การแลกเปลี่ยนของเหลว, พัฒนาโดย Quoine, เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งเป็นที่ตั้งของโทเค็นจำนวนมากและมีปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์เป็นประจำ.

เราได้พูดคุยกับ Liquid’s Head of North American Operations, นิคชอง, เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนการพัฒนาอุตสาหกรรมอนาคตของสกุลเงินดิจิทัลและอื่น ๆ.

ที่ Liquid Chong มีหน้าที่รับผิดชอบในการขยายแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน Liquid crypto ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดารวมถึงบริการที่หลากหลายสำหรับการเริ่มต้นบล็อกเชนที่ครอบคลุม ICO และรายการโทเค็นรวมถึงพันธมิตรเชิงกลยุทธ์.

ในเดือนธันวาคม 2018 รายงานการตลาดโดย Blockchain Transparency Institute แสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งมีปริมาณการซื้อขายเพียงเศษเสี้ยวของปริมาณการซื้อขายที่แท้จริงโดยที่การซื้อขายแบบ Wash นั้นค่อนข้างโดดเด่น ของเหลวเป็นหนึ่งในสิ่งที่แปลกประหลาด คุณเห็นว่าสิ่งนี้ส่งผลต่อตลาดอย่างไร?

คนในวงการ Crypto ทราบมาเป็นเวลานานแล้วว่าการแลกเปลี่ยนจำนวนมากโพสต์ปริมาณปลอม แต่สิ่งนี้ค่อนข้างอยู่ภายใต้เรดาร์จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้.

ฉันขอปรบมือให้กับ Blockchain Transparency Institute ที่นำมาซึ่งความกระจ่างผ่านการวิเคราะห์เชิงประจักษ์อย่างเป็นระบบว่าการแลกเปลี่ยนบางแห่งมีการพูดเกินจริงในสภาพคล่องของพวกเขาโดยมีปัจจัยสูงถึง 50 เท่า ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนจำนวนมากกำลังแข่งขันกันเพื่อให้ได้“ จุดสูงสุด 10 อันดับแรกบน Coinmarketcap” เป็นเป้าหมายหลักที่จะประสบความสำเร็จด้วยค่าใช้จ่ายใด ๆ แต่เราเชื่อว่าความโปร่งใสความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นเป้าหมายที่มีความสำคัญหากไม่สำคัญกว่า.

การแลกเปลี่ยนที่ล้างการค้าไม่เพียง แต่หลอกลวง แต่ยังทำให้ลูกค้าสั้นลงอีกด้วยเนื่องจากการขาดสภาพคล่องที่แท้จริงแสดงถึงต้นทุนที่ซ่อนอยู่ซึ่งนำไปสู่การเลื่อนหลุดและการดำเนินการด้านราคาที่ไม่ดี ผลที่ตามมาของปริมาณปลอมเป็นเรื่องจริงมากและผู้ค้าเริ่มสังเกตเห็น ฉันจะพนันได้เลยว่าในระยะยาว“ อันดับการแลกเปลี่ยนสูงสุด 10 อันดับ” จะมีความหมายน้อยลงเรื่อย ๆ ในสายตาของเทรดเดอร์.

ด้วย Binance และ Coinbase ซึ่งเป็นสองการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดโดยใช้คุณสมบัติใหม่ ๆ เช่น Binance’s DEX Liquid วางแผนที่จะโดดเด่นในพื้นที่ที่มีการแข่งขันสูงได้อย่างไร?

ในฐานะการแลกเปลี่ยน crypto-to-fiat เราจำเป็นต้องทำงานที่ดีในฐานะประตูสู่โลก crypto เพื่อให้ทั้งนักลงทุนที่มีความซับซ้อนและผู้ซื้อครั้งแรกสามารถซื้อและซื้อขายได้.

เร็ว ๆ นี้เราจะเปิดตัวตัวเลือกการระดมทุนที่ดีขึ้นเพื่อให้ผู้ใช้ของเราสามารถระดมทุนโดยใช้วิธีการชำระเงินที่รวดเร็วและต้นทุนต่ำในสกุลเงินคำสั่งที่หลากหลาย เรากำลังทำงานอย่างหนักในการสร้างความสัมพันธ์แห่งความไว้วางใจกับธนาคารและพันธมิตรทางการเงินอื่น ๆ ที่เลือกใช้บริการ บริษัท crypto.

ในไม่ช้าการฝาก bitcoin ในทันทีจะพร้อมใช้งานสำหรับผู้ใช้ Liquid ด้วยเทคโนโลยี AI ของเราที่วิเคราะห์แต่ละธุรกรรมเมื่อถึง mempool ทำให้เราสามารถยืนยันเงินที่เข้ามาได้ภายในไม่กี่วินาที.  

ฉันควรพูดถึงว่า Liquid รองรับเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูงอยู่แล้วเช่นการซื้อขายมาร์จิ้นรวมถึงการให้ยืมสินทรัพย์ crypto ข้อสุดท้ายนี้เป็นข้อเสนอที่น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าจำนวนมากเนื่องจากพวกเขาสามารถรวบรวมความสนใจได้โดยการให้ยืมสินทรัพย์ crypto โดยที่มันไม่ต้องออกจากกระเป๋าเงินของการแลกเปลี่ยนของเรา.

อย่างที่คุณพูดอย่างถูกต้องในเอกสารไวท์เปเปอร์ของโทเค็น QASH สภาพคล่องเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับการเติบโตของตลาดคริปโต คุณช่วยอธิบายได้ไหมว่าฟีเจอร์ World Book ของแพลตฟอร์ม Liquid, Smart Order Routing และ Prime Brokerage สามารถแก้ไขปัญหานี้ได้อย่างไร?

มีการแลกเปลี่ยน crypto ประมาณ 250 รายการใน Coinmarketcap ซึ่งให้สภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ crypto รวม 120,000 ล้านเหรียญ เปรียบเทียบสิ่งนี้กับตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมโดยมีตลาดหุ้นสำคัญประมาณ 60 แห่งสำหรับมูลค่าตลาดหุ้น 300 ล้านล้านดอลลาร์.

สิ่งที่ปรากฏคือมีจำนวนมากเกินไป การแลกเปลี่ยน crypto เมื่อพิจารณาจากขนาดของตลาด crypto และด้วยเหตุนี้สภาพคล่องจึงกระจายไปทั่วอย่างเบาบาง.

เพื่อให้มุมมองเกี่ยวกับขนาดของปัญหานี้ในการสำรวจผู้ค้ามักกล่าวถึง“ การขาดสภาพคล่อง” ว่าเป็นปัญหา 3 อันดับแรกเมื่อใช้การแลกเปลี่ยนโดยบังคับให้หลายคนใช้โบรกเกอร์ OTC สำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ซึ่งทำธุรกิจได้ดีเนื่องจาก แลกเปลี่ยนส้น Achilles.

ในการแลกเปลี่ยนการจับคู่คำสั่งเพื่อดำเนินการซื้อขายจำเป็นต้องมี “ความบังเอิญสองเท่าของความต้องการ” สำหรับผู้ซื้อทุกรายจะต้องพบผู้ขายที่เต็มใจขายในราคาที่ถูกต้องโดยที่คำสั่งซื้อนั้นไม่ได้รับการเติมเต็ม การแลกเปลี่ยนมีข้อ จำกัด เนื่องจากสามารถจับคู่คำสั่งซื้อที่อยู่ในสมุดคำสั่งซื้อเดียวกันเท่านั้น.

แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราสามารถจับคู่คำสั่งซื้อสามสี่คำขึ้นไปโดยพยายามค้นหารายการที่ตรงกันในหนังสือคำสั่งซื้อหลาย ๆ มันจะง่ายกว่ามากในการหาไม้ขีดไฟ และจะเกิดอะไรขึ้นถ้าหนังสือสั่งซื้อเหล่านั้นมีอยู่ไม่เพียงแค่การแลกเปลี่ยนเดียว แต่มีการแลกเปลี่ยนหลายรายการที่ทำงานเพื่อรวมหนังสือสั่งซื้อเข้าด้วยกัน?

สภาพคล่องจะไม่ถูก“ งมงาย” ในการแลกเปลี่ยนหลายรายการอีกต่อไป – เราแก้ปัญหาการขาดสภาพคล่อง สรุปได้ว่านี่คือแนวคิดเบื้องหลัง Liquid’s World Book ซึ่งจะเปิดตัวในปลายปีนี้.

แพลตฟอร์ม ICO แบบบริการตนเองของ Liquid เป็นอย่างไรบ้าง เนื่องจาก ICO เป็นประเด็นร้อนสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลคุณคิดว่าแพลตฟอร์มการเปิดตัวควรมีการตรวจสอบอะไรบ้างเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนได้รับการคุ้มครอง?

ขั้นตอนการจัดการความเสี่ยงของเรากำหนดให้เราต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนในทุกโครงการที่เราดำเนินการบนแพลตฟอร์ม ICO ของเรา ซึ่งรวมถึงการทบทวนเอกสารไวท์เปเปอร์สมาชิกคนสำคัญของทีมแผนงานการระดมทุนเมล็ดพันธุ์และโทเค็นของโทเค็นในอนาคต.

เราถามตัวเองว่าโครงการนี้ควรได้รับเงินทุนผ่าน ICO หรือไม่โครงการนี้มีโอกาสที่เหมาะสมในการเป็น บริษัท สตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จหรือไม่และโทเค็นจะอยู่รอดได้ในระยะยาวหรือไม่? นอกจากนี้เรายังดำเนินการ KYC กับผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมดและขอการตรวจสอบทางกฎหมายเกี่ยวกับโทเค็นจากสำนักงานกฎหมายที่น่าเชื่อถือ.

Liquid ได้รับการควบคุมอย่างสมบูรณ์ในญี่ปุ่นซึ่งเป็นประเทศที่สกุลเงินดิจิทัลได้รับความนิยมอย่างสูง มีแผนคล้ายกันสำหรับประเทศอื่น ๆ หรือไม่?

มีช่องว่างขนาดใหญ่มากระหว่างแนวทางของญี่ปุ่นกับกฎระเบียบของประเทศอื่น ๆ ความคมชัดไม่สามารถมากกว่านี้ได้.

หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศส่วนใหญ่เพิ่งเริ่มใช้กฎหมายต่อต้านการฟอกเงินและกฎระเบียบอื่น ๆ เพื่อกำหนดให้ประชาชนจ่ายภาษีเงินได้จากผลกำไรจากการเข้ารหัสลับของตน หากเราถือคติว่า Bitcoin เป็นเครื่องมือทางการเงินซึ่งฉันเชื่ออย่างยิ่งว่ามันเป็นแน่นอนว่าเราต้องแน่ใจว่าอาชญากรไม่สามารถใช้มันได้และผู้คนจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุน นี่เป็นพื้นฐานที่สุด.

แต่สิ่งที่เกี่ยวกับการคุ้มครองสำหรับนักลงทุน?

เป็นกรณีศึกษาความล้มเหลวล่าสุดของ การแลกเปลี่ยน QuadrigaCX ของแคนาดา, เรื่องราวใกล้บ้านในขณะที่ฉันเป็นชาวแคนาดาผู้วิจารณ์บางคนแนะนำว่าผู้ใช้เองต้องรับโทษจากการสูญเสียทรัพย์สิน crypto มูลค่า 170 ล้านดอลลาร์:“ ผู้ใช้ควรย้าย crypto ไปไว้ในกระเป๋าสตางค์ส่วนตัวและเก็บกุญแจส่วนตัวไว้ในที่ปลอดภัย!” พวกเขาพูดว่า.

มีการแนะนำว่าหน่วยงานกำกับดูแลของแคนาดาไม่สามารถทำอะไรได้ (เนื่องจาก crypto ไม่ตกอยู่ภายใต้ขอบเขตของพวกเขา) และอุตสาหกรรมเองก็ควรควบคุมตนเอง.

ฉันไม่เห็นด้วยมากขึ้น หากเราในฐานะอุตสาหกรรมต้องการสนับสนุนให้มีการนำ crypto มาใช้เราจำเป็นต้องทำให้การเข้าถึงทั้งสะดวกและปลอดภัยในเวลาเดียวกัน พนักงานที่ธนาคารแนะนำให้คุณนำเช็คไปเก็บไว้ในที่ปลอดภัยที่บ้านหรือไม่? อุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับจำเป็นต้องยอมรับว่าไม่ใช่ทุกคนที่สามารถ (หรือต้องการ) รับผิดชอบในการปกป้องเงินทุนของตนเองได้.

ในฐานะการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมในญี่ปุ่นเราจำเป็นต้องใช้มาตรการต่างๆเช่นกระเป๋าสตางค์หลายลายเซ็นเพื่อไม่ให้บุคคลใดคนหนึ่งเข้าถึงทรัพย์สิน crypto โดยไม่ได้รับอนุญาตจากบุคคลอื่นอย่างน้อยหนึ่งคน แม้แต่ CEO ของเราก็ไม่ได้รับอนุญาตให้มีการควบคุมกระเป๋าสตางค์ แต่เพียงผู้เดียว.

สำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่รองรับหลายลายเซ็นซึ่งเป็นกรณีของสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ใช่ Bitcoin หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดขั้นตอนการจัดการและบันทึกเป็นมาตรการลดความเสี่ยง.

การดำเนินการตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเช่นนี้ได้รับการกล่าวถึงในระยะยาวโดยหน่วยงานอุตสาหกรรมที่ไม่เป็นทางการเช่น JVCEA, JBCA, JBA (Japan Virtual Currency Exchange Association, Japan Cryptocurrency Business Association และ Japan Blockchain Association ตามลำดับ) และหลักฐานของญาติ ความซับซ้อนของอุตสาหกรรม cryptocurrency ของญี่ปุ่นในแง่ของการคุ้มครองนักลงทุน.  

เปรียบเทียบสิ่งนี้กับแคนาดาซึ่งนอกเหนือจากกฎหมาย AML ในจังหวัดเดียวแล้วไม่มีข้อบังคับใด ๆ เลยสำหรับสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าอุตสาหกรรมจะต้องควบคุมตนเอง แต่การขาดความโปร่งใสก็เป็นปัญหาได้: QuadrigaCX จะเปิดเผยกับผู้อื่นอย่างเปิดเผยหรือไม่ว่า CEO เป็นบุคคลเดียวที่สามารถเข้าถึงคีย์ส่วนตัวได้?

ในสมาคมอุตสาหกรรมที่ควบคุมตนเองการแลกเปลี่ยนอาจลังเลที่จะแบ่งปันข้อมูลกับคู่แข่ง: มีความขัดแย้งระหว่างการใช้ข้อมูลเพื่อตรวจสอบว่าสมาชิกแต่ละคนกำลังปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดและใช้ข้อมูลเพื่อให้ทราบว่าคู่แข่งของคุณกำลังทำอะไรอยู่ นี่คือเหตุผลที่ฉันเชื่อว่าหน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องเข้ามา.

เอเชียถูกมองว่าเป็นศูนย์กลางสำหรับการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลและการแลกเปลี่ยน คุณเห็นหรือไม่ว่าสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปยืนหยัดที่จะสูญเสียพื้นที่อย่างมากกับความล้าหลังของพวกเขาแม้ว่าจะเพิ่มขึ้น แต่ก็มีความก้าวหน้าในการสร้างกฎระเบียบ?

ใช่อย่างน้อยก็ในระยะสั้น.

หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศ G7 และประเทศหลักอื่น ๆ (ยกเว้นญี่ปุ่น) มีการดำเนินการอย่างช้าๆซึ่งทำให้หลายประเทศ “ที่หลบภาษี” เล็ก ๆ สามารถดึงดูด บริษัท คริปโตได้ด้วยการสร้างกฎระเบียบที่เป็นมิตรกับคริปโต สิ่งที่เรียกว่า“ ศูนย์กลางการเข้ารหัสลับ” เหล่านี้ช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถดำเนินการด้วยความชัดเจนทางกฎหมายในประเทศเล็ก ๆ นั้น แต่พวกเขาแทบจะไม่ทำอะไรเลยเพื่อทำให้การดำเนินงานของตนถูกกฎหมายนอกประเทศ.

คุณสามารถโดดเดี่ยวตัวเองบนเกาะได้ แต่นั่นไม่ได้ทำให้สิ่งที่คุณทำถูกกฎหมายอีกต่อไปในสหรัฐอเมริกาหรือญี่ปุ่น.

คุณเห็นปัจจัยพื้นฐานสำหรับการเติบโตของตลาดได้อย่างไร – การลงทุนสถาบันโซลูชันการปรับขนาดและอื่น ๆ – กำลังดำเนินไปในปี 2019?

ฉันเชื่อว่าปี 2019 จะเป็นปีที่อุตสาหกรรมพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่จำเป็นสำหรับการนำคริปโตมาใช้ เราสามารถนึกถึง ETF และโซลูชันการดูแลเป็นตัวอย่างที่ดี.

แม้ว่า “ ฤดูหนาวการเข้ารหัสลับ” ทำให้มีผู้เสียชีวิตจำนวนมากในอุตสาหกรรมฉันคิดว่ายังมีซับในสีเงิน อุตสาหกรรมนี้กำลังผ่านขั้นตอนการทำให้บริสุทธิ์ที่จำเป็นซึ่งตัวแสดงที่มีการจัดการที่ดีมีความปลอดภัยน้อยลงและสอดคล้องกันกำลังจะหายไปในขณะที่ผู้บริโภคเริ่มฉลาดขึ้นเกี่ยวกับคริปโตโดยเรียนรู้จากความผิดพลาด.

สิ่งนี้จะช่วยให้อุตสาหกรรมเกิดความแข็งแกร่ง.

เห็นได้ชัดว่า cryptocurrency และ blockchain จะใช้เวลาอีกไม่กี่ปีในการพัฒนาอย่างเต็มที่ แอปพลิเคชั่นเฉพาะใดที่คุณคาดหวังว่าจะได้รับแรงฉุดมากที่สุดในปีต่อ ๆ ไป?

มีเกือบมากเกินไปที่จะกล่าวถึง หลักของมัน blockchain ช่วยให้สามารถสร้างความไว้วางใจได้ในกรณีที่ไม่มีความไว้วางใจไม่ว่าจะใช้เพื่อแลกเปลี่ยนทรัพย์สินเป็นการชำระเงินหรือข้อมูลที่เป็นความลับสูง.

ผมคิดว่า เอกลักษณ์ และอุตสาหกรรมข้อมูลทางการเงินก็สุกงอมที่จะถูกบล็อกเชนหยุดชะงัก เหตุใดบัตรประจำตัวที่ออกโดยรัฐบาลของคุณจึงเป็น “แหล่งความจริงเดียว” ที่ได้รับการยอมรับเพียงแห่งเดียวที่คุณมีอยู่ในโลกนี้และคุณเป็นอย่างที่คุณบอกว่าคุณเป็น? เหตุใดเครดิตบูโรเพียง 2 หรือ 3 แห่งจึงควรควบคุมข้อมูลทางการเงินส่วนตัวทั้งหมดของชาวอเมริกัน?

ในทำนองเดียวกันการปลอมแปลงเป็นปัญหาหลักสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมาก Blockchain สามารถช่วยตรวจสอบที่มาของอาหารและสินค้าฟุ่มเฟือยได้.

ขณะนี้สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเติบโตอย่างถูกต้องตามกฎหมาย แต่นักลงทุนจำนวนมากยังคงลังเลเล็กน้อยเกี่ยวกับการลงทุนในประเภทสินทรัพย์ คุณจะพูดอะไรเพื่อโน้มน้าวให้นักลงทุนเหล่านี้เริ่มลงทุน?

ก่อนอื่นฉันจะถามนักลงทุนว่าปกติคุณลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาว? เมื่อมองไปรอบ ๆ ตัวฉันที่เพื่อน ๆ และครอบครัวของฉันพวกเขาส่วนใหญ่วางแผนพอร์ตการลงทุนโดยคิดถึงปีที่ผ่านมา.

หากคุณมองเฉพาะประสิทธิภาพที่ขาดความดแจ่มใสของ crypto ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเพื่อหาข้อสรุปฉันคิดว่าคุณกำลังเห็นต้นไม้แทนที่จะเป็นป่า Bitcoin เพิ่งฉลองครบรอบ 10 ปี – มีกี่คนที่รู้ว่าในปี 2552 จะมีความสูงเท่าใดในอีก 10 ปีต่อมา?