Criptomonedele nu sunt produse financiare precum acțiuni, obligațiuni și valute (cel puțin din punct de vedere legal în acest moment), dar prezintă similarități prin faptul că pot fi tranzacționate. La fel cum avem bursa de valori pentru tranzacționarea acțiunilor, schimburi criptografice există în scopul tranzacționării criptomonedelor. Reglementările privind tranzacționarea la bursă presupunem adesea valabile și pentru tranzacționarea criptomonedelor.

Deși cadrul legal pentru reglementarea criptomonedelor nu este încă stabilit, există câteva activități de bază de tranzacționare care sunt înțelese ca fiind ilegale și constituie o infracțiune. Un exemplu este negociere cu cineva din interior. Un alt exemplu este cunoscut sub denumirea de spălare.

Ce este Wash Trading?

Tranzacționarea la spălare este un proces prin care un comerciant vinde și cumpără un instrument financiar în scopul creării unei activități înșelătoare și artificiale pe piață. În acest caz, „instrumentul financiar” este o monedă criptografică sau un jeton.

Ideea este de a vinde cu pierderi și a cumpăra din nou pentru a da impresia că există activitate de tranzacționare efectivă – atunci când valoarea nu schimbă mâinile, ci mai degrabă rămâne în aceeași mână prin tranzacție. Acest lucru este considerat ilegal, deoarece falsifică volumul comerțului.

S-a declarat tranzacționarea la spălare ilegal în SUA în 1936 când a fost adoptată Legea privind schimbul de mărfuri. IRS definește vânzarea la spălare ca fiind una care are loc în termen de 30 de zile de la cumpărarea garanției, ceea ce are ca rezultat o pierdere. Prin urmare, IRS nu permite contribuabililor americani să deducă pierderile care rezultă din vânzările de spălare.

În prezent, nu există o reglementare globală cunoscută împotriva tranzacționării cu cripto, dar rămâne o practică neplăcută, deoarece manipulează datele pieței. Între timp, SUA a făcut-o oficial a declarat ca bitcoin o marfă și, prin urmare, regulile din Actul de schimb al mărfurilor se vor aplica tranzacționării bitcoin. Încă nu este sigur cum vor fi clasificate alte criptomonede, deoarece s-ar putea să nu se potrivească toate ca mărfuri și, prin urmare, să facă încă loc manipulării pieței. Cu toate acestea, dacă investitorii își dau seama că au fost induși în eroare de informațiile de date de piață publicate de o bursă, ar putea lua un caz legal care ar putea afecta bursa..

Spălarea tranzacționării în criptomonede

Pe piața criptomonedelor, există semne care implică faptul că unele schimburi se angajează în tranzacționarea spălării pentru a-și umfla volumul de tranzacții. Metodele folosite de Coinmarketcap pentru a determina volumul comerțului, chiar și cu „Volumul ajustat”, au fost chestionați de mai mulți oameni din industrie.

Conform cercetărilor efectuate de Blockchain Transparency Institute (ITO), un volum zilnic de aproximativ 6 miliarde de dolari este falsificat prin tranzacționarea cu spălătorie.

Ce ar putea alimenta motivul tranzacționării cu spălătorie? Cercetarea ITO a menționat că până la 90% din volumul de recomandări din schimburile noi și aspirante provine din site-urile de clasare, aproximativ 83% provenind doar de la Coinmarketcap. Aceasta oferă un motiv pentru schimburi pentru a exagera volumul lor zilnic de tranzacționare prin tranzacționare cu spălare.

Metodologia și rezultatul ITO

Metoda utilizată de ITO pentru a obține date mai exacte despre volumul tranzacțiilor la bursă este combinația dintre lichiditatea disponibilă în portofoliul de comenzi și numărul zilnic unic de vizitatori. Cercetarea a fost realizată în special pe numeroase site-uri web de date despre traficul web SimilarWeb.

Schimburile cu cei mai unici vizitatori pe lună au probabil cei mai mulți clienți, ceea ce înseamnă, în general, că au mai mulți comercianți zilnici și, prin urmare, un volum mai mare de tranzacții.

Atunci când volumul tranzacțiilor dintr-o anumită bursă calculat în acest mod este semnificativ mai mic decât volumul tranzacțiilor pe care le pretinde bursa, acest lucru sugerează că se desfășoară tranzacții de spălare. Aceasta este o formă de manipulare a pieței.

De la metode și calcule de către ITO, au fost înregistrate următoarele dintre primele 25 de burse:

Un total de 131 de schimburi criptografice au fost cercetate. Volumul total al schimburilor comerciale revendicat de burse a fost de aproximativ 9,6 miliarde dolari, în timp ce volumul ajustat al comerțului pe baza cercetării a fost de 3,2 miliarde dolari. Presupusul volum de tranzacționare falsificat prin tranzacționarea cu spălare a egalat aproximativ 67% din volumul revendicat.

foaie de calcul completă a datelor deoarece calculul este accesibil online. Organizația este deschisă clarificărilor prin schimburi criptografice dacă a fost făcută vreo eroare sau omisiune, deoarece vor exista actualizări ale acestor date.

Concluzie

Pe măsură ce vor începe reglementările în lumea criptomonedelor, vom vedea mai multă transparență din proiectele blockchain și din schimburile de cripto. Aceasta este o dezvoltare binevenită, deoarece face ca industria blockchain-ului să fie atrăgătoare pentru investitorii instituționali.

În mai 2018, guvernul sud-coreean a deschis un anchetă în popularul schimb de cripte, Upbit. Ancheta a fost condusă de un raid asupra schimbului de cripte pentru presupusul manipulare a înregistrărilor lor pentru a înșela investitorii.

Cu toate acestea, după efectuarea unui audit, schimbul a fost găsit a fi curat a oricărei manipulări a pieței. Acest lucru arată că, deși ar putea exista suspiciuni și acuzații de manipulare a pieței, transparența poate combate zvonurile producând fapte pe care comunitatea se poate baza.

Schimburi criptografice precum Binance și KuCoin continuă să arate perspective puternice în tranzacționarea criptografică cu abordările lor inovatoare și transparente de afaceri. Se așteaptă ca mai multe schimburi criptografice de acest fel să atragă și să încurajeze tranzacționarea pe platforma lor și, prin intermediul platformelor lor inovatoare și de înaltă calitate, risipesc speculațiile (sau realitatea) tranzacțiilor de spălare.

Legate de: Ce va adăuga Coinbase în continuare? 3 monede care ar putea fi luate în considerare pentru a fi listate în viitorul apropiat