tehnologia Blockchain oferă o modalitate de a face această industrie mult mai eficientă. Cu toate acestea, datorită volatilității prețurilor criptomonedelor, acestea sunt încă departe de soluția ideală pentru lucrătorii migranți. Dacă un muncitor migrant trimite Bitcoin la familia sa acasă, o scădere bruscă a valorii cu 15% înseamnă că 15% din valoare s-a vaporizat.

Stablecoins rezolvă această problemă permițând oricui să deschidă un portofel și permițând tranzacții aproape instantanee ale acestor monede, dar cu absența volatilității prețurilor.

Beneficiul descris mai sus se aplică mult mai multor industrii care doresc să valorifice beneficiile criptomonedelor, dar care nu doresc să fie expuse riscurilor de preț. De exemplu, comercianții cu amănuntul pot începe să accepte stablecoins pentru achiziții, persoanele fizice pot utiliza stablecoins ca un magazin de valoare și nu trebuie să treacă prin terțe părți pentru a transfera și stoca aceste active digitale și oricine are acces la internet poate deschide o stablecoin portofel.

Acestea sunt avantaje care vor face ca stablecoinele să fie extrem de utile în viitor odată ce cripto-ul își găsește drumul în mainstream, dar prezintă și avantaje majore părților care se află deja în spațiul criptografic, cum ar fi investitorii, comercianții și furnizorii de servicii legate de cripto..

Pentru investitori și comercianți, monedele stabile oferă un refugiu sigur în timpul unui accident de piață, fără a fi nevoie să-și transfere capitalul înapoi în valute fiduciare. Prin intermediul monedelor stabile, această protecție poate fi executată în câteva minute fără a fi nevoie să se ocupe de probleme legate de monedele fiduciare, cum ar fi:

  • Lipsa suportului valutar fiat la schimburi: Doar câteva schimburi acceptă monedele fiduciare din cauza reglementărilor stricte. Cu toate acestea, tranzacționarea cu stablecoins este mult mai ușor de permis.
  • Timp de tranzacție lent: Trimiterea fiat înainte și înapoi între conturile dvs. bancare durează zile.
  • Reglementări care limitează tranzacțiile criptografice: Băncile reduc represiunea tranzacțiilor legate de cripto, ceea ce înseamnă că peste noapte ai putea fi împiedicat să trimiți bani către o companie legată de cripto.

În plus, stablecoins permit schimburi descentralizate pentru a crea perechi de tranzacționare crypto-fiat. S-a dovedit că acțiunile on-line pentru schimburile fiat către cele descentralizate sunt extrem de dificile, deoarece majoritatea companiilor financiare nu doresc să se conecteze la aceste schimburi.

Stablecoins rezolvă această problemă. Aceasta este o veste minunată, deoarece schimburile descentralizate (DEX-uri) sunt imposibil de accesat la o scară mai largă; numai persoanele fizice pot fi pirate, dar nu schimbul în ansamblu. DEX-uri au fost foarte greu să atragă comercianți și monedele stabile ar putea da naștere unui mare aflux de noi utilizatori.

Mai mult, monedele stabile rezolvă problema de a gândi în termeni de Bitcoin sau Ethereum atunci când tranzacționează criptomonede. Deoarece majoritatea schimburilor nu se ocupă în mod automat, investitorii și comercianții trebuie să se gândească la valori criptografice.

Acest lucru este destul de incomod, în special pentru noii intrați, iar acest lucru a avut un impact destul de negativ asupra pieței în ansamblu, așa cum arată influența masivă a Bitcoin asupra pieței în ansamblu. Are sens că NEO scade atunci când Bitcoin scade? Nu chiar, dar se întâmplă iar și iar. Stablecoins pot rezolva această problemă prin introducerea împerecherilor stablecoin-altcoin.

Schimbarea (Crypto) Economie

Stablecoins ar putea deveni sfântul graal al criptomonedelor, deoarece ar putea stimula adoptarea generală. Acest lucru se datorează faptului că permit o intrare în spațiul criptografic fără expunerea la volatilitatea ridicată a pieței. În acest fel, persoanele fizice sunt introduse în beneficiile criptomonedelor și tehnologiei blockchain, dar sunt protejate de riscurile asociate volatilității prețurilor.

Acest lucru înseamnă că oamenii din Venezuela sau Zimbabwe care sunt în prezent distruși financiar de guvernele lor incompetente ar putea stoca valoarea monetară pe care o dețin în monede stabile, fără a fi nevoie să vadă că valoarea se prăbușește încă o dată printr-o criză de piață criptografică.

Dincolo de aceasta, stablecoins prezintă o altă idee nouă și perturbatoare.

SUA, urmate de majoritatea restului lumii, a abandonat etalonul aur în 1971, transformarea dolarului SUA într-un activ fără suport, imprimabil nelimitat și astfel corupibil. Dolarul SUA a devenit o monedă stabilă fără a fi de fapt stabilit la nimic.

Prin intermediul monedelor stabile, am putea inversa această acțiune prin tokenizarea aurului. Aurul nu a fost niciodată cel mai bun mod de a vă plăti pâinea și untul, dar cu o stablecoin susținută de aur, am putea începe să plătim pentru alimentele cu aur.

Cu un model transparent în care se afirmă în mod clar că stablecoin-ul fixat pe aur este susținut de o cantitate egală de aur, putem reseta una dintre cele mai mari greșeli din istoria economică și putem începe să plătim cu aur (digital).

Această idee poate fi aplicată altor mărfuri și active și acest lucru ar putea crea modele economice cu totul noi. Mărfuri precum aurul și argintul și multe alte active nu sunt de obicei foarte accesibile pentru a investi în cetățeanul obișnuit, dar acest lucru poate fi posibil prin intermediul monedelor stabile.

O prezentare generală a Stablecoins pe piața criptografică de astăzi

Stablecoins susținute de Fiat

Pripon

USD Tether (USDT) este în prezent cel mai bun exemplu de stablecoin pe piața criptografică. USDT este cuplat direct cu prețul USD. Cu o plafon de piață de peste 2 miliarde de dolari la momentul scrierii, este de departe cea mai utilizată stablecoin.

Pentru a menține USDT aliniat cu USD, stablecoin-ul ar trebui să sprijine fiecare USDT cu 1 USD, ceea ce înseamnă că ar trebui să aibă peste 2 miliarde USD așezate undeva într-un cont bancar. Dacă acest lucru este adevărat, rămâne întrebarea; acest lucru, împreună cu o mulțime de alte activități discutabile în jurul USDT, este adesea denumit Controversa legării.

Truecoin

Similar cu USDT, Proiectul Truecoin a lucrat la o criptomonedă legată de USD. După ce am învățat din problemele lui Tether, ale lui Truecoin TrueUSD este garantat 100% în conturi escrow în USD. Aceste escrow-uri sunt gestionate prin intermediul mai multor parteneri bancari, care protejează în mod legal deținătorii de jetoane, acordându-le drepturi legale aplicabile.

Mai mult, auditul TrueUSD se face în mod transparent lunar. Compania furnizează certificate de proprietate prin trusturi, demonstrând că USD-ul subiacent se află într-adevăr în conturile lor bancare. TrueUSD este un nou venit binevenit, care le oferă traderilor criptomonede liniște sufletească datorită abordării lor transparente și conforme cu legislația. Aceasta este o ușurare specială, având în vedere tensiunile și suspiciunile în creștere din jurul USDT.

Modelul Truecoin pentru moneda fixată în USD este doar unul dintre multele monede stabile pe care compania dorește să le furnizeze. Alte monede fiduciare și obligațiuni municipale sunt deja în devenire.

Alți nou-veniți

Kowala este o altă companie care a creat o stablecoin, kUSD, care este legată de USD. Își păstrează moneda stabilă prin contracte inteligente și utilizează o abordare descentralizată.

De asemenea este si Basecoin. Aceștia folosesc protocolul de obligațiuni de bază, ceea ce înseamnă că emit obligațiuni atunci când moneda de bază se tranzacționează sub 1 USD.

Stablecoins cu active alternative subiacente

DAI

Producător este compania care a introdus DAI, o altă criptomonedă care este legată de valoarea USD pe un raport 1: 1. Valoarea DAI este menținută stabilă în raport cu dolarul SUA utilizând un sistem de garanții și prețuri, dar nu este susținută de dețineri reale în USD.

În schimb, DAI este creat la cerere și susținut de eter colateralizat. Această garanție este gestionată de comunitatea Maker, deținătorii de jetoane MKR. DAI-ul Maker este o monedă stabilă care trăiește complet pe blockchain. Este automatizat prin utilizarea contractelor inteligente construite pe Ethereum blockchain, și utilizează un design complex pentru a-și menține moneda stabilă.

Pentru o explicație completă a mecanismelor Maker și DAI, citiți ghidul nostru către MakerDAO.

Globcoin

Globcoin este o monedă stabilă care reprezintă un coș cu cele mai mari 15 valute din lume și aur. Prin acest coș divers, compania din spatele monedei încearcă să ofere cea mai stabilă monedă posibilă investitorilor și comercianților lor.

Mai mult, acest coș diversificat de valute oferă o acoperire solidă împotriva discrepanțelor de paritate ale puterii de cumpărare globale. Aceasta înseamnă că această criptomonedă, dacă va avea succes, ar putea deveni o acoperire perfectă împotriva riscurile de schimb valutar global.

SwissRealCoin

SwissRealCoin este o monedă stabilă susținută de un portofoliu de bunuri imobiliare elvețiene, o clasă de active care s-a dovedit a fi foarte stabilă. Este prima monedă stabilă din lume care promite o creștere a valorii pe baza creșterii valorii imobilelor subiacente.

Pentru a preveni volatilitatea, o creștere a cererii pentru criptomonedă este utilizată pentru a emite monede noi. Veniturile din vânzările de jetoane sunt apoi utilizate pentru a crește dimensiunea portofoliului imobiliar. O altă caracteristică interesantă este că toți deținătorii de jetoane pot vota democratic asupra opțiunilor de investiții.

Jetoane Digix Gold

Digix Gold Tokens, așa cum sugerează și numele său, este o criptomonedă susținută de bare reale de aur. Pentru a ne asigura că moneda este de fapt susținută de aur, Digix Global, compania care susține moneda, folosește un mecanism de verificare a activelor și carduri de active. Aceste carduri de active PoA sunt certificate care demonstrează că aurul este de fapt în posesia și includ semnături ale a trei părți neafiliate implicate în acest proces de probă: vânzătorul, custodele și auditorul.

Digix este descentralizat și autonom (DAO). Deținătorii de jetoane DGD, un jeton bazat pe blockchain-ul Ethereum, iau decizii cu privire la evoluțiile DigixDAO. Pentru a citi mai multe despre DigixDAO, Click aici.

Concluzii finale

La prima vedere, monedele stabile oferă o modalitate ușoară și rapidă pentru comercianți și investitori de a se proteja de volatilitatea prețurilor criptomonedelor. Ele pot fi, de asemenea, utilizate de schimburi și de schimburi descentralizate pentru a crește volumul și numărul de utilizatori prin împerecheri stablecoin-altcoin, pentru a reduce dependența pieței de valoarea Bitcoin și pentru a reduce dependența de onrampurile valutare fiat.

Acestea fiind spuse, monedele stabile nu sunt un loc sigur atunci când compania emitentă este înconjurată de controverse (de exemplu: Tether). Din fericire, alte companii care oferă mai multă încredere și transparență se mută în spațiul stablecoin pentru a capta o parte din capitalizarea de piață a Tether.

Când se adâncesc în modul lor de funcționare, monedele stabile pot deveni mult mai mult decât un instrument de protecție și tranzacționare pentru investitori și comercianți. Atunci când sunt implementate și executate corect, aceste monede ar putea spori adoptarea în masă a criptomonedelor, protejând noii intranți de riscurile criptomonedelor, introducându-le în același timp beneficiile inerente ale acestei noi clase de active digitale. Industria remitențelor este un exemplu al modului în care stablecoinele pot face acest lucru.

Stabilitatea prețurilor este o cerință esențială pentru ca criptomonedele să devină obișnuite, iar monedele stabile ar putea oferi exact acest lucru. Ele pot deveni un mediu excelent utilizat de comercianții cu amănuntul și de consumatori pentru tranzacțiile zilnice.

Dacă monedele stabile pot fi puse în aplicare în mod corespunzător, pe lângă faptul că sunt de încredere, scalabile și sigure, ele ar putea deveni una dintre bazele economiei emergente bazate pe criptomonede digitale..