Limita totală a pieței criptomonedelor a atins un maxim istoric de aproximativ 820 miliarde de dolari SUA pe 7 ianuarie 2018. Apoi, în următoarele 30 de zile, am înregistrat o scădere masivă de 65% a capitalizării totale a pieței. Mass-media obișnuită a declarat că Bitcoin este mort (din nou), cripto Twitter a tăcut și mulți investitori noi au pierdut bani vândându-se în partea de jos.

Presupunând că nu v-ați panicat să vindeți în partea de jos, felicitări, ați supraviețuit doar ceea ce pare a fi A șasea extincție în masă a piețelor criptografice.

Este ușor să te prinzi în titluri și să îți verifici portofoliul la fiecare 5 minute. Este productiv? Va schimba acest lucru piața? Desigur că nu.

Întrebarea pe care ar trebui să ne-o punem este: „s-au schimbat fundamentele?”

Dacă credeți că elementele fundamentale s-au înrăutățit, atunci faceți modificările necesare portofoliului dvs..

Dacă credeți că elementele fundamentale au rămas la fel sau s-au îmbunătățit, atunci bucurați-vă de reduceri, deoarece toate activele dvs. digitale preferate sunt la vânzare!

Din perspectiva mea, fundamentele nu au fost niciodată mai bune:

Deși viitorul este luminos, este sigur să spunem că suntem într-o perioadă lentă chiar acum. Nu este un lucru rău. Ne oferă o oportunitate: o oportunitate de a face un pas înapoi de la grafice și de a investi în educația dvs. criptografică.

Informațiile sunt ieftine, dar filtrarea zgomotului este costisitoare. Evitați predicțiile prețurilor pe termen scurt, următorul ICO fierbinte și mass-media. În schimb, mergeți mai adânc.

Aflați de la liderii din industrie, cercetarea de noi proiecte, înțelegeți mai bine tehnologia, faceți o rețea cu colegii din industrie și citiți cărți despre descentralizare, teoria jocurilor, sisteme distribuite și istoria banilor.

Eul tău viitor te va mulțumi.

În aceste perioade de nefuncționare, investitorii pricepuți găsesc pietre ascunse, iar inginerii construiesc lucruri care vor fi valoroase în viitor. Acesta este un cadou și vă încurajez să vă bucurați de el, deoarece nu va dura pentru totdeauna.

Astăzi, ies din peștera mea întunecată de cercetare criptografică pentru a vă prezenta fructele muncii mele. În acest articol, împărtășesc 5 tendințe de criptomonede pentru 2018 și cum să valorific aceste informații pentru a vă îmbunătăți strategia de investiții.

Tendința nr. 1: Platformele sunt (încă) regele

Investiția în platforme este cel mai sigur și potențial profitabil sector al activelor digitale în 2018.

În 2017, am văzut Ethereum crește de la 8 dolari în ianuarie la un maxim istoric de aproape 1.400 de dolari în decembrie – o creștere de 175x într-un singur an.

Acest lucru s-a datorat în principal aproximativ 70% din totalul ICO-urilor lansate pe platforma Ethereum în 2017. Nebunia ICO va continua cel mai probabil în 2018, ceea ce va crește valoarea platformelor care facilitează ICO-urile..

Deși aceste dapps strâng o grămadă de bani prin procesul ICO, este prea devreme pentru dapps-ul consumatorului să vadă adoptarea pe scară largă. Ca să nu mai vorbim, de-a lungul timpului, majoritatea valorii dapp-ului va fi aspirată chiar de platformă.

Este prea devreme pentru ca dapps să aibă succes.

Când luați în considerare o investiție, momentul este mai important decât echipa, tehnologia sau după care orice alt factor pe care l-ați putea folosi pentru a judeca o investiție potențială.

Imaginați-vă că ați încercat să lansați Facebook în 1995 – ar fi eșuat spectaculos. Internetul nu era suficient de rapid, mobilul nu era disponibil, efectul de rețea era minim.

În timp ce mulți dap-uri fanteziști orientați către consumatori promit lumii, peisajul trebuie să fie pregătit pentru adoptare pe scară largă, pentru ca aceștia să aibă succes. Încă este o provocare pentru începători să își achiziționeze și să-și securizeze propria criptografie, iar contractele inteligente sunt utilizate în principal pentru vânzările de jetoane. Pur și simplu nu suntem pregătiți pentru adoptarea generală.

Chiar dacă toate dap-urile eșuează, infrastructura de bază (platforma) va deține valoare.

Asta înseamnă că ar trebui să evităm toate dap-urile? Desigur că nu. Presupun că majoritatea dap-urilor vor eșua în cele din urmă, dar această piață este condusă de hype și orice se poate întâmpla.

Acest lucru ne aduce înapoi la platforme. Platformele oferă infrastructură pentru alte echipe pentru a construi aplicații. Pe măsură ce sunt lansate mai multe proiecte pe platforme precum Ethereum, cea mai mare parte a valorii va fi capturată chiar de platformă … nu aplicația.

Dapps vor veni și vor pleca, dar infrastructura sonoră va rezista furtunii.

Opinia mea:

Platformele și proiectele de infrastructură au un echilibru atractiv între risc și recompensă. ICO-urile vor determina creșterea cererii și sunt mai puțin expuse problemelor de sincronizare cu care se confruntă majoritatea dapps-urilor. Ca să nu mai vorbim, banii instituționali se concentrează foarte mult pe platforme în 2018.

Platformele mele preferate pentru 2018 sunt: ​​ETH, NEO, EOS și ICX.

Tendința nr. 2: ICO Craze va continua, dar peisajul se va schimba

Nebunia ICO a luat lumea criptografică cu asalt în 2017, livrând cel puțin De 3,5 ori mai mult capital pentru startup-urile blockchain decât VC începând cu 2017. Pe bună dreptate, modelul ICO poate fi văzut ca o îmbunătățire față de modelul de capital de risc. Atât investitorii, cât și fondatorii câștigă.

Investitorii văd lichidități crescute. Când capitaliștii de risc investesc în companii în stadiu incipient, capitalul lor este de obicei blocat timp de 5-10 ani, în speranța unei zile de plată masive. Vânzările de jeton oferă investitorilor lichiditate instantanee, permițându-le să se deplaseze și să iasă liber din proiecte ori de câte ori consideră necesar.

Fondatorii primesc mai mulți bani și mai multă libertate de a crea. În mod tradițional, startup-urile au fost forțate să locuiască în Silicon Valley pentru a primi investiții de capital de la CV-uri. Astăzi, vânzările de jetoane strâng fonduri la nivel global și o persoană obișnuită poate intra în acțiune. În loc ca fondatorii să renunțe la dreptul de proprietate și să răspundă la VC, aceștia păstrează dreptul de proprietate completă și primesc contribuții mai mici de la un grup mai mare de investitori.

În timp ce nebunia ICO va continua, iată 3 predicții pe piața ICO în 2018:

Predicție # 1: investițiile pre-ICO vor strânge mai mulți bani decât ICO-urile în 2018

În cazul în care un ICO nu se vinde, prețurile sunt reduse imediat ce jetoanele sunt tranzacționabile. Pentru a minimiza acest risc, mai multe proiecte aleg să vândă un procent mare din jetoanele lor pentru o reducere în timpul unei perioade de „pre-vânzare”. Aceste fonduri „pre-ICO” vor proveni în principal de la investitori privați și grupuri sindicale.

Liderii sindicali reunesc fondurile împreună și apoi negociază o reducere în această perioadă de pre-vânzare. Proiectele beneficiază de un proces simplificat de strângere de fonduri, iar ICO-urile lor apar la o cerere mai mare, deoarece sunt „deja 50% sold” în prima zi a ICO. Desigur, acesta este doar un truc, deoarece majoritatea acestor jetoane au fost vândute înainte de ICO la o reducere puternică.

Sindicatele pot ajuta investitorul mediu să obțină o reducere de proiecte „pre-ICO”; totuși, trebuie să ai încredere într-adevăr în liderul tău, deoarece acționează ca un custode al fondurilor tale.

Predicție # 2: ICO-urile se vor confrunta cu împingeri de la autoritățile de reglementare din întreaga lume

În 2017, am văzut că China și Coreea interzic temporar ICO-urile, iar SEC a declarat public că majoritatea ICO-urilor sunt supuse legilor valorilor mobiliare din SUA, iar nerespectarea acestora va duce la acțiuni în justiție. Din ce în ce mai mult, guvernele vor adopta o poziție cu privire la ICO-uri în 2018.

Pe măsură ce vor intra în vigoare noi reglementări, vom vedea creșterea arbitrajului de reglementare, deoarece ICO-urile vor influența țările cu reglementări mai laxe, cum ar fi Elveția.

Împingerea crescută din partea agențiilor de reglementare poate duce la o încetinire temporară a nebuniei ICO, dar va crea în cele din urmă o bază mai solidă pentru un mediu de vânzare de jetoane mai mare, mai matur și conform legal. Pe măsură ce reglementarea în ceea ce privește vânzările de jetoane devine mai clară, Wall Street va avea mai multe stimulente pentru a participa, ceea ce va spori accesul la capital în spațiul criptografic..

Predicție # 3: Ethereum va lansa cele mai multe ICO-uri, dar cu o cotă de piață mai mică decât 2017  

În 2017, aproximativ 70% din toate ICO-urile au fost lansate pe rețeaua Ethereum. Cu limitările actuale de scalare cu Ethereum, din ce în ce mai multe proiecte își vor lansa ICO-urile pe platforme alternative precum NEO, XLM și EOS.

Opinia mea:

Investitorii trebuie să fie mai selectivi cu prevânzările și ICO-urile în 2018. Nu numai că majoritatea ICO-urilor vor eșua, dar dacă nu intrați în timpul pre-vânzării, ați pierdut deja.

Dacă jumătate din jetoane s-au vândut cu 1 USD în perioada de pre-vânzare, iar prețul ICO este de 3 USD, cine câștigă când monedele au lovit un schimb major? În timp ce s-ar putea să obțineți un profit cumpărând la prețul ICO, cei care au achiziționat la pre-vânzare au un profil de risc / recompensă mult mai bun.

Identificați prețurile de reducere pentru pre-vânzare înainte de a investi investigați grupurile de telegrame și stabiliți rețele cu persoanele care participă la pre-vânzări. Dacă vă gândiți să vă alăturați unui sindicat, asigurați-vă că puteți avea încredere în lider, deoarece aceștia pot fugi cu fondurile dvs..

De asemenea, întrucât reglementările referitoare la vânzările de jetoane sunt în continuă schimbare, asigurați-vă că faceți diligența înainte de a participa la ICO-uri sau la pre-vânzări. SEC a trimis deja citații la cel puțin 80 de proiecte care au finalizat vânzările de jetoane.  

În cele din urmă, țineți cont de ICO-uri pe alte platforme decât Ethereum, în special NEO care are o listă impresionantă de ICO-uri programate pentru 2018.

Tendința nr. 3: Dezbaterea privind scalabilitatea se va încălzi – rețeaua Lightning va conduce pachetul

Pe măsură ce hype-ul din jurul criptomonedelor a atins un maxim istoric în decembrie 2017, limitările actuale de scalabilitate atât ale Bitcoin cât și ale Ethereum au fost expuse maselor. Taxele au crescut și confirmarea tranzacțiilor a durat prea mult. Tine minte Crypto Kitties?

Suntem cu toții de acord că scalarea este prioritatea maximă, dar comunitatea este împărțită atunci când ia în considerare soluțiile de scalare:

  • BTC se concentrează pe soluții off-chain, cum ar fi Lightning Network
  • BCH se concentrează pe soluții de scalare pe lanț, cum ar fi dimensiunile crescute ale blocurilor
  • ETH trece încet la PoS și ia în considerare tehnologii precum sharding și o soluție de nivel 2 similară cu Lightning Network Raiden.
  • Altcoins experimentează diferiți algoritmi de consens, cum ar fi DPoS

Întrebarea importantă este: pot marii jucători să îmbunătățească scalabilitatea înainte ca noile proiecte să intre și să fure o parte din piață?

Am văzut deja Kik anulându-și ICO-ul pe Ethereum și trecând la Stellar. EOS are o viteză incredibilă, taxe zero și este lansat în 2018.

Personal, cred că BTC va menține poziția dominantă în spațiul valutar pe măsură ce tehnologiile actuale precum SegWit și Lightning Network continuă să fie adoptate. Am văzut deja că taxele de tranzacție pe BTC scad dramatic, deoarece adoptarea SegWit atinge un nivel istoric (30%, la momentul scrierii). Cu toate acestea, aceasta este doar o ușurare temporară de la un proces de scalare în curs.

Cea mai promițătoare soluție de scalare este rețeaua Lightning.

Nu am de gând să mă scufund aici, dar puteți afla despre elementele de bază ale rețelei Lightning în acest articol. Dacă doriți să vă scufundați adânc, iată-l o listă cu mai multe resurse.

Dacă Lightning Network livrează, tranzacțiile Bitcoin vor costa mai puțin de 1 satoshi și pot fi confirmate aproape instantaneu.

Lightning Network crește, de asemenea, confidențialitatea în mod dramatic utilizând rutare de ceapă (similară cu Tor) pentru a ascunde expeditorul / receptorul tranzacției. Dacă Lightning Network are o caracteristică de confidențialitate încorporată, care este viitorul monedelor axate pe confidențialitate?

Cea mai mare necunoscută a rețelei Lightning este când va fi gata pentru adoptarea în masă. În prezent, Lightning Network rulează live pe rețeaua principală Bitcoin, dar este nu este pregătită pentru adoptarea în masă, potrivit Elizabeth Stark și echipa de dezvoltare de la Lightning Labs.

Lightning Network rulează pe testnet începând cu 23 februarie 2018

Schimburi atomice cu lanț încrucișat peste Lightning Network

Folosind rețeaua Lightning și swap-urile atomice, este posibil să trimiteți BTC și, de exemplu, contrapărții să primească LTC. Acest lucru are implicații masive pentru creșterea adoptării fulgerului, precum și pentru afectarea peisajului de schimb descentralizat.

În sfârșit, este important să rețineți că rețeaua Lightning este o soluție de nivel 2 care poate fi utilizată cu orice blockchain care are „remedierea tranzacțiilor maleabile”, cum ar fi SegWit.

Opinia mea:

Vom vedea că Lightning Network va crește dramatic adoptarea în 2018. Acestea fiind spuse, este foarte greu de prezis ciclurile de dezvoltare și am putea vedea că Lightning Network crește încet în acest an și că și-a atins pasul în 2019/2020.

Presupun că monedele valutare care nu adoptă Lightning Network vor pierde cota de piață pentru Bitcoin. BCH, Dash, Pivx par deosebit de vulnerabile.

Monedele de confidențialitate pot pierde, de asemenea, o parte din piață, deoarece rețeaua Lightning vine cu confidențialitate încorporată. Pe de altă parte, confidențialitatea este o nișă importantă și dacă monedele de confidențialitate continuă să adopte tehnologii noi și mai bune, va exista întotdeauna o nevoie și, prin urmare, o evaluare solidă.

De-a lungul timpului, pe măsură ce rețelele de iluminat devin adoptate treptat, prezic că monedele valutare generice vor pierde cea mai mare parte (sau toate) cota de piață față de Bitcoin și alte monede care utilizează tehnologia.

Tendința # 4: Ofertele cu jetoane de securitate vor perturba lumea financiară tradițională

În prezent, diferențiem jetoanele în 3 categorii diferite: jetoane de plată, jetoane utilitare și jetoane de securitate.

Jetoanele de plată sunt utilizate pentru efectuarea plăților ca monedă. Jetoanele utilitare sunt utilizate pentru a achiziționa un serviciu sau pentru a beneficia de acces la o aplicație.

Jetoanele de securitate, pe de altă parte, sunt utilizate pentru a simboliza orice activ care poate fi deținut. Aceasta include, dar nu se limitează la: imobiliare, acțiuni, artă și datorii.

Jetoanele de securitate oferă mai multe beneficii față de produsele financiare tradiționale, cum ar fi scăderea comisioanelor, riscul redus de manipulare financiară de către bănci și acces sporit la investitori, deoarece oricine are o conexiune la internet poate participa.

Ca să nu mai vorbim că distribuirea jetoanelor de securitate se poate face complet legal. Conform Anthony Pompliano, Partener executiv al Full Tilt Capital:

Când jetoanele de securitate sunt realizate corect, ele nu încalcă legile & reglementări, elimină instituțiile financiare și intermediarii.

Datorită eficienței masive obținute din jetoanele de securitate și a capacității de a efectua vânzări de jetoane fără risc legal, prezic că vom vedea tokenizarea unor produse financiare tradiționale în 2018.

Opinia mea:

Urmăriți proiectele care doresc să simbolizeze activele tradiționale, cum ar fi tZERO și Erudit.

Pentru cei care se ocupă de piața de valori, recomand cercetarea Overstock.com (OSTK). Probabil că vor vinde afacerea de comerț electronic (Overstock.com) pentru a se concentra 100% pe lansarea T0.

CEO-ul OSTK, Patrick Bryne are o vendetă împotriva corupției din Wall Street și a lansat T0 pentru a ataca Wall Street, unde îi doare cel mai mult, cartea lor de buzunar. Dacă Patrick Bryne și echipa T0 o vor scoate, va fi o victorie legendară pentru „băieții buni”.

Tendința nr. 5: Achiziționarea activelor digitale va deveni semnificativ mai ușoară datorită îmbunătățirilor peisajului de schimb

Curentul nostru schimburi de criptomonede nu sunt pregătiți să răspundă cererii tot mai mari a investitorilor și speculatorilor din întreaga lume. Aproape toate marile burse (Bittrex, Binance etc.) au trebuit să-și închidă ușile temporar pentru noii investitori în 2017.

Coinbase are acum mai mulți utilizatori decât Charles Schwab. Ca să nu mai vorbim, în fiecare săptămână se creau „câteva milioane” de conturi noi pe Binance.  

Acesta este un semn bun pentru piața criptomonedelor în ansamblu, dar demonstrează, de asemenea, modul în care infrastructura din jurul criptomonedelor are un drum lung de parcurs înainte ca adoptarea generală să poată avea loc..

Gestionarea unui schimb oferă o oportunitate masivă de a câștiga bani.

Având în vedere problemele cu care se confruntă schimburile noastre actuale, există oportunități masive pentru noile companii de a interveni și de a servi această cerere.

Prevăd că 2018 va fi anul în care achiziționarea de active digitale devine semnificativ mai ușoară decât oricând, datorită fluxului de schimburi centralizate și descentralizate, companiilor tradiționale fintech care se alătură partidului, precum și serviciilor cu valoare adăugată, cum ar fi ETF-urile..

Schimburile centralizate sunt rapide și eficiente, dar prezintă un risc masiv de securitate.

Presupun că vom vedea un schimb major care va fi piratat în următoarele 12 luni:

  • Schimburile au a fost piratat de-a lungul anilor.
  • Schimburile acționează ca păstrători ai unor sume mari de bani, ceea ce îi face să fie ținte. Aceasta atrage atacatori sofisticati.
  • Majoritatea schimburilor sunt „centralizate”, ceea ce înseamnă că sunt inerent vulnerabile.
  • Dacă vom continua să vedem o creștere rapidă, bursele se vor confrunta cu o presiune mai mare pentru a îmbunătăți scalabilitatea, de teama de a nu pierde cota de piață în fața concurenței. Acest lucru poate duce la unele schimburi care iau comenzi rapide care expun vulnerabilitățile.

Dacă dețineți monede la schimburi, vă asumați un risc inutil. Portofelele hardware precum Trezor sau Ledger oferă o creștere uriașă a securității.

Ca răspuns la riscurile inerente ale schimburilor centralizate, vedem o multitudine de schimburi descentralizate care apar. În prezent, acestea nu sunt foarte eficiente sau ușor de utilizat, dar acest lucru va începe probabil să se schimbe în 2018.

Odată cu introducerea de noi tehnologii, cum ar fi swap-urile atomice, cum va fi piața burselor descentralizate (DEX)? Schimburile atomice pot realiza teoretic tot ce poate face un DEX.

2018 ar putea vedea, de asemenea, introducerea de servicii cu valoare adăugată pentru a ajuta atât investitorii cu amănuntul, cât și investitorii instituționali.

Există mai multe bariere care împiedică „normele” și investitorii instituționali să participe la spațiul criptografic. Achiziționarea și stocarea activelor criptografice nu este aproape ușor de utilizat sau suficient de sigură pentru cei mai puțin pricepuți din punct de vedere tehnic dintre noi. În 2018, vom vedea probabil un aflux de servicii pentru a interveni și a remedia aceste probleme.

Robinhood are aproximativ 3 milioane de utilizatori și oferă tranzacționare fără comisioane atât pe BTC, cât și pe ETH. Își desfășoară încet serviciile de criptare, dar cererea este enormă, deoarece am văzut deja mai mult de 1 milion de oameni înscriindu-se la ei.

Avem, de asemenea, platforme de servicii financiare la scară largă, cum ar fi CoinMetro care lansează ICO-uri în 2018. Pe lângă oferirea unei platforme tipice de tranzacționare, CoinMetro intenționează să adauge și servicii cu valoare adăugată, cum ar fi ETF-uri criptate și fonduri gestionate. Servicii precum ETF-urile cripto imită produsele financiare tradiționale, ceea ce va reduce fricțiunea pentru noii investitori.

De asemenea, vedem noi schimburi care apar cu gateway-uri fiat-to-altcoin. Acesta este un pas important pentru ecosistem.

Opinia mea:

Schimburi descentralizate nu sunt pregătite pentru adoptarea în masă, ceea ce face ca deținerea de jetoane de schimb native (BNB, KCS etc.) să fie profitabilă pe termen scurt / mediu. Cu toate acestea, atunci când luați o viziune pe termen lung, jetoanele de schimb native centralizate prezintă un risc semnificativ.

Peisajul schimbului va face schimbări dramatice în următorii câțiva ani, iar viitorul este necunoscut. Protocoalele de schimb descentralizate vor vedea adoptarea în masă? Vor prelua schimburile atomice? Vor câștiga noi platforme de schimb „full service” pe noua piață a investitorilor? Sau schimburile centralizate precum Binance vor evolua și își vor proteja cota de piață?

Schimburile obțin un profit masiv și oricine câștigă spațiul în 2018 va fi răsplătit frumos. Acestea fiind spuse, există prea multe necunoscute pentru a face predicții cu orice grad de încredere. Personal, aș investi doar în câțiva jucători cheie și aș menține dimensiunile poziției mici pentru a minimiza riscul.

Concluzie

Deși viitorul este imposibil de previzionat, ne putem optimiza portofoliile pentru a minimiza riscul și a maximiza randamentele prin studierea tendințelor.

Iată o recapitulare a tendințelor pe care le urmăresc în 2018:

  • # 1 Platformele sunt (încă) rege: se concentrează pe infrastructură în loc de dapps
  • # 2 Peisajul ICO va evolua: continuați cu prudență, înțelegeți procesul de pre-vânzare și veți fi recompensați
  • # 3 Scalabilitatea este obiectivul principal: studiază Lightning Network și investește acolo unde vezi cea mai promițătoare
  • # 4 jetoane de securitate vor perturba finanțarea tradițională: investiți în infrastructură care va alimenta lumea tokenizată
  • # 5 Accesul la cripto se va îmbunătăți dramatic: investiți în schimburi / servicii, dar mențineți dimensiunile poziției mici din cauza profilului de risc ridicat.

Ce tendințe urmărești în 2018? Să discutăm în comentariile de mai jos.

Legate de: Top 5 criptomonede stabilite pentru succes în 2018