Jorn van Zwanenburg

Scriitor de criptomonede @jorn_developing

În timp ce emisfera nordică resimte frigul iernii, industria criptomonedelor îngheață de aproape un an. Cripto iarna și-a luat efectul atât din punct de vedere financiar, cât și din punct de vedere emoțional, reducând numeroase proiecte, companii și investitori.

Această Mare Filtrare, așa cum îmi place să mă refer la ea, separă profesioniștii de amatori și, deși acum doare, cred că iarna criptografică va consolida industria în ansamblu pe termen lung..

Proiecte gestionate prost, fără produse funcționale sau chiar cazuri de utilizare fezabile pentru tehnologia blockchain – precum și escrocherii directe pe care mania din 2017 le-a dat naștere – sunt eliminate din industrie, ceea ce va duce la o piață mult mai sănătoasă odată ce cripto-ul va reveni pe picioare.

Am văzut o explozie cambriană de proiecte în ultimii 2 ani, însă majoritatea nu pot scăpa de realitate; ca și în cazul selecției naturale, numai cei puternici vor supraviețui.

În acest articol, arunc o privire asupra efectelor căderii financiare a industriei, prezentând modul în care a afectat mai multe proiecte și modul în care a forțat mulți dintre jucătorii industriei să își schimbe radical abordarea și strategia.

Cred că aceste informații sunt extrem de valoroase, deoarece pot semnaliza modul în care proiectele pot trece prin frigul iernii cripto.

Evaporarea fondurilor pentru pistă

Industria criptomonedelor este alimentată de propriile procesoare de plăți, în principal prin intermediul rețelei Bitcoin și Ethereum.

Cel mai ICO-uri și-au ridicat capitalul prin aceste active, ceea ce a fost grozav când prețurile erau încă în creștere, dar un coșmar financiar după ce piața a plecat spre sud. Bitcoin a scăzut cu aproximativ 80%, în timp ce Ethereum a scăzut cu aproximativ 90%, iar acest lucru a creat tulburări ICO.

Marea majoritate a proiectelor și-au ținut pieptul de război în activele criptografice primite și au pierdut efectiv cea mai mare parte a pistei proiectelor lor în ultimul an. Pe această pagină, puteți găsi date privind cantitatea de Ethereum ridicată și vândută de ICO până în septembrie.

Conform acestor date, proiectele care includ Status, DigixDAO, Aragon și Gnosis par să fi fost grav afectate de recesiunea pieței.

Sursa: https://diar.co/ico-treasury-balances/

S-ar putea să nu fie o surpriză faptul că unele dintre aceste proiecte sunt, de asemenea, printre cei mai agresivi vânzători din ultimele luni.

Sursa: https://www.theblockcrypto.com/

Pe de altă parte, proiecte precum Civic, EOS, Augur și Populous au vândut deja cea mai mare parte din Ethereum ridicat, permițându-le să scape de efectele scăderii abrupte a prețului activului..

Sursa: https://diar.co/ico-treasury-balances/

A fost publicat un alt raport de către diar.co a examinat vânzarea de ETH pentru a alimenta trezoreria proiectelor bazate pe Ethereum și a evaluat că activitatea de vânzare atinge cifre record.

Sursa: https://diar.co/ethereum-ico-treasury-balances/

Acest grafic ilustrează perfect cât de dureros a fost accidentul lui Ether pentru noile proiecte. Chiar dacă vânzarea de eter a crescut, scăderea valorii acestor vânzări este uimitoare.

„Ceea ce valorase odinioară 3 miliarde de dolari valorează acum doar 350 de milioane de dolari. ”

Acest lucru înseamnă că proiectele vând mai mult eter și primesc în schimb mai puțini fiat, ceea ce explică norul întunecat care încă atârnă deasupra acestor proiecte și prețul Ethereum.

Acest lucru se datorează faptului că majoritatea acestor proiecte sunt încă așezate pe stive mari de eter și vor trebui să își finanțeze operațiunile, obligându-le să vândă pe piață la un moment dat. Se poate aștepta ca aceste proiecte să încerce să-și maximizeze pista, așteptând să crească prețul, doar să vândă și, ca rezultat, să exercite din nou presiune.

Pe o altă notă, această cercetare (din 9 septembrie 2018) arată că majoritatea ICO-urilor care au strâns capital în Ethereum au vândut aproape la fel de mult ca suma pe care au strâns-o în USD.

Totuși, acest lucru nu spune nimic despre necesitatea viitoare de finanțare a pistelor acestor proiecte. Având în vedere că majoritatea proiectelor dețin încă cantități substanțiale de Ethereum – și o mulțime de proiecte nu am încasat încă – acest lucru indică faptul că au încă o pistă, deocamdată.

Probabil că își vor vinde Ethereumul doar din disperare, ceea ce nu este un gând reconfortant.

Toate cercetările afișate mai sus au un domeniu limitat, întrucât nu toate proiectele sunt la fel de transparente în ceea ce privește deținerile lor Ethereum și cele mai multe sunt, în general, reticente față de alte dețineri de active criptografice, cum ar fi Bitcoin.  

Efectele asupra jucătorilor majori din industrie

Efectele negative ale recesiunii pieței sunt arătate de o mare varietate de proiecte.

Deoarece majoritatea protocoalelor și dap-urilor nu generează niciun venit, ele depind aproape exclusiv de pista lor. Deoarece această valoare a scăzut drastic, au urmat măsuri drastice.

ConsenSys, organizația intenționată să extindă și să dezvolte ecosistemul Ethereum și infrastructura blockchain recent informat angajaților săi că se va reorganiza, deoarece structura actuală a devenit nesustenabilă.

Se pare că ConsenSys va concedia 60% din personalul său pentru a face trecerea la Consensys 2.0.

Platforma de socializare descentralizată Steemit a anunțat iau măsuri similare și sunt în curs de a lăsa 70% din personalul lor să plece. Motivul pentru aceasta, potrivit fondatorului Ned Scott, a fost acționarea lor pe ipoteze financiare greșite, bazate pe fundul criptografic proiectat greșit.

Echipa de dezvoltare a Ethereum Classic ETCDEV a fost lovit și mai greu de cripta de iarnă și au informat comunitatea Ethereum Classic că vor închide cu următorul mesaj:

Din păcate, ETCDEV nu poate continua să lucreze în situația actuală și trebuie să anunțe închiderea activităților noastre curente pic.twitter.com/N6xWnpBNJJ

– ETCDEV (@etcdev) 3 decembrie 2018

Așa cum era de așteptat, perspectivele pentru partea de investiții ale cripto arată la fel de sumbru.

Cea mai notabilă este știrea companiei de investiții Galaxy Digital a lui Mike Novigratz, perma-bull raportând o pierdere de 136 milioane dolari în primele 3 trimestre ale anului 2018.

Cu toate acestea, Novogratz a indicat că, deși această pierdere este dureroasă, Galaxy Digital nu merge nicăieri. El ramane bullish pe Bitcoin, alte câteva criptomonede majore și perspectivele criptomonedei în ansamblu.

Unele proiecte sunt capabile să hiberneze

Chiar dacă toată această tristețe financiară este de așteptat după un an ca 2018, nu este mai ușor de înghițit. Cu toate acestea, există mai multe proiecte care au reușit să se adăpostească de furtună într-un fel sau altul.

Block.one, compania din spatele EOS și-a vândut deja finanțarea Ethereum după finalizarea ICO-ului lor de mare succes, timp în care a reușit să atragă aproximativ 4 miliarde de dolari.

Majoritatea acestor fonduri au intrat direct într-o monedă fiată stabilă și au oferit organizației un imens fond de pistă pentru dezvoltarea ecosistemului EOS. EOS și-a stabilit brațul de capital de risc, numit EOSVC, și a rezervat 1 miliard de dolari pentru dezvoltarea proiectelor EOS.

Ambele inițiative de investiții nu au fost afectate de urși.

Dash, un alt jucător de top 10 după capitalizare de piață, este, de asemenea durabil financiar, conform indicațiilor CEO-ului Ryan Taylor. Așa cum este elaborat într-un postare recentă pe blog, organizația din spatele Dash și-a convertit cea mai mare parte a finanțării direct în USD, ceea ce a oferit proiectului o finanțare solidă.

Într-un tweet recent, co-fondatorul și CEO-ul Lisk Max Kordek a elaborat situația financiară a proiectului de protocol și a stabilit strategia financiară a sediului central Lisk până în 2019.

El a menționat că vor să găsească un echilibru ideal între active financiare stabile (franc elvețian) și active financiare volatile (criptomonede) și a adăugat că Fundația Lisk va păstra 3.000 Bitcoin și 7 milioane Lisk în trezoreria lor.

Astăzi, am început implementarea noii noastre strategii financiare pentru #Lisk Fundație. Urmăriți cele mai recente #LiskNow a auzi @MaxKordek explicați planurile noastre pentru viitor. pic.twitter.com/NBUTpG0nqc

– Lisk (@LiskHQ) 18 decembrie 2018

Se poate aștepta ca mai multe proiecte să aibă o finanțare sănătoasă, pe baza faptului că au transformat finanțarea ICO în active financiare stabile și / sau a valorificat creșterea prețurilor la sfârșitul anului 2017.

Ripple, Tron, Stellar, Cardano și IOTA sunt de așteptat să aibă o sănătate financiară bună, printre altele.

Industria minieră

Prețul scăzut al Bitcoin și al altor valute a afectat puternic profitabilitatea minieră.

Unii „experți” susținuți de MSM au sugerat chiar o spirală inevitabilă a morții miniere în care rata de dificultate nu scade suficient de repede față de preț, făcând astfel exploatarea minieră atât de neprofitabilă încât toată lumea renunță.

Deși acest lucru este teoretic posibil, pare destul de puțin probabil, deoarece acest lucru implică faptul că toți minerii au exploatat doar cu profituri pe termen scurt, au investit în hardware scump din această cauză și nu au nicio perspectivă pe termen lung.

Exact datorită mecanismului de ajustare a dificultății, extragerea Bitcoin ar putea deveni chiar fezabilă pentru băieții mici.

Sursă: https://bitcoinwisdom.com/bitcoin/difficulty

Reglarea dificultății se bazează pe puterea totală de calcul a rețelei, iar o scădere a acesteia înseamnă că minerii își opresc hardware-ul.

În timp ce dificultatea în scădere a mineritului este o veste relativ bună pentru băieții mici din industria minieră, companiile miniere mari fac pierderi substanțiale care ar putea duce la insolvență.

Exemplul cel mai răspândit în acest sens este producătorul de echipamente miniere și cetatea Bitmain.

Cu toate acestea, compania analizează lansarea IPO prin bursa de valori din Hong Kong, se ridică îngrijorări peste cea mai profitabilă companie din domeniul criptografic de până acum.

Acest lucru se datorează a 3 factori: scăderea accentuată a vânzărilor de hardware, scăderea valorii activelor cripto și scăderea continuă a profitabilității miniere.

Conform TechCrunch, Bitmain a înregistrat o pierdere de 400 de milioane de dolari în T2 2018. Și dacă zvonurile se dovedesc a fi adevărate, gigantul tehnologic chinez a pierdut încă 740 de milioane de dolari în trimestrul III și asta exclude costul războiului de hash Bitcoin Cash.

Nu pierde speranța …

În timp ce primăvara criptografică ar putea fi la câteva luni (cel puțin!) Distanță, și toate acestea arată destul de sumbre și neliniștitoare, există încă lumină la capătul tunelului.

Creșterea atenției juridice acordate blockchain-ului și cripto-ului dă toate indicațiile că cripto-ul este aici pentru a rămâne, iar consensul general rămâne că blockchain-ul și cripto-ul vor avea un loc ferm în viitor.

Pur și simplu nu ne-am dat seama încă cum arată.

Întrucât SEC ia măsuri decisive pentru a prăbuși acele proiecte care nu sunt conforme cu legislația, ele produc simultan cadre juridice în care ar putea încadra activele criptografice..

Bitcoin și Ethereum au primit deja undă verde în ceea ce privește legalitatea, iar Bakkt și ETF-urile sunt toate setate să lansare în 2019.

Narațiunea Bitcoin se blochează și din ce în ce mai mulți oameni încep să înțeleagă încet de ce are sens un activ financiar digital descentralizat, cu limită de aprovizionare, rezistent la cenzură, imuabil și complet global..

Chiar dacă prețul actual al Bitcoin poate spune contrariul, vă asigur că Bitcoin nu merge nicăieri în viitorul previzibil.

Există încă o mulțime de proiecte sănătoase din punct de vedere financiar care experimentează și dezvoltă activele lor criptografice și protocoalele și rețelele de bază.

O tehnologie atât de puternică, dar totuși atât de neexplorată, necesită timp pentru a se dezvolta. Oamenii tind să supraestimeze impactul unei tehnologii pe termen scurt, dar subestimează grav impactul acesteia pe termen lung.

Există o puternică corelație negativă între evoluții și investiții. Ca atare, 2018 a fost anul scăderii prețurilor, în timp ce pe backend-ul industriei, „BUIDL” a fost strigătul de raliu. Infrastructura blockchain și cripto se consolidează până săptămână.

Există încă 1,7 miliarde nebancare fără acces la servicii financiare, încă miliarde de persoane victimizate de cenzura autoritară. Monedele Fiat se depreciază din ce în ce mai mult din cauza inflației. Figuranții tehnologici centralizați încă controlează și valorifică cel mai valoros activ al nostru – datele noastre – fără a ne compensa. Bancherii și politicienii sunt încă la fel de corupți ca niciodată.

Chiar dacă iarna criptografică nu a fost la fel de catastrofală ca, de exemplu, explozia bulei dot.com în jurul anului 2000, există lecții de învățat.

Accidentul dot.com a distrus multă valoare și multe vieți, dar din cenușă au apărut platforme precum Google, Facebook și Amazon. Aceste companii și rețelele lor au continuat și au profitat de promisiunile incredibile ale tehnologiei noi, pe atunci în mare parte neexplorate, numită internet.

Acolo unde multe companii noi s-au implicat în hype-ul internetului și i-au determinat pe investitori să creadă că ei vor fi cei care vor introduce perturbările permise de World Wide Web, unii unicorni și-au respectat promisiunile.

Așa se va întâmpla din nou.

Iarna criptografică face industria mult mai sănătoasă, deoarece în mod natural scapă de oportunism și amatorism și deschide calea pentru acei vizionari care lucrează extrem de mult pentru a îndeplini promisiunea pe care o are tehnologia.

Acestea vor fi încă în jur odată ce zăpada începe să se topească și adevărata valoare care poate fi deblocată prin tehnologia blockchain începe să înflorească.

Voi fi în continuare în jur pentru a ajuta la ridicarea pieselor și la construirea către îndeplinirea ideologiilor care ne-au adus în această industrie în primul rând. Veți?