Nếu đầu tư vào tiền điện tử là cơn sốt vàng mới, ICO là mỏ vàng. ICO là phương tiện gây quỹ mới nhất và hot nhất trong năm 2017 và với số lượng ICO đáng kinh ngạc sẽ diễn ra vào năm 2018, sự cường điệu này không có dấu hiệu dừng lại.

Các loại tiền điện tử mới thường được đưa vào không gian kỹ thuật số thông qua ICO. ICO đầu tiên xuất hiện vào năm 2013, nhưng phải đến năm 2017, mô hình gây quỹ mới thực sự bùng nổ. Có rất nhiều ICO khiến các nhà đầu tư ban đầu của họ gần như lợi nhuận ngoài sức tưởng tượng, có thể được coi là lý do chính cho sự gia tăng gần đây của các ICO. Sự phổ biến rộng rãi của các ICO bắt đầu sau sự thành công của ICO của Ethereum. Ethereum tiền xu đã được bán với giá $ 0,31 (!) trong ICO của họ.

Nguồn: CoinDesk

Sự thành công của Ethereum đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các cơ hội tương tự và khiến các doanh nhân trở thành cơ hội, và do đó, dòng ICO đã bắt đầu. Do thiếu các quy định trong không gian tiền điện tử, các trường hợp lừa đảo và các công ty yêu cầu và nhận các khoản đầu tư không chính đáng cho các sản phẩm không hoạt động đã tăng lên.

Điều này dẫn đến một sự kêu gọi toàn cầu về các quy tắc và quy định cho ICO, và nhiều cơ quan quản lý hơn đã tập trung vào việc tạo ra điều đó. Từ quan điểm của nhà đầu tư, đây không phải là điều tồi tệ nhất có thể xảy ra vì các quy định có thể sẽ dẫn đến các ICO chất lượng cao hơn, ít rủi ro hơn và việc áp dụng hàng loạt tiền điện tử.

Mặc dù nó đi kèm với rủi ro cao, nhưng thật khó để không hào hứng với việc tham gia vào không gian ICO sôi động và thường sinh lợi này. Trong bài viết sau, chúng tôi sẽ thảo luận về tất cả những thông tin chi tiết về ICO mà bạn cần biết trước khi bắt đầu chấp nhận những rủi ro này để đạt được mặt trăng.

Cung cấp tiền xu ban đầu là gì (ICO)?

Bằng cách đầu tư vào Cung cấp tiền xu ban đầu, thường được gọi là ICO, bạn trở thành nhà đầu tư sớm trong một dự án blockchain mới.

Ví dụ, bạn có thể đầu tư vào một ICO bằng cách gửi Bitcoin, Ethereum hoặc là NEO đến địa chỉ của ICO. Khoản đầu tư của bạn sẽ được lưu trữ trong một hợp đồng thông minh và khi ICO kết thúc, bạn sẽ tự động nhận được một số lượng tiền điện tử mới được xác định trước dựa trên tổng số tiền bạn đã đầu tư.

Các công ty chạy một ICO để thu hút vốn cho một ứng dụng blockchain hoặc chuỗi khối mới. Sự khác biệt giữa hai sẽ được giải thích dưới đây. Trước khi bắt đầu một ICO, công ty đứng sau nó thường đã phát hiện ra vấn đề trong hiện trạng và tin rằng họ có thể giải quyết vấn đề này bằng ứng dụng blockchain của họ.

Công ty tạo ra một trang web mà trên đó bạn có thể xem các yêu cầu và chi tiết cụ thể của ICO, đội ngũ, tầm nhìn của họ, ngành họ tập trung vào, quan hệ đối tác và cố vấn, lộ trình cho tương lai và quan trọng nhất là giấy trắng.

Trong whitepaper, một công ty mô tả đầy đủ các chi tiết về cách tiếp cận của họ và các đặc điểm kỹ thuật của ứng dụng blockchain / chuỗi khối của họ. Thông thường, các nhà đầu tư tiềm năng đưa ra quyết định có nên đầu tư vào ICO hay không dựa trên thông tin được cung cấp bởi công ty.

ICO so với huy động vốn cộng đồng và IPO

ICO là gì

Về cơ bản, các ICO làm không khác nhiều từ huy động vốn cộng đồng. Cả hai đều là phương pháp để thu hút cả đầu tư nhỏ và lớn từ một đám đông lớn thông qua internet.

Công ty đứng sau một ICO, tương tự như một công ty đứng sau một dự án huy động vốn từ cộng đồng, tiếp thị sản phẩm mà họ đã hình dung và cố gắng thuyết phục các nhà đầu tư tiềm năng rằng sản phẩm sắp được tạo ra của họ sẽ phá vỡ một ngành công nghiệp.

Điều rất quan trọng là phải nhận ra rằng hầu hết các ICO chưa có sản phẩm hoạt động. Hầu hết thời gian, khi đầu tư vào ICO, bạn đang đầu tư vào một sản phẩm tiềm năng có khả năng trở nên phổ biến.

ICO khác với Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), đây là một phương pháp gây quỹ thường được sử dụng cho các công ty. IPO cung cấp cho các nhà đầu tư cổ phiếu của một công ty để đổi lại vốn của họ. Những cổ phiếu này đại diện cho quyền sở hữu một phần và một số quyền của cổ đông, chẳng hạn như quyền biểu quyết và cổ tức. Ngược lại, tiền điện tử mới mà bạn nhận được để đầu tư vào một ICO không đại diện cho quyền sở hữu hoặc bất kỳ quyền nào khác liên quan đến công ty blockchain.

Tuy nhiên, tiền điện tử bạn mua trong một ICO đại diện cho lợi nhuận tiềm năng. Về lâu dài, lợi nhuận phụ thuộc vào việc liệu tiền điện tử mới có thực sự được người tiêu dùng sử dụng hay không. Đây là một sự khác biệt rất lớn so với cổ phiếu, vốn chỉ được sử dụng làm bằng chứng về quyền sở hữu một phần.

Tiền điện tử, ít nhất là những thứ được xem xét một cách nghiêm túc, sẽ có một trường hợp sử dụng thực tế. Ví dụ: với tiền điện tử NEO, bạn có thể mua các ICO dựa trên NEO và sử dụng các ứng dụng trên chuỗi khối NEO. Với mã thông báo Civic, bạn có thể sử dụng các dịch vụ bảo vệ danh tính của họ. Với mã thông báo Edgeless, bạn có thể đánh bạc trên nền tảng sòng bạc dựa trên Ethereum của họ và với Steem tiền xu bạn có thể sử dụng các nền tảng truyền thông xã hội phi tập trung của họ.

Trong ngắn hạn, lợi nhuận được quyết định bởi nhu cầu đối với tiền điện tử. Nhu cầu này, một lần nữa, dựa trên dự đoán rằng tiền điện tử sẽ được sử dụng trên diện rộng trong vài năm tới. Hầu hết các loại tiền điện tử mới hơn không được sử dụng và vẫn chưa chứng minh được khái niệm của chúng.

Do đó, đầu tư vào ICO là một trò chơi có rủi ro rất cao / phần thưởng cao. 

Liệu một loại tiền điện tử có thực sự được sử dụng hay không phụ thuộc vào chất lượng của dự án blockchain. Ví dụ, Bitcoin đang được sử dụng thường xuyên. Có, mạng đã đối phó với các vấn đề về khả năng mở rộng, tuy nhiên, điều này cho thấy sự gia tăng trong việc sử dụng chuỗi khối của Bitcoin.

Giá trị của một số đồng tiền ICO như Ripple, Stratis và Ark cũng phụ thuộc nhiều vào cách sử dụng của họ. Nếu một loại tiền điện tử và ứng dụng blockchain của nó không thể tạo ra một mạng lưới các doanh nghiệp, người tiêu dùng và các tổ chức sẽ sử dụng tiền tệ để thanh toán, thì cuối cùng chúng có thể trở nên vô giá trị.

Tiền giao thức, tiện ích và bảo mật

Như đã đề cập ở trên, ICO có thể gây quỹ cho cả blockchain và ứng dụng blockchain.

ICO cho một chuỗi khối có nghĩa là công ty đã thực sự tạo ra chuỗi khối của riêng họ mà trên đó các ứng dụng có thể được xây dựng. Đồng tiền bạn sẽ nhận được để đổi lại khoản đầu tư của mình là đồng tiền liên quan trực tiếp đến chuỗi khối đó. Các blockchains này còn được gọi là giao thức blockchains, bởi vì chúng quyết định các quy tắc, động lực học và đặc điểm kỹ thuật của các ứng dụng được xây dựng trên chúng. Ethereum, NEO, Bitshares và Sóng là các ví dụ về blockchain giao thức.

Mặt khác, mã thông báo tiện ích là một ứng dụng được xây dựng trên chuỗi giao thức. Tiền điện tử đã phát hành, thực tế là được gọi là mã thông báo, chỉ được sử dụng cho ứng dụng.

Ví dụ tốt nhất là Ethereum, với Giao thức ERC-20. Bộ nguyên tắc này chỉ định các quy tắc cho các ứng dụng và mã thông báo của chúng được xây dựng trên mạng Ethereum. Các mã thông báo ERC-20 phổ biến là Tron, BIỂU TƯỢNG, OmiseGo, và Waltonchain. Tất cả các ứng dụng này được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum và do đó thêm một tính năng bổ sung vào hệ sinh thái Ethereum. Bấm vào đây để có danh sách đầy đủ các mã thông báo được xây dựng trên một blockchain giao thức.

Điều rất quan trọng là nhận ra sự khác biệt giữa hai điều này. Phong trào blockchain đang phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn chưa trưởng thành và chúng tôi không biết ngành công nghiệp sẽ như thế nào trong một vài năm nữa. Chúng tôi không biết giao thức nào sẽ là nền tảng của internet tiếp theo và việc đầu tư vào các ứng dụng dựa trên các giao thức này do đó đi kèm với rủi ro cao hơn nhiều.

Điều này là do chúng tôi không biết blockchain giao thức nào sẽ được áp dụng rộng rãi. Khi nhìn nhận một cách trung thực về ngành, rất ít blockchain và ứng dụng blockchain thực sự đang được sử dụng. Thời gian sẽ cho biết chúng tôi sẽ sử dụng giao thức nào trong tương lai gần và ứng dụng nào trên các giao thức đó sẽ trở nên phổ biến.

Cuối cùng, bạn có mã thông báo bảo mật. Đây là những mã thông báo đại diện cho cổ phần của một doanh nghiệp, một mô hình có thể sẽ trở nên bất hợp pháp ở hầu hết các quốc gia trong nay mai. Những mã thông báo này không có trường hợp sử dụng và tăng giá trị khi công ty đứng sau nó tiếp tục tạo ra lợi nhuận.

Hiện tại, chứng khoán đã bị giám sát chặt chẽ và các cơ quan quản lý như SEC của Mỹ đã đưa ra thông báo rằng họ muốn loại bỏ các loại tiền điện tử thực sự là chứng khoán. Bởi vì những mã thông báo này sẽ không được sử dụng cho bất kỳ thứ gì liên quan đến blockchain và khả năng xảy ra một cuộc đàn áp theo quy định đối với các ICO đối với chứng khoán, tốt nhất nên tránh xa các ICO này bằng mã thông báo bảo mật.

Rủi ro khi đầu tư vào ICO

ICO có tính đầu cơ cao

ICO cực kỳ rủi ro và hoàn toàn không có gì đảm bảo về lợi nhuận. Về cơ bản, ICO không khác nhiều so với các công ty khởi nghiệp thông thường. Khi nhìn vào tỷ lệ thất bại khởi động truyền thống, được ước tính là khoảng 90%, việc đánh giá rủi ro khi đầu tư vào ICO trở nên dễ dàng hơn.

Tại sao khởi nghiệp thất bại? Hầu hết đơn giản là sẽ không phân phối được, giống như trong bất kỳ ngành công nghiệp đang phát triển nào. Đội ngũ đằng sau một công ty khởi nghiệp tiền điện tử cũng không có gì khác biệt. Mặc dù nhóm có thể có kinh nghiệm, được kết nối tốt, được tài trợ và có tất cả những ý định tốt nhất trên thế giới, nhưng luôn có khả năng họ không thu hút được khách hàng.

Thêm vào đó chúng tôi không biết cách blockchain sẽ tác động đến thế giới, sự thay đổi này sẽ được xây dựng trên giao thức nào và tốc độ công nghệ sẽ trở thành xu hướng chủ đạo. Đây là những thành phần cho một khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao.

Một số ICO có thể là lừa đảo

Bên cạnh bản chất đầu cơ và rất rủi ro của các ICO hợp pháp, cũng có những ICO lừa đảo trên thị trường. Gần đây, một công ty có tên Prodeum đã lừa đảo các nhà đầu tư của họ thông qua một ICO lừa đảo và những kẻ lừa đảo đã quyết định đá các nhà đầu tư của họ khi họ thất bại với một từ duy nhất trên trang web trống của họ. Đây chỉ là một ví dụ trong số nhiều ICO đã huy động vốn cho tài khoản ngân hàng cá nhân của những người sáng lập.

Thị trường ICO đang học hỏi và các ICO hiện đang được xem xét kỹ lưỡng. Số lượng các trang web điều tra và xếp hạng các ICO đang tăng lên hàng tuần và những tài nguyên này có thể giúp bạn lọc ra những quả táo thối.

Với sự trưởng thành của không gian, các thủ tục ICO thích hợp và các ICO chất lượng cao hơn có thể được mong đợi. Ethereum và NEO đã thiết lập các tiêu chuẩn cho các thủ tục ICO với ERC-20 và NEP-5 giao thức, nhưng các thủ tục thực tế có thể sẽ đến từ các cơ quan quản lý toàn cầu.

ICO có hợp pháp không?

Do có rất nhiều ICO độc hại, các quy định và chính sách nghiêm ngặt đã được lắng nghe trên toàn cầu. Lừa đảo đã xảy ra quá thường xuyên và những hành vi này làm tổn hại đến thị trường tiền điện tử nói chung vì chúng làm suy giảm lòng tin và xua đuổi các nhà đầu tư mới.

Khi so sánh ICO với IPO, điểm khác biệt lớn nhất là IPO được quản lý chặt chẽ. Nhiều sự tuân thủ pháp lý, lượng giấy tờ khổng lồ và liên tục kiểm tra các hoạt động kinh doanh đều là một phần của thế giới IPO. Sáu người trong một căn gác mái sẽ thấy không thể khởi động một đợt IPO, nhưng một đợt ra mắt ICO sẽ không phải là vấn đề quá lớn.

Trong khi một số người nắm lấy thị trường tiền điện tử tự do, các chính phủ không thể chấp nhận mô hình gây quỹ này. Điều này là do chính phủ có nghĩa vụ bảo vệ công dân của mình và việc bảo vệ họ khỏi bị lừa đảo không phải là điều miễn trừ. Mặc dù có nhiều ICO hợp pháp hơn nhiều so với lừa đảo, nhưng vẫn cần có khung pháp lý để thực hiện các ICO.

Một vấn đề với điều này là các cơ quan quản lý đã không thể phân loại các ICO do tính mới của chúng. Tiền điện tử có phải là tiền tệ, hàng hóa, tài sản hay thứ gì khác không? Các chính phủ trên toàn cầu đã và đang làm việc để cung cấp cho tiền điện tử và ICO một số loại trạng thái hợp pháp; một khi điều này xảy ra, chúng ta có thể mong đợi rất nhiều luật và quy định mới cho không gian tiền điện tử.

ICO có tác động tích cực đến tiền điện tử

Với tình trạng hiện tại của công nghệ blockchain, ICO là điều tốt nhất có thể xảy ra. Điều này là do số lượng vốn lớn đã được ICO kéo vào không gian tiền điện tử đã tạo ra một sự thúc đẩy to lớn cho sự phát triển của công nghệ blockchain và cơ sở hạ tầng cần thiết.

Ngoài ra, mỗi ICO thực hiện tiếp thị của riêng họ và nhắm mục tiêu đến các đối tượng khác nhau, và nhìn chung, họ tiếp cận nhóm nhân khẩu học đa dạng và phân tán trên toàn cầu. Tất cả các ICO đều là tiếp thị công nghệ blockchain và tiền điện tử, điều này rất tốt cho toàn ngành.

Các dự án với tiềm năng đáng kinh ngạc đã được khởi động và sẽ được khởi động trong tương lai, và số ít kim cương đó cuối cùng sẽ dẫn đến việc áp dụng hàng loạt công nghệ blockchain. Chúng tôi vẫn đang chờ đợi ứng dụng sát thủ blockchain, ứng dụng sẽ được sử dụng bởi những người đam mê không phải blockchain và ứng dụng giết người này có thể sẽ được tung ra thông qua một ICO.

Bạn có nên đầu tư vào ICO?

Cơ hội ICO

Việc tìm kiếm ứng dụng sát thủ đó sẽ rất khó và có thể dẫn đến một số khoản đầu tư vào những người trồng chậm. Tuy nhiên, một khi ICO thành công, chúng có thể thu được rất nhiều lợi nhuận. Mặc dù tổng giá trị của thị trường tiền điện tử đã tăng từ 5 đến 20 lần, tùy thuộc vào ngày bạn bắt đầu đo lường, các khoản đầu tư vốn mà ICO yêu cầu không tăng nhiều.

Không gian ICO vô cùng cạnh tranh và do đó, các ICO không thể yêu cầu quá nhiều vốn. Tuy nhiên, do sự gia tăng đáng kể của các nhà đầu tư và tiền trên thị trường, các ICO đã bùng nổ.

Điều này nghe có vẻ đầy hứa hẹn, và đúng như vậy. Chỉ có một điều bạn cần làm và làm kỹ lưỡng: nghiên cứu của riêng bạn! Điều này không có nghĩa là chỉ xem video trên trang web ICO. Điều này có nghĩa là nghiên cứu kỹ lưỡng whitepaper của ICO và đánh giá các khía cạnh của dự án như mục tiêu của nó, cách doanh nghiệp tạo ra doanh thu, ứng dụng giải quyết vấn đề gì, v.v..

Nhìn vào mọi thành viên của nhóm dự án. Họ có kinh nghiệm với các blockchain và các ứng dụng blockchain không? Họ có phải là những doanh nhân dày dặn kinh nghiệm không? Đội có lớn không?

Và sau đó, có một câu hỏi rất quan trọng mà bạn cũng cần tự hỏi: liệu blockchain và tiền điện tử có cần thiết cho vấn đề mà công ty này muốn giải quyết không?

Rất nhiều ICO huy động tiền cho một ý tưởng cũng có thể được giải quyết hoặc đã được giải quyết thông qua việc sử dụng internet cũ tốt.

Để trả lời tất cả những câu hỏi này, hãy sử dụng nhiều nguồn nhất có thể. Trang web của ICO là một điểm khởi đầu tốt nhưng vì những lý do rõ ràng, đây là nguồn tồi tệ nhất để đánh giá cân bằng về dự án. Cũng đừng bỏ qua những người phản đối một dự án một cách mù quáng; thay vào đó, hãy lắng nghe họ và cố gắng giải quyết những lời phê bình của họ để đánh giá tốt hơn chất lượng của một dự án và ICO của nó.

Chúng tôi đã nhấn mạnh rủi ro liên quan khi tham gia vào các ICO và nó cần được nhấn mạnh vì lý do chính đáng. Tuy nhiên, cũng có những cơ hội tuyệt vời và các dự án thực sự tuyệt vời đang được khởi động thông qua các ICO. Khi bạn có thói quen tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và đảm bảo rằng bạn không bị ru ngủ bởi giấc mơ về một chiếc Lambo mà bởi tầm nhìn tuyệt vời về một dự án, bạn có thể tìm thấy ứng dụng tuyệt vời đó.

Các tài nguyên giúp bạn đánh giá ICO

Với sự phổ biến ngày càng tăng của các ICO, các công cụ để xem xét kỹ lưỡng các dự án như vậy cũng đang gia tăng. Hầu hết các công cụ là bán chuyên nghiệp, vì vậy hãy luôn thực hiện các bài đánh giá bằng muối tinh.

Nhiều người tự gọi mình là chuyên gia ICO sau khi thực hiện một cuộc gọi tốt. Do đó, hãy luôn sử dụng nhiều công cụ và tài nguyên trong các đánh giá của riêng bạn. Cũng xin lưu ý rằng không có cách nào để biết liệu một trang web đã được trả tiền để đánh giá tốt hay có lý do chủ quan khác.

Dưới đây là danh sách các tài nguyên ICO hữu ích:

Lời kết

Hy vọng rằng, bài viết này đã làm rõ rằng đầu tư vào ICO đi kèm với rất nhiều rủi ro. Hãy hết sức cảnh giác với các trò gian lận, các ICO không cần blockchain hoặc tiền điện tử và các ICO có cơ hội nhỏ thực sự được sử dụng trong tương lai gần.

Phân biệt giữa tiền điện tử giao thức và tiền điện tử tiện ích, đồng thời điều tra xem ứng dụng tiện ích được xây dựng trên blockchain nào. Và hãy luôn tự hỏi bản thân câu hỏi: liệu tiền điện tử này tôi sẽ nhận được từ ICO có thực sự phục vụ mục đích?

Các khuôn khổ pháp lý cho ICO đang được phát triển và sẽ lọc ra rất nhiều táo ICO thối nát. Chứng khoán có thể sẽ phải tuân theo một loạt các quy định và khuôn khổ quy định cho ICO có thể sẽ ra mắt trong năm tới. Hãy chú ý theo dõi bất kỳ thay đổi nào trong quy định và điều này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các ICO mà bạn đang đầu tư hoặc để mắt đến.

Điều đó đang được nói, đầu tư vào ICO cũng có thể có tiềm năng to lớn. Invest in Blockchain đã biên soạn một danh sách các ICO hàng đầu của năm 2018 để giúp bạn tìm kiếm. Chỉ cần nhớ: luôn tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào ICO.