Ồ, sự ổn định ngọt ngào. Những người nắm giữ tiền điện tử sẽ cung cấp nhiều hơn một chút cho điều này theo thời gian. Bản chất đầu cơ cao của thị trường dẫn đến sự biến động giá của tiền điện tử, điều này có thể cực kỳ căng thẳng cho các nhà đầu tư và những người đam mê tiền điện tử. Giá cả lên xuống như điên và toàn bộ thị trường vẫn liên quan chặt chẽ đến hiệu suất thị trường của Bitcoin. Chuyến đi tàu lượn siêu tốc tiền điện tử này đã tạo ra nhu cầu về một loại tiền kỹ thuật số ổn định.

Theo Forbes, một loại tiền điện tử tối ưu phải có các đặc điểm sau: ổn định giá, khả năng mở rộng, quyền riêng tư và phân cấp. Họ cũng gọi stablecoin là chén thánh của tiền điện tử. Điều này là do tính ổn định của chúng, stablecoin có thể đưa tiền điện tử trở thành xu hướng chủ đạo.

Stablecoin là gì?

Một stablecoin là một tiền điện tử được gắn với giá trị của một tài sản cơ bản. Chúng được gọi là stablecoin vì giá trị của các loại tiền điện tử này được giữ ổn định liên quan đến tài sản cơ bản.

Do đó, giá trị của một stablecoin phụ thuộc vào một tài sản khác đã được xác định giá trị. Những tài sản này có thể là tiền tệ định danh, hàng hóa như vàng, bạc và dầu, nhưng cũng có thể là tài sản như bất động sản. Tốt hơn là tài sản mà giá trị của stablecoin được gắn với giá trị tương đối ổn định, nhưng đây không phải là điều bắt buộc.

Stablecoin tận dụng tất cả các lợi thế của tiền điện tử. họ đang được bảo mật bằng mật mã, có thể chuyển nhượng dễ dàng và nhanh chóng giữa các bên và bất kỳ ai có quyền truy cập Internet đều có thể tạo ví và sở hữu các stablecoin này.

Tuy nhiên, stablecoin không phải chịu sự biến động giá quá lớn mà các loại tiền điện tử thông thường bị ảnh hưởng bởi.

Khi tiền điện tử có nguồn cung hạn chế tối đa dẫn đến sự thay đổi lớn về giá với mọi thay đổi về nhu cầu, thì stablecoin được gắn với giá trị của tài sản. Điều này giữ cho giá trị của stablecoin tương đối ổn định và làm cho những loại tiền điện tử này trở nên hữu ích cao cả trong việc lưu trữ giá trị và như một phương thức thanh toán.

Có hai loại stablecoin:

  • Stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản mà nó được gắn vào. Đây là những stablecoin được hỗ trợ hợp pháp. Nếu có sự cố xảy ra, những người nắm giữ loại stablecoin này có quyền hợp pháp đối với các tài sản cơ bản.
  • Stablecoin được giữ ổn định so với giá của tài sản nhưng không đại diện cho quyền sở hữu tài sản. Loại stablecoin này được giữ ổn định thông qua các hệ thống phức tạp và phức tạp nhằm ngăn chặn sự khác biệt giữa giá của tài sản và stablecoin.

Thật không dễ dàng để tạo ra một stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản mà giá trị của nó được cố định. Điều này là do một số lý do. Công ty phát hành phải sở hữu các tài sản cơ bản và mọi người phải tin tưởng rằng công ty thực sự sở hữu những tài sản này. Ngoài ra, có những mối đe dọa an ninh lớn cần được giải quyết, các vấn đề về hậu cần, các vấn đề tạo ra lợi nhuận và đối phó với chi phí chung. Làm thế nào một công ty như vậy sẽ kiếm được lợi nhuận nếu họ phải trả 15% giá trị của một tài sản để vận chuyển nó, khóa nó một cách an toàn và thanh toán chi phí, nhưng stablecoin chỉ có thể được bán theo giá trị thị trường của nó?

Mặt khác, các stablecoin đại diện cho giá trị của một tài sản mà không được hỗ trợ bởi tài sản đó đòi hỏi các cơ chế cực kỳ phức tạp để đảm bảo rằng stablecoin thực sự vẫn ổn định về giá trị so với tài sản đó.

Lợi ích của Stablecoin

Stablecoin có tiềm năng thúc đẩy việc sử dụng tiền điện tử và đẩy chúng vào việc sử dụng chính thống. Điều này là do không có sự biến động giá lớn mà hầu hết các loại tiền điện tử dễ mắc phải trong khi tận dụng các lợi ích của công nghệ blockchain.

Lợi ích chính này đặc biệt được chứng minh rõ ràng trên thị trường chuyển tiền. Kiều hối là các giao dịch tài chính được thực hiện bởi những người làm việc ở nước ngoài gửi tiền lương của họ về nhà cho gia đình của họ. Điều này khu vực tài chính lớn rất kém hiệu quả do chi phí chuyển tiền cao; và chính người dùng phải chịu thiệt hại khi tiền lương của họ bị ăn mòn bởi chi phí giao dịch cao.

Công nghệ chuỗi khối cung cấp một cách để làm cho ngành công nghiệp này hiệu quả hơn nhiều. Tuy nhiên, do sự biến động về giá của tiền điện tử, chúng vẫn chưa phải là giải pháp lý tưởng cho người lao động nhập cư. Nếu một người lao động nhập cư gửi Bitcoin cho gia đình của họ ở quê nhà, giá trị đột ngột giảm 15% vẫn có nghĩa là 15% giá trị đã bốc hơi.

Stablecoin giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép bất kỳ ai mở ví và cho phép giao dịch gần như tức thì của những đồng tiền này, nhưng không có biến động giá.

Lợi ích được mô tả ở trên áp dụng cho nhiều ngành khác muốn tận dụng lợi ích của tiền điện tử nhưng không muốn chịu rủi ro về giá. Ví dụ: các nhà bán lẻ có thể bắt đầu chấp nhận stablecoin để mua hàng, các cá nhân có thể sử dụng stablecoin như một kho lưu trữ giá trị và không cần thông qua bên thứ ba để chuyển và lưu trữ các tài sản kỹ thuật số này và bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể mở stablecoin ví tiền.

Đây là những lợi thế sẽ làm cho stablecoin rất hữu ích trong tương lai khi tiền điện tử tìm đường trở thành xu hướng chính thống, nhưng chúng cũng mang lại lợi thế lớn cho các bên đã tham gia vào không gian tiền điện tử như các nhà đầu tư, nhà giao dịch và nhà cung cấp các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử.

Đối với các nhà đầu tư và thương nhân, stablecoin cung cấp nơi trú ẩn an toàn trong thời gian thị trường sụp đổ mà không cần phải chuyển vốn của họ trở lại tiền tệ fiat. Thông qua stablecoin, biện pháp bảo vệ này có thể được thực hiện trong vòng vài phút mà không cần phải giải quyết các vấn đề liên quan đến tiền tệ fiat như:

  • Thiếu hỗ trợ tiền tệ fiat trong các sàn giao dịch: Chỉ một số sàn giao dịch hỗ trợ tiền tệ fiat do các quy định nghiêm ngặt. Tuy nhiên, giao dịch với stablecoin dễ dàng hơn nhiều cho phép.
  • Thời gian giao dịch chậm: Gửi fiat qua lại giữa các tài khoản ngân hàng của bạn mất nhiều ngày.
  • Các quy định hạn chế giao dịch tiền điện tử: Các ngân hàng đang bẻ khóa các giao dịch liên quan đến tiền điện tử, có nghĩa là chỉ qua một đêm, bạn có thể bị ngăn không cho gửi tiền đến một công ty liên quan đến tiền điện tử.

Ngoài ra, stablecoin cho phép trao đổi phi tập trung để tạo các cặp giao dịch tiền điện tử. Onramps đối với các sàn giao dịch phi tập trung đã được chứng minh là cực kỳ khó khăn vì hầu hết các công ty tài chính không muốn kết nối với các sàn giao dịch này.

Stablecoin giải quyết vấn đề này. Đây là một tin tuyệt vời vì các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) không thể bị tấn công trên quy mô rộng hơn; chỉ các cá nhân mới có thể bị tấn công chứ không phải toàn bộ sàn giao dịch. DEX đã gặp khó khăn trong việc thu hút các nhà giao dịch và stablecoin có thể tạo ra một lượng lớn người dùng mới.

Hơn nữa, stablecoin giải quyết vấn đề phải suy nghĩ về Bitcoin hoặc Ethereum khi giao dịch tiền điện tử. Vì hầu hết các sàn giao dịch không giao dịch bằng tiền pháp định, các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải suy nghĩ về giá trị tiền điện tử.

Điều này khá bất tiện, đặc biệt là đối với những người mới tham gia và điều này đã có tác động khá tiêu cực đến thị trường nói chung, thể hiện qua ảnh hưởng lớn của Bitcoin đối với toàn bộ thị trường. Liệu NEO có giảm khi Bitcoin giảm không? Không hẳn, nhưng nó diễn ra lặp đi lặp lại. Stablecoin có thể giải quyết vấn đề này bằng cách giới thiệu các cặp stablecoin-altcoin.

Kinh tế thay đổi (tiền điện tử)

Stablecoin có thể trở thành chén thánh của tiền điện tử vì chúng có thể thúc đẩy việc áp dụng chính thống. Điều này là do chúng cho phép thâm nhập vào không gian tiền điện tử mà không phải chịu sự biến động cao của thị trường. Bằng cách này, các cá nhân được giới thiệu về những lợi ích của tiền điện tử và công nghệ blockchain nhưng được bảo vệ khỏi những rủi ro liên quan đến sự biến động giá cả.

Điều này có nghĩa là những người ở Venezuela hoặc Zimbabwe hiện đang bị hủy hoại tài chính bởi chính phủ kém năng lực của họ có thể lưu trữ giá trị tiền tệ mà họ sở hữu trong stablecoin mà không phải chứng kiến ​​giá trị đó sụp đổ một lần nữa thông qua sự cố thị trường tiền điện tử.

Ngoài điều này, stablecoin thể hiện một ý tưởng mới lạ và phá cách khác.

Mỹ, tiếp theo là hầu hết các nước còn lại trên thế giới, từ bỏ tiêu chuẩn vàng vào năm 1971, biến đô la Mỹ thành tài sản không được hỗ trợ, có thể in không giới hạn và do đó có thể bị hỏng. Đô la Mỹ đã trở thành một stablecoin mà không thực sự được giữ ổn định đối với bất kỳ thứ gì.

Thông qua stablecoin, chúng tôi có thể đảo ngược hành động này bằng cách mã hóa vàng. Vàng chưa bao giờ thực sự là cách tốt nhất để thanh toán cho bánh mì và bơ của bạn, nhưng với một stablecoin được hỗ trợ bằng vàng, chúng tôi thực sự có thể bắt đầu thanh toán cho hàng tạp hóa bằng vàng.

Với một mô hình minh bạch trong đó khẳng định rõ ràng rằng stablecoin được chốt bằng vàng thực sự được hỗ trợ bởi một lượng vàng tương đương, chúng tôi có thể đặt lại một trong những sai lầm lớn nhất trong lịch sử kinh tế và bắt đầu thanh toán bằng vàng (kỹ thuật số).

Ý tưởng này có thể được áp dụng cho các hàng hóa và tài sản khác, và điều này có thể tạo ra các mô hình kinh tế hoàn toàn mới. Các hàng hóa như vàng và bạc và nhiều tài sản khác thường không dễ tiếp cận để đầu tư đối với người dân bình thường, nhưng đây là thứ có thể được thực hiện thông qua stablecoin.

Tổng quan về Stablecoin trong Thị trường tiền điện tử ngày nay

Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat

Tether

USD Tether (USDT) hiện là ví dụ tốt nhất về stablecoin trên thị trường tiền điện tử. USDT được kết hợp trực tiếp với giá USD. Với mức vốn hóa thị trường trên 2 tỷ đô la vào thời điểm viết bài, đây là stablecoin được sử dụng nhiều nhất cho đến nay.

Để giữ cho USDT phù hợp với USD, stablecoin phải hỗ trợ mỗi USDT bằng 1 đô la Mỹ, có nghĩa là họ phải có hơn 2 tỷ đô la Mỹ ở đâu đó trong (các) tài khoản ngân hàng. Liệu điều này có thực sự đúng hay không vẫn còn là câu hỏi; điều này, cùng với rất nhiều hoạt động đáng ngờ khác xung quanh USDT, thường được gọi là Tranh cãi về Tether.

Truecoin

Tương tự như USDT, Dự án Truecoin đã và đang làm việc trên một loại tiền điện tử được gắn với USD. Rút kinh nghiệm từ các vấn đề của Tether, Truecoin’s TrueUSD được thế chấp 100% trong tài khoản ký quỹ USD. Các khoản ký quỹ này được quản lý thông qua nhiều đối tác ngân hàng để bảo vệ hợp pháp chủ sở hữu mã thông báo bằng cách cấp cho họ các quyền hợp pháp có thể thực thi.

Hơn nữa, việc kiểm toán TrueUSD được thực hiện minh bạch hàng tháng. Công ty cung cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu thông qua các quỹ tín thác, chứng minh rằng USD cơ bản thực sự nằm trong tài khoản ngân hàng của họ. TrueUSD là một người mới được chào đón, mang đến cho các nhà giao dịch tiền điện tử sự an tâm do cách tiếp cận minh bạch và tuân thủ pháp luật của họ. Đây là một sự cứu trợ cụ thể do căng thẳng và nghi ngờ gia tăng xung quanh USDT.

Mô hình của Truecoin cho đồng tiền được chốt bằng USD chỉ là một trong số nhiều loại tiền ổn định mà công ty muốn cung cấp. Tiền tệ fiat khác và trái phiếu đô thị đã được thực hiện.

Những người mới đến khác

Kowala là một công ty khác đã tạo ra stablecoin, kUSD, được cố định với USD. Họ giữ đồng tiền của mình ổn định thông qua các hợp đồng thông minh và sử dụng cách tiếp cận phi tập trung.

Ngoài ra còn có Basecoin. Họ sử dụng giao thức trái phiếu cơ sở, nghĩa là họ phát hành trái phiếu khi nền kinh tế đang giao dịch dưới 1 đô la Mỹ.

Stablecoin với tài sản cơ bản thay thế

DAI

Nhà sản xuất là công ty đã giới thiệu DAI, một loại tiền điện tử khác được gắn với giá trị của USD theo tỷ lệ 1: 1. Giá trị của DAI được giữ ổn định so với đồng đô la Mỹ bằng cách sử dụng hệ thống tài sản thế chấp và nguồn cấp dữ liệu giá, nhưng không được hỗ trợ bởi việc nắm giữ USD thực tế.

Thay vào đó, DAI được tạo theo yêu cầu và được hỗ trợ bởi ether thế chấp. Tài sản thế chấp này được quản lý bởi cộng đồng Maker, những người nắm giữ mã thông báo MKR. Maker’s DAI là một stablecoin hoàn toàn sống trên blockchain. Nó được tự động hóa thông qua việc sử dụng các hợp đồng thông minh được xây dựng trên Chuỗi khối Ethereum, và sử dụng một thiết kế phức tạp để giữ cho tiền tệ của nó ổn định.

Để được giải thích đầy đủ về cơ chế của Maker và DAI, hãy đọc hướng dẫn của chúng tôi về MakerDAO.

Globcoin

Các Globcoin là một stablecoin đại diện cho một rổ gồm 15 loại tiền tệ lớn nhất trên thế giới và vàng. Thông qua giỏ đa dạng này, công ty đằng sau đồng tiền này cố gắng cung cấp đồng tiền ổn định nhất có thể cho các nhà đầu tư và thương nhân của họ.

Hơn nữa, rổ tiền tệ đa dạng này cung cấp một hàng rào vững chắc chống lại sự chênh lệch sức mua tương đương trên toàn cầu. Điều này có nghĩa là tiền điện tử này, nếu thành công, có thể trở thành một hàng rào hoàn hảo chống lại rủi ro trao đổi tiền tệ toàn cầu.

SwissRealCoin

Các SwissRealCoin là một stablecoin được hỗ trợ bởi danh mục đầu tư bất động sản của Thụy Sĩ, một loại tài sản được chứng minh là có độ ổn định cao. Đây là stablecoin đầu tiên trên thế giới hứa hẹn sẽ tăng giá trị dựa trên sự tăng trưởng giá trị của bất động sản cơ bản.

Để ngăn chặn sự biến động, sự gia tăng nhu cầu về tiền điện tử được sử dụng để phát hành tiền mới. Doanh thu từ việc bán mã thông báo sau đó được sử dụng để tăng quy mô của danh mục đầu tư bất động sản. Một tính năng thú vị khác là tất cả chủ sở hữu mã thông báo có thể bỏ phiếu dân chủ về các lựa chọn đầu tư.

Mã thông báo vàng Digix

Digix Gold Tokens, như tên gọi của nó, là một loại tiền điện tử được hỗ trợ bởi các thỏi vàng thực tế. Để đảm bảo rằng tiền tệ thực sự được hỗ trợ bởi vàng, Digix Global, công ty ủng hộ đồng tiền này, sử dụng cơ chế Proof-of-Asset và các thẻ tài sản. Các thẻ tài sản PoA này là chứng chỉ chứng minh rằng vàng thực sự thuộc sở hữu và bao gồm chữ ký của ba bên không liên quan tham gia vào quá trình chứng minh này: nhà cung cấp, người giám sát và kiểm toán viên.

Digix được phân cấp và tự trị (DAO). Chủ sở hữu mã thông báo DGD, một mã thông báo dựa trên chuỗi khối Ethereum, đưa ra quyết định liên quan đến sự phát triển của DigixDAO. Để đọc thêm về DigixDAO, bấm vào đây.

Kết luận

Thoạt nhìn, stablecoin cung cấp một cách dễ dàng và nhanh chóng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư để bảo vệ mình khỏi sự biến động giá của tiền điện tử. Chúng cũng có thể được sử dụng bởi các sàn giao dịch và các sàn giao dịch phi tập trung để tăng khối lượng và số lượng người dùng thông qua các cặp stablecoin-altcoin, giảm sự phụ thuộc của thị trường vào giá trị của Bitcoin và giảm sự phụ thuộc vào tiền tệ fiat onramps.

Điều đó đang được nói, stablecoin không phải là nơi trú ẩn an toàn khi công ty phát hành bị bao vây bởi tranh cãi (trường hợp điển hình: Tether). Rất may, các công ty khác đang cung cấp sự tin tưởng và minh bạch hơn đang chuyển sang không gian stablecoin để nắm bắt một số vốn hóa thị trường của Tether.

Khi đào sâu hơn vào hoạt động của chúng, stablecoin có thể trở thành nhiều hơn một công cụ bảo vệ và giao dịch cho các nhà đầu tư và thương nhân. Khi được triển khai và thực thi đúng cách, những đồng tiền này có thể thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt tiền điện tử bằng cách bảo vệ những người mới tham gia khỏi rủi ro của tiền điện tử trong khi giới thiệu họ với những lợi ích vốn có của loại tài sản kỹ thuật số mới này. Ngành công nghiệp chuyển tiền là một ví dụ về cách stablecoin có thể làm được điều này.

Sự ổn định về giá là một yêu cầu quan trọng để tiền điện tử trở thành xu hướng chủ đạo và stablecoin có thể cung cấp điều đó. Chúng có thể trở thành một phương tiện tuyệt vời được các nhà bán lẻ và người tiêu dùng sử dụng cho các giao dịch hàng ngày.

Nếu stablecoin có thể được triển khai đúng cách, ngoài việc đáng tin cậy, có thể mở rộng và an toàn, chúng có thể trở thành một trong những nền tảng của nền kinh tế dựa trên tiền điện tử kỹ thuật số mới nổi.